充電樁作為新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的一環(huán)。從中長(zhǎng)期視角來(lái)看，在產(chǎn)業(yè)規(guī)律驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)的充電樁行業(yè)必定將有長(zhǎng)足發(fā)展，并誕生可期的投資機(jī)遇。
預(yù)計(jì)到2030年車(chē)樁比會(huì)接近1：1的合理值，到時(shí)我國(guó)新能源汽車(chē)會(huì)達(dá)到5200萬(wàn)輛，充電樁10年內(nèi)增量空間在5000萬(wàn)臺(tái)左右，是5年內(nèi)增量的5-9倍，建設(shè)規(guī)模就將超過(guò)5000億。并且2025年附近運(yùn)營(yíng)模式完善、行業(yè)格局基本穩(wěn)定之后，充電樁服務(wù)費(fèi)也會(huì)高速增長(zhǎng)，帶來(lái)新的空間，疊加起來(lái)可達(dá)到近萬(wàn)億市場(chǎng)。
另外，從國(guó)際能源署IEA發(fā)布《Global EV Outlook 2019》報(bào)告和恒大研究院任澤平的研究上看，到2030年全球私人充電樁預(yù)計(jì)保有量分別達(dá)到12800-24500萬(wàn)臺(tái)，總充電功率達(dá)1000-1800GW，總充電量達(dá)480-820TWh；公共充電樁預(yù)計(jì)保有量達(dá)到1000-2000萬(wàn)臺(tái)，總充電功率113-215GW，總充電量70-124TWh。
綜合全球平均情況看，2030年公共樁均價(jià)3萬(wàn)/臺(tái)、私人充電樁均價(jià)0.4萬(wàn)/臺(tái)、電費(fèi)0.5元/kWh、服務(wù)費(fèi)0.7元/kWh，因此2030年全球充電樁規(guī)模0.81-1.58萬(wàn)億元，充電費(fèi)用規(guī)模0.66-1.13萬(wàn)億元，共計(jì)約1.5-2.7萬(wàn)億。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)本就是全球最大的汽車(chē)市場(chǎng)，又因?yàn)閲?guó)情不同，公共樁與私人樁比例遠(yuǎn)高于歐美，因此充電樁價(jià)值更高，預(yù)計(jì)可占全球充電樁市場(chǎng)份額的40%，那么國(guó)內(nèi)充電樁設(shè)備和服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6000億-1.08萬(wàn)億。
那么，充電樁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局如何呢？
【1】私人充電樁比亞迪一家獨(dú)大
私人充電樁一般隨新能源汽車(chē)附送或購(gòu)買(mǎi)，因而份額基本都是車(chē)企。我國(guó)又以比亞迪獨(dú)大，一騎絕塵，截至2020年2月，比亞迪運(yùn)營(yíng)的私人充電樁41.9萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額接近6成，北汽、上汽分列第二第三，分別是占比15.9%、13.1%。
【2】公共充電樁三足鼎立
充電樁產(chǎn)業(yè)鏈分為設(shè)備制造商、電力供應(yīng)商等供應(yīng)端，運(yùn)營(yíng)商、新能源車(chē)企等運(yùn)營(yíng)端，以及地圖導(dǎo)航、支付功能等支持端。其中，核心環(huán)節(jié)是運(yùn)營(yíng)端，負(fù)責(zé)充電樁的投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理。目前，運(yùn)營(yíng)端主體中國(guó)資企業(yè)、民營(yíng)資本、整車(chē)企業(yè)皆有參與。
份額上民營(yíng)企業(yè)特來(lái)電、星星充電和國(guó)資龍頭國(guó)網(wǎng)公司居前三。截至2020年全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)的共有9家，分別為：特來(lái)電運(yùn)營(yíng)20.7萬(wàn)臺(tái)、星星充電運(yùn)營(yíng)20.5萬(wàn)臺(tái)、國(guó)家電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)18.1萬(wàn)臺(tái)、云快充運(yùn)營(yíng)5.7萬(wàn)臺(tái)、依威能源運(yùn)營(yíng)2.6萬(wàn)臺(tái)、上汽安悅運(yùn)營(yíng)2萬(wàn)臺(tái)、深圳車(chē)電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)1.5萬(wàn)臺(tái)、中國(guó)普天運(yùn)營(yíng)1.5萬(wàn)臺(tái)、萬(wàn)馬愛(ài)充運(yùn)營(yíng)1.3萬(wàn)臺(tái)。這9家運(yùn)營(yíng)商占總量的91.6%，其余的運(yùn)營(yíng)商占總量的8.4%。拉開(kāi)后面的企業(yè)一大截，行業(yè)集中度高。
