文 | 劉曉林
一直位居新能源汽車身后的充電樁行業(yè)，終于熬成了“主角”，新基建的背書效應正在發(fā)揮著吸錢能力。不過，熱錢集中進入充電樁行業(yè)的情形并不是第一次上演，雖然充電樁一直是一個“錢少莫入”、沒有可行模式參考的高危行業(yè)，但仍不乏飛蛾撲火者。過去十年間，在從零起步的過程中，充電樁行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷數(shù)輪淘汰和蛋糕分割。
能否正確理解充電樁行業(yè)，決定著新基建的“彈藥”能否正確輸送和落地。2006年，國務院發(fā)布的《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》提出優(yōu)先研究新能源汽車，這也成為新能源充電樁行業(yè)的開端。隨后，國網(wǎng)憑借自身電網(wǎng)優(yōu)勢率先啟動了充換電設施的布局。而充電樁真正被寫入國家政策，則是在2009年出臺的《十城千輛節(jié)能與新能源汽車示范推廣應用工程》，其中“中央補貼新能源汽車，地方補助充電設施”的政策基調(diào)，吸引了整車企業(yè)、零部件企業(yè)以及充電樁配套設施企業(yè)多方入局。
從2009-2014年，充電樁行業(yè)經(jīng)歷了起步、入局者眾多以及陷入滯緩的階段， 2015年-2017年迎來高速發(fā)展，復合增長達到100%，據(jù)六棱鏡平臺不完全統(tǒng)計，全國涉及充電樁相關概念的企業(yè)注冊數(shù)量逐年攀升，在2016年達到頂點，約有450家。2018年和2019年，隨著新能源汽車從高速增長轉(zhuǎn)入負增長，充電樁行業(yè)也進入了又一輪整合期。
公開數(shù)據(jù)顯示，數(shù)百家充電樁企業(yè)經(jīng)歷數(shù)輪淘金后，形成了八家企業(yè)占據(jù)市場總量近9成的局面，行業(yè)集中度已足夠高。但另一方面，雖然十年間大浪淘沙、高額學費盡付，但充電樁行業(yè)至今只有特來電和星星充電兩家龍頭企業(yè)是盈利的，按照星星充電董事長邵丹薇的判斷，現(xiàn)在充電運營商離盈利越來越近，拐點即將到來。
從群起淘金到三年虧6億
Wind數(shù)據(jù)顯示，從2009年至2014年，中國發(fā)布了至少十項新能源汽車發(fā)展推動政策，新能源銷量隨之從2011年的8159輛增長至2014年的74763輛，尤其是2014年，增長率達到323.8%，但作為配套設施的充電樁行業(yè)發(fā)展滯后于新能源車的規(guī)模增長，尤其是2013年到2014年甚至出現(xiàn)停滯，車樁比嚴重失衡。這期間，觀望者多于進入者，國網(wǎng)一度在充電樁市場占比超過8成，但由于充電站建設成本高昂、充電盈利模式不清晰、新能源汽車使用仍未達到規(guī)模效應等問題，國網(wǎng)一直處于賠本賺吆喝的尷尬境地。
2014年，在新能源汽車迎來爆發(fā)元年的時候，充電樁領域也迎來轉(zhuǎn)折點。這一年的5月，“電老虎”國網(wǎng)宣布向非國有資本開放電動汽車充換電設施市場，引入社會投資參與電動汽車充換電設施建設，自身則將業(yè)務回縮至高速公路沿線的充電網(wǎng)領域。
很快，包括特銳德、富電科技在內(nèi)的一批與電力能源和充電技術設備相關的企業(yè)開始籌劃布局充電樁市場，社會資本正式成為充電樁產(chǎn)業(yè)大蛋糕的主要切割者。投資者和投機者紛紛入局，但重資產(chǎn)的投入、“漫天撒網(wǎng)”的布局難度、缺乏運營能力，以及新能源汽車使用規(guī)模過小，讓眾多淘金者并未能熬過一年。
