2020年是全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃的收官之年，是實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年奮斗目標(biāo)的決勝之年，也是脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的達(dá)標(biāo)之年，站在這一歷史交匯點(diǎn)上，中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也交出了自己的答卷。
中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)集成電路設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)魏少軍日前表示，“十三五”期間，中國(guó)芯片設(shè)計(jì)業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模從1325億元增長(zhǎng)到3819億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到23.6%，是同期全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率的近6倍。
不僅如此，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)指出，2020年前三季度中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)16.9%，其中IC設(shè)計(jì)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)24.1%，晶圓制造銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)18.2%。
多位業(yè)內(nèi)人士在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，近幾年，半導(dǎo)體領(lǐng)域正在成為各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，及國(guó)家政策的支持下，大基金及其他資本開(kāi)始逐漸進(jìn)入，半導(dǎo)體項(xiàng)目遍地開(kāi)花，已顯示出中國(guó)發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)化被動(dòng)為主動(dòng)的情形。但是，也要看到部分地方政府以及行業(yè)內(nèi)企業(yè)盲目上馬項(xiàng)目的浮躁情況。
政策紅利持續(xù)釋放
2020年12月16日~18日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，2021年重點(diǎn)任務(wù)之一，是要增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定是構(gòu)建新發(fā)展格局的基礎(chǔ)。要統(tǒng)籌推進(jìn)補(bǔ)齊短板和鍛造長(zhǎng)板，針對(duì)產(chǎn)業(yè)薄弱環(huán)節(jié)，實(shí)施好關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)工程，盡快解決一批“卡脖子”問(wèn)題，在產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域精耕細(xì)作，搞出更多獨(dú)門(mén)絕技。
從美國(guó)特朗普政府上臺(tái)后，直接將中國(guó)錨定為戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甚至是敵手。在一些領(lǐng)域里，輪番進(jìn)行了極限施壓，特別是在芯片領(lǐng)域，進(jìn)行了肆無(wú)忌憚的“卡脖子”操作，生產(chǎn)芯片必用的硅片等核心材料、制造芯片的光刻機(jī)等高端設(shè)備、設(shè)計(jì)芯片的EDA軟件工具等環(huán)節(jié)均受到影響，中興通訊、華為、中芯國(guó)際無(wú)不受其害。
而為了解決這些“命門(mén)”和“卡脖子”問(wèn)題，國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)政策來(lái)支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
2020年8月4日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，提出為進(jìn)一步優(yōu)化集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，深化產(chǎn)業(yè)國(guó)際合作，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和發(fā)展質(zhì)量，制定出臺(tái)財(cái)稅、投融資、研究開(kāi)發(fā)、進(jìn)出口、人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)應(yīng)用、國(guó)際合作等八個(gè)方面政策措施。
隨后，10月29日，十九屆五中全會(huì)審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，明確指出，將瞄準(zhǔn)人工智能、量子信息、集成電路等前沿領(lǐng)域，實(shí)施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國(guó)家重大科技項(xiàng)目，以此來(lái)強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量。
受益于政策的紅利，國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體企業(yè)如雨后春筍般顯現(xiàn)。天眼查數(shù)據(jù)顯示，以“集成電路”為關(guān)鍵詞搜索發(fā)現(xiàn)，截至12月末，全國(guó)的集成電路相關(guān)企業(yè)超過(guò)10萬(wàn)家，而近一年內(nèi)成立的就超過(guò)67000家。
TrendForce集邦咨詢(xún)分析師曾冠瑋對(duì)記者表示，在各項(xiàng)政策引導(dǎo)下，已顯示出中國(guó)發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)化被動(dòng)為主動(dòng)的情形，積極爭(zhēng)取在同一水平下競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)點(diǎn)。縱使目前在技術(shù)層面仍然落后，但中國(guó)政府對(duì)內(nèi)需市場(chǎng)應(yīng)用的影響力很高，融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)與市場(chǎng)脈絡(luò)并非難事，因而對(duì)中國(guó)境外的供應(yīng)鏈業(yè)者來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)策略與銷(xiāo)售市場(chǎng)的變化不容小覷，進(jìn)而可能在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的供需方面出現(xiàn)新一波磨合期。