其他中小運(yùn)營(yíng)商數(shù)目十分龐大，各地方運(yùn)營(yíng)商數(shù)量幾乎都超過(guò)50家，但其中大多數(shù)需要委托主流運(yùn)營(yíng)商托管運(yùn)營(yíng)，如特來(lái)電接入的中小運(yùn)營(yíng)商數(shù)量就有2175家。因而公共充電樁建投運(yùn)營(yíng)基本處于三足鼎立的競(jìng)爭(zhēng)格局。
目前市占率最高的特來(lái)電，其母公司特銳德在充電樁領(lǐng)域已經(jīng)完成“設(shè)備制造-充電運(yùn)營(yíng)-方案解決”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，且公司2018年稱(chēng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了充電業(yè)務(wù)的盈虧平衡，不過(guò)其擴(kuò)張速度已經(jīng)明顯放緩；
星星充電是其母公司萬(wàn)幫集團(tuán)布局新能源領(lǐng)域的關(guān)鍵一環(huán)，與江蘇萬(wàn)幫旗下的充電設(shè)備生產(chǎn)子公司萬(wàn)幫德和、新能源汽車(chē)銷(xiāo)售4S店萬(wàn)幫新能源、私人用戶(hù)充電樁配套服務(wù)云安裝共同組成新能源產(chǎn)業(yè)服務(wù)一條龍，捆綁用戶(hù)，星星充電也從產(chǎn)業(yè)中受益，擴(kuò)張速度快，2019年同比增速超過(guò)100%，繼而在公共充電樁數(shù)量上超過(guò)了國(guó)網(wǎng)公司；
三甲中唯一的國(guó)資企業(yè)國(guó)網(wǎng)公司資本實(shí)力極其雄厚，資源網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，依托國(guó)家電網(wǎng)廣泛的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，重點(diǎn)沿高速公路建設(shè)，因此主要以充電功率較大、成本高昂的直流樁為主，雖然在公共充電樁份額上有所下滑，但在快充上優(yōu)勢(shì)依然十分明顯。
可以看出，因?yàn)楣渤潆姌锻督ɑ厥掌诤荛L(zhǎng)，前期會(huì)產(chǎn)生大量資本開(kāi)支，因此行業(yè)龍頭均是依靠背后的公司提供持續(xù)的資金鏈和設(shè)備、資源等，才得以擴(kuò)大規(guī)模占領(lǐng)市場(chǎng)。
部分新能源整車(chē)企業(yè)在公共樁上也有所涉及，如比亞迪、特斯拉、北汽等，相對(duì)其他資本，整車(chē)廠商的公共樁主要不以盈利為目的，而是為了配合新能源汽車(chē)銷(xiāo)售，吸引車(chē)主購(gòu)車(chē)。
不過(guò)，充電樁建設(shè)還處于初期，行業(yè)格局仍未完全定型，存在較多變數(shù)。運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式上如何改善以帶來(lái)盈利，或依靠流量數(shù)據(jù)開(kāi)展增值服務(wù)等也有待后文探索。
【3】充電樁服務(wù)平臺(tái)
充電樁下游服務(wù)平臺(tái)上，主要由充電樁運(yùn)營(yíng)商、線(xiàn)上地圖、網(wǎng)約車(chē)三類(lèi)構(gòu)成：
第一類(lèi)如e充電，是國(guó)家電網(wǎng)旗下的充電服務(wù)平臺(tái)，也覆蓋到了特來(lái)電、星星充電等其他大型第三方充電樁，并且自2020年3月國(guó)網(wǎng)“尋找合伙人”活動(dòng)起，私人樁用戶(hù)、各充電樁廠商等均可加入國(guó)網(wǎng)e充電管理平臺(tái)，以開(kāi)放的姿態(tài)力求更遠(yuǎn)發(fā)展，還有一個(gè)有意思的貼心小功能，e充電可以根據(jù)車(chē)型進(jìn)行百公里成本估算，并和燃油車(chē)的油耗價(jià)格對(duì)比；
第二類(lèi)線(xiàn)上地圖平臺(tái)如高德地圖，依靠阿里的大數(shù)據(jù)支持和月活用戶(hù)超過(guò)4億的流量且不與運(yùn)營(yíng)商構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，接入了包括國(guó)家電網(wǎng)、特來(lái)電、星星充電、快電在內(nèi)的絕大多數(shù)充電樁運(yùn)營(yíng)商的實(shí)時(shí)信息，覆蓋率超過(guò)96%，用戶(hù)超過(guò)6000萬(wàn)，發(fā)展?jié)摿薮螅?