車企、充電樁設備供應商以及汽車經(jīng)銷商成為充電樁市場淘金時代的第一批主角。其中，特銳德在2014年7月宣布斥資6億元成立充電子公司，正式投資汽車充電項目。同樣在這一年，財大氣粗的特斯拉在中國放言“買車就送樁”也給充電樁市場帶來不小的震動。
2014年11月，充電樁領域的首個專有政策《關于新能源汽車充電設施獎勵的通知》出臺，首次明確界定了對充電樁建設的補貼原則。似乎在一夜間，充電樁生產(chǎn)方、建設方、運營方、使用方、監(jiān)管方都開始被調(diào)動起來，咨詢公司關于充電樁市場潛力的報告相繼出爐，以新能源汽車2020年銷量將達200萬輛和充電樁達500萬臺的規(guī)劃為基礎，千億量級的充電樁市場被認為將就此被撬動——充電樁領域第一個真正意義上的資本風口出現(xiàn)。
2015年充電樁領域的標志性事件特別多。2015年5月，國務院副總理馬凱在調(diào)研新能源汽車時強調(diào)，要鼓勵和支持社會資本進入充電設施建設和運營領域，適度超前建設充電設施?！斑m度超前”四字原則成為一針強心劑，讓不少社會資本放棄了觀望，而隨著新能源車減免車船稅、不限行、充電開始收取服務費等新利好的推動，新能源車尤其是電動車推廣的市場熱情達到了最高點。
在2015年年初，由富電科技建設和運營的位于北京華貿(mào)中心的光伏智能充電站對外宣布，成為首個在運營環(huán)節(jié)盈利的充電站，核心商圈帶來的高利用率受到關注；9月，江蘇最大的汽車經(jīng)銷商集團萬邦車業(yè)集團旗下的“星星充電”項目正式北上，其女掌門人邵丹薇發(fā)布了“到2020年要滾動投資45億元，建設和運營不少于100萬個以上充電樁”的野心目標。
在邵丹薇語驚四座的4個月前，特銳德將其充電子公司更名為“青島特來電新能源有限公司”（簡稱“特來電”），這個朗朗上口的名字很快成為充電樁領域出現(xiàn)頻率最高的風向標。在成立后不到一年內(nèi)，特來電已在33個城市落地，成立充電合資公司13家，并宣布當年繼續(xù)投資10個億。但這些都比不上于德翔的一句話：“我們已經(jīng)做好了虧三年的準備?！?
于德翔一語成讖，不僅是特來電，國內(nèi)充電樁行業(yè)在此后三年中都處在一邊虧一邊投的純投入階段。截至2019年，特來電成立五年來累計投資50多億，前4年虧損了6億，直到2018年才跨過了盈虧平衡線，星星充電也在2019年宣稱目前星星充電整個板塊已實現(xiàn)微利，但如果把制造業(yè)拿掉，充電運營仍然還是虧損的。
云快充表示，2020年還會有些虧損，但總體現(xiàn)金流會平衡；上海富電董事長龐雷則稱，目前富電在充電樁制造板塊已經(jīng)盈利，充電樁運營業(yè)務有一半的站點實現(xiàn)盈利。而按照之前公布的投資計算，僅特來電和星星充電兩家龍頭的總投入已超過100億。實踐證明，沒有數(shù)十億級的資本聚合能力，是很難在這個行業(yè)里立足和等到春天來臨的。
不過，從2014年開始，鼓勵充電樁投資和運營的政策魚貫而出，包括2015年的綱領性文件——《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南（2015-2020）》，以及2016年的《關于十三五新能源汽車充電基礎設施獎勵政策》。
2016年，上海市政府發(fā)布了《上海市鼓勵電動汽車充換電設施發(fā)展扶持辦法》(下稱“《扶持辦法》”)，補貼力度總體比上一輪政策增加1倍，補貼方式上也擴展到建設、運營兩個環(huán)節(jié)，這成為其他城市的效仿樣本。但不幸的是，由于新能源騙補亂相在這一年浮出水面，充電樁補貼的落地并不順利。