資金爭(zhēng)相涌入
政策紅利的持續(xù)釋放，也吸引眾多資金涌入半導(dǎo)體行業(yè)。
標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)（S&P Global Market intelligence）公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2020年截止到目前，中國(guó)半導(dǎo)體公司通過(guò)公開(kāi)募股、定向增發(fā)以及出售資產(chǎn)的方式籌集了近380億美元（約合2500億元人民幣）資金，比2019年全年募資總額高出1倍多。
除此之外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備在2020年共有43宗IPO，共募集資金超1300億元。尤其以科創(chuàng)板IPO的數(shù)量增長(zhǎng)最為明顯，其中中芯國(guó)際以532.30億元的募資金額摘得2020年A股最大IPO的桂冠。
芯謀研究總監(jiān)徐可對(duì)記者表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)高度市場(chǎng)化資本密集的產(chǎn)業(yè)，持續(xù)高強(qiáng)度的資本投入是產(chǎn)業(yè)成功的保障。資本投入的不足，是阻礙中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要障礙。科創(chuàng)板用政策的力量和市場(chǎng)化的手段，用好資本市場(chǎng)，打通了從投入到退出的綠色通道，會(huì)吸引更多的資本、人才進(jìn)入產(chǎn)業(yè)，會(huì)最大限度地解決長(zhǎng)期困擾我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投入不足問(wèn)題，刺激中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。
探索科技（Techsugar）首席分析師王樹(shù)一分析道，半導(dǎo)體行業(yè)投資大、回報(bào)周期長(zhǎng)，在2014年以前，已經(jīng)是很冷門(mén)的行業(yè)，投資人鮮有問(wèn)津。國(guó)家政策傾斜，尤其是科創(chuàng)板的推出，給了資本快速退出的渠道，可以鼓勵(lì)社會(huì)資本加大對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的投資。
爛尾頻現(xiàn)
政策的扶持，大量熱錢(qián)進(jìn)場(chǎng)后，多地高端芯片、先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群、第三代半導(dǎo)體、類(lèi)腦芯片等半導(dǎo)體項(xiàng)目相繼落地。據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2020年，超14個(gè)百億元項(xiàng)目簽約落地，涉及6個(gè)省份11個(gè)地區(qū)，總投資額超1788億元。
然而，在百億級(jí)半導(dǎo)體項(xiàng)目遍地開(kāi)花的同時(shí)，卻難阻部分項(xiàng)目因盲目上馬而出現(xiàn)爛尾的尷尬境地。武漢弘芯千億項(xiàng)目、南京德科碼、陜西坤同半導(dǎo)體在簽約的時(shí)候，無(wú)不光彩熠熠，但現(xiàn)在或爛尾、或破產(chǎn)、或深陷糾紛。
一地方經(jīng)開(kāi)區(qū)工作人員曾對(duì)記者表示：“在當(dāng)時(shí)，國(guó)內(nèi)大力支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，項(xiàng)目在當(dāng)時(shí)有技術(shù)的保障，有政策的支持，是所有人都看好的產(chǎn)業(yè)，即使是放到現(xiàn)在來(lái)說(shuō)，它的技術(shù)也不落伍。但是卻忽視了可行性，當(dāng)?shù)氐念I(lǐng)導(dǎo)為了政績(jī)大包大攬，加速項(xiàng)目落地，甚至在項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題后，掩飾問(wèn)題，讓地方政府承擔(dān)損失?！?
徐可認(rèn)為，地方政府有強(qiáng)烈的政績(jī)沖動(dòng)，希望以半導(dǎo)體制造大項(xiàng)目帶動(dòng)當(dāng)?shù)乜萍籍a(chǎn)業(yè)。但集成電路產(chǎn)業(yè)的專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)，壁壘高，投資強(qiáng)度和技術(shù)難度都遠(yuǎn)超多數(shù)政府能承受的范圍，政府有過(guò)去投資上項(xiàng)目的路徑依賴(lài)，低估了投資半導(dǎo)體的難度，主要領(lǐng)導(dǎo)拍板后盲目上馬，造成了很多項(xiàng)目的僵局。 建議地方政府對(duì)集成電路制造項(xiàng)目做到事前有明確的可行性論證，有清晰的財(cái)務(wù)預(yù)算，有充分的盡職調(diào)查。同時(shí)中央對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的統(tǒng)籌規(guī)劃力度也需要繼續(xù)加強(qiáng)。
王樹(shù)一表示，集成電路產(chǎn)業(yè)，無(wú)論是制造還是設(shè)計(jì)，都是資金密集、智力密集型行業(yè)，不是哪里都適宜發(fā)展，還是以往有成熟產(chǎn)業(yè)聚集的區(qū)域更有機(jī)會(huì)做好。這兩年爆雷的幾個(gè)制造項(xiàng)目，有些在立項(xiàng)之初就有肉眼可見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，但是最終項(xiàng)目能啟動(dòng)起來(lái)，在一定程度上說(shuō)明地方政府對(duì)于集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展難度評(píng)估不夠全面，對(duì)于項(xiàng)目發(fā)展所需的資金、人才量級(jí)沒(méi)有清晰的認(rèn)知。前不久發(fā)改委發(fā)言人表示，要針對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展亂象進(jìn)行規(guī)范，“誰(shuí)支持、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，應(yīng)該可以較好地應(yīng)對(duì)目前的浮躁?duì)顩r。
在2020年11月28日舉行的第二屆中國(guó)發(fā)展規(guī)劃論壇上，工信部副部長(zhǎng)王志軍也曾表示，芯片行業(yè)出現(xiàn)盲目投資和爛尾項(xiàng)目，前一階段集成電路制造方面的投資也被曝出造成巨大損失，需要規(guī)劃和加強(qiáng)監(jiān)督。