第三類(lèi)是以滴滴為代表的網(wǎng)約車(chē)，旗下小桔充電起步較晚，主要覆蓋北上廣等大型城市，原先只是專(zhuān)門(mén)為滴滴司機(jī)服務(wù)的，后轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)外開(kāi)放的綜合類(lèi)平臺(tái)，并與百度地圖打通平臺(tái)合作，但發(fā)展依然不佳，19年4月特來(lái)電、星星充電和萬(wàn)馬三家運(yùn)營(yíng)商退出了小桔充電平臺(tái)，另謀合作。
【4】運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作
運(yùn)營(yíng)商是充電樁行業(yè)沙盤(pán)推演的核心角色。運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)也是充電樁行業(yè)現(xiàn)階段的主要運(yùn)營(yíng)模式。
競(jìng)爭(zhēng)上，充電樁行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)引領(lǐng)大方向，但是近幾年特來(lái)電、星星充電和國(guó)家電網(wǎng)三龍頭市占率小幅下行，一方面是公司不再盲目投建，放慢了速度，一方面也是因?yàn)楦吒?jìng)爭(zhēng)力的新玩家的加入。
各大運(yùn)營(yíng)商逐漸建立了自己的SaaS軟件服務(wù)平臺(tái)，可同時(shí)面向用戶(hù)和商家，但各家共享數(shù)據(jù)的意愿卻不強(qiáng)，導(dǎo)致車(chē)樁互聯(lián)互通性不高，也逼迫了運(yùn)營(yíng)能力較弱的企業(yè)退出。
新加入的競(jìng)爭(zhēng)者上，華為的直流充電模塊、寧德時(shí)代成立的合資充電樁建設(shè)運(yùn)營(yíng)公司快卜新能源需要關(guān)注。兩家強(qiáng)大的技術(shù)、制造能力和成本優(yōu)勢(shì)是有望加速突破電池和充電技術(shù)的，也可能通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)降低充電設(shè)施價(jià)格。
合作上，目前各個(gè)充電樁運(yùn)營(yíng)商的協(xié)同主要表現(xiàn)在每月定期向中國(guó)充電聯(lián)盟上報(bào)數(shù)據(jù)，以對(duì)接到國(guó)家電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)控平臺(tái)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)間的互聯(lián)互通，避免由于競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步降低而盈利能力減弱。
【5】車(chē)企自建樁與合作建樁模式
特斯拉是車(chē)企自建自營(yíng)充電樁的代表。2020年11月6日，特斯拉官方發(fā)布微博表示，到今年底，將在我國(guó)建成近650個(gè)超級(jí)充電站，超級(jí)充電樁和交流充電樁總量達(dá)7000余個(gè)，覆蓋全國(guó)各主要城市及城市間連接線(xiàn)，京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角分布密度較高。
更多的新能源車(chē)企做不到特斯拉那樣的規(guī)模，采取與運(yùn)營(yíng)商合作建樁的模式不失為明智的選擇。比如車(chē)企為具備私人充電樁安裝條件的用戶(hù)配套安裝私人充電樁，并提供1-2 年的運(yùn)維和質(zhì)保期，專(zhuān)業(yè)的人做專(zhuān)業(yè)的事，這樣容易為車(chē)主提供更優(yōu)質(zhì)的充電體驗(yàn)。