運營生態(tài)摸索與50%的淘汰率
經(jīng)過三年泥沙俱下的集中投資、模式摸索、以及洗牌，商圈、交通樞紐、小區(qū)……不同的技術路線形成了充電樁企業(yè)不同的割據(jù)陣營。充電樁企業(yè)爭先和車企以及地方政府合作，加速規(guī)模擴張。
但與此同時，充電樁不兼容、支付方式難統(tǒng)一，用戶要手持多個充電卡、下載多個APP的情況引發(fā)普遍吐槽。而國有資本和社會資本的明爭暗斗、快充慢充之爭、大量僵尸樁出現(xiàn)等情況，讓充電樁行業(yè)持續(xù)被低氣壓所籠罩。
“從2014年至2017年是行業(yè)跑馬圈地的階段。當時大家對于未來市場是比較高估的，想快速搭建全國的充電網(wǎng)絡，所以當時行業(yè)集中度比較高。”云快充CEO田波向經(jīng)濟觀察報記者表示。
2017年至2019年，在新能源汽車銷量規(guī)模穩(wěn)步增長的拉動下，格局初現(xiàn)的充電樁領域開始進入運營模式的深度探索，這一時期，合縱連橫繼續(xù)上演，充電樁企業(yè)與整車企業(yè)、運營公司、共享出行平臺、商圈、房地產(chǎn)公司、保險公司的合作局面密集成形。其中，2018年國有資本和民營資本的龍頭企業(yè)，國網(wǎng)、南網(wǎng)和特來電、星星以及特來電成立的合資公司，解決行業(yè)互聯(lián)互通問題。
2018年的春節(jié)，開電動車回家的用戶在高速路充電站上打盹的照片火遍朋友圈，三四線城市充電難的問題開始轉(zhuǎn)化為實際需求，充電標準、互聯(lián)互通的問題也開始一步步解決。而新造車企業(yè)自建充電站、地方小型運營公司，甚至包括私人攜資本進入都開始在充電樁領域出現(xiàn)。恒大研究院在充電樁產(chǎn)業(yè)調(diào)查報告中稱，據(jù)部分地方充電聯(lián)盟組織透露，各地方運營商數(shù)量均超過50家，部分地區(qū)運營商數(shù)量接近200家。
但在單靠充電服務費無法盈利，而充電樁利用率極低的情況下，融資開始變得更難。2018年7月，在新三板掛牌交易的“新能源充電樁第一股”富電科技終止在新三板的掛牌。2019年下半年，隨著新能源汽車銷量增長放緩，在充電市場頗具規(guī)模的普天新能源掛牌出售55%的股權長達半年之久，仍無人問津。
數(shù)據(jù)顯示出這一階段充電樁市場的激蕩和熱情的變化。特來電品牌總經(jīng)理趙健在此前接受媒體采訪時表示，2017年中國大概有300多家充電樁企業(yè)，但到了2019年，50%的企業(yè)已經(jīng)或倒閉或退出這一行業(yè)，還有30%的企業(yè)在盈虧平衡的基準線上掙扎。2019年新能源汽車首次出現(xiàn)負增長，這一變化直接傳導至充電樁市場。數(shù)據(jù)顯示，從2015年至2018年，公共充電樁所占比例一路下滑，從86%降至38.6%，而私人充電樁的比例從14%上升至61.4%，值得注意的是，在連續(xù)四年下滑后，2019年，公共充電樁反彈上升至42.5%，私人充電樁下滑至57.5%。
“前面一些倒下的公司都是想做成全國性、網(wǎng)絡性的這種公司，或者是在大規(guī)模布局的這種公司，但是在2017年之后，隨著市場真正的需求興起，投資入局的人反而更多了?？雌饋淼瓜乱慌逻M入者會更多，每一輪都有新進者，它呈現(xiàn)一個相對的這種螺旋式上升的情況。”田波告訴經(jīng)濟觀察報記者。