而運(yùn)營(yíng)商在公共充電樁的發(fā)展也需要車(chē)企協(xié)同配合，首先是物理接口的互通，需電動(dòng)汽車(chē)廠家和充電樁制造商統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；還可以將車(chē)企的汽車(chē)行為數(shù)據(jù)，包括車(chē)主駕駛習(xí)慣、行駛軌跡、用車(chē)時(shí)長(zhǎng)、周?chē)h(huán)境等與運(yùn)營(yíng)商互通，打破信息桎梏，實(shí)現(xiàn)充電數(shù)據(jù)、車(chē)輛數(shù)據(jù)、電網(wǎng)數(shù)據(jù)、環(huán)境數(shù)據(jù)、用戶(hù)數(shù)據(jù)全覆蓋，推動(dòng)充電樁更合理的布局、更精細(xì)的運(yùn)營(yíng)和更專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)。不過(guò)，這其中的利益分配將成為能否促成合作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
【6】第三方平臺(tái)的行業(yè)整合與利益沖突
第三方充電平臺(tái)一般不直接參與充電樁的投資建設(shè)，而是通過(guò)自身的的流量?jī)?yōu)勢(shì)、資源整合能力和商業(yè)模式創(chuàng)新能力將各大運(yùn)營(yíng)商的充電樁接入自家SaaS平臺(tái)，像高德地圖、滴滴出行等。
第三方平臺(tái)目的在于掌握這一未來(lái)的需求流量，增加自身涉及環(huán)節(jié)，為用戶(hù)提供更便捷的一站式充電體驗(yàn)，而對(duì)運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，也可以為自身帶來(lái)短期的高額流量，增加單樁利用率。
這種模式的難點(diǎn)也在于利益劃分。因?yàn)槭找鎭?lái)源于與運(yùn)營(yíng)商的服務(wù)費(fèi)分成和以大數(shù)據(jù)挖掘?yàn)榛A(chǔ)的增值服務(wù)，利益分界模糊，雙方都難以在劃分上妥協(xié)，例如19年4月特來(lái)電、星星充電和萬(wàn)馬三家運(yùn)營(yíng)商就退出了滴滴旗下的小桔充電平臺(tái)。
還有支付端，支付方式的互聯(lián)互通已經(jīng)將不同運(yùn)營(yíng)商的充電樁信息和支付方案接入同一款A(yù)PP當(dāng)中，但目前階段卻沒(méi)有哪家愿意公開(kāi)自身經(jīng)營(yíng)及流水情況，背后也是利益在作怪。
【7】合伙人模式的可能性
合伙人模式指由資源募集方提出需求，招募擁有所需資源的集團(tuán)或個(gè)人共同進(jìn)行分散式充電樁和公共充電站的建設(shè)運(yùn)營(yíng)，達(dá)成資源的合理分配和利益共享。要達(dá)成這類(lèi)模式，首先要有一個(gè)老大哥，例如國(guó)家電網(wǎng)的強(qiáng)大電力資源與背景，才有一呼百應(yīng)的能力，盤(pán)活充電樁上下游的產(chǎn)業(yè)資源，來(lái)改善運(yùn)營(yíng)商重資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀。
萬(wàn)科、恒大、融創(chuàng)等房地產(chǎn)商是可以通過(guò)此模式進(jìn)入的，因?yàn)樗麄冋莆樟讼∪钡膱?chǎng)地資源，還可以幫助解決社區(qū)用電問(wèn)題，不過(guò)背后估計(jì)需要政策和地方政府的牽線(xiàn)才行。
外企運(yùn)營(yíng)商還沒(méi)有真正進(jìn)場(chǎng)，預(yù)計(jì)接下來(lái)放開(kāi)市場(chǎng)，外資品牌會(huì)加速進(jìn)入后，會(huì)較大幅度的沖擊國(guó)內(nèi)產(chǎn)品，尤其是質(zhì)量參差不齊，運(yùn)營(yíng)能力低下的中小運(yùn)營(yíng)商，好處是可能帶來(lái)的新的模式創(chuàng)新和對(duì)用戶(hù)服務(wù)的升級(jí)。
資料來(lái)源及致謝
恒大研究院
國(guó)際能源署
充電聯(lián)盟
雪球
