一度在市場遇冷的LFP材料又再次火熱起來。
從需求端來看，包括寧德時代、比亞迪、合肥國軒、億緯鋰能、鵬輝能源等電池企業(yè)都在加強其LFP電池的布局，進而通過增資入股或與材料企業(yè)合資建廠的方式鎖定上游優(yōu)質LFP材料產能，保障其原料供應穩(wěn)定和降低采購成本。
從供給端來看，包括德方納米、湖南裕能、湖北萬潤、北大先行、江西升華等LFP材料企業(yè)都在積極擴產以滿足市場需求。同時還有中核鈦白、龍蟒佰利、安納達、龍蟠科技等化工企業(yè)跨界布局，加入LFP材料市場競賽。
上述企業(yè)集體加碼LFP材料背后，是包括電動汽車、電動輕型車、共享換電、儲能等應用市場的景氣度持續(xù)提升，頭部電池企業(yè)普遍滿產排產，訂單飽滿，進而對LFP材料產生強勁需求。
高工產研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)調研顯示，2020年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨12.4萬噸，同比增長41%，市場規(guī)模約45億元。
進入2021年一季度，下游市場需求延續(xù)高增長態(tài)勢，LFP電池進一步獲市場認可，導致上游LFP材料整體供應緊張，價格上漲的現(xiàn)狀得以維持。
GGII預計，2021年國內LFP電池出貨有望接近90GWh，對應的LFP材料需求量或將增長至24萬噸。
“今年動力電池企業(yè)對LFP材料的需求會爆發(fā)式增長，僅C公司和B公司對LFP材料的需求量就會讓上游供給處于緊張狀態(tài)?！币晃徊辉妇呙恼龢O材料企業(yè)高層表示，對于動力電池企業(yè)而言，今年LFP材料的價格不是問題，有沒有足夠的產能供應才是問題。
在此情況之下，LFP材料市場進入新一輪擴產周期。從下表來看，新一輪LFP材料產能競賽有以下特點：
一是頭部LFP材料企業(yè)成擴產主力。近年來，在市場需求萎縮、產品毛利持續(xù)下滑的情況下，導致前幾年成立的大批LFP材料企業(yè)紛紛陷入減產停產甚至倒閉的發(fā)展困境。
而在新一輪競賽中，以德方納米、湖南裕能、湖北萬潤、江西升華、北大先行等出貨量靠前的頭部企業(yè)成為這一波LFP材料擴產的主力，表明市場集中度進一步提升，一大批中小企業(yè)已經被淘汰出局。
二是動力電池企業(yè)參與程度加深。在新一輪產能擴充浪潮中，動力電池企業(yè)與材料企業(yè)合資建廠的項目增多，表明電池企業(yè)正在加強對原材料的供應掌控，通過增資或合資建廠的方式鎖定優(yōu)質產能供應，降低采購成本。
三是仍有新勢力入場。除了傳統(tǒng)的正極材料企業(yè)之外，跨界而來的化工企業(yè)成為了這一波LFP材料產能競賽的重要參與者，如中核鈦白、龍蟒佰利、安納達等。
上述企業(yè)紛紛參與上游LFP材料布局表明，包括鋰電池企業(yè)、正極材料企業(yè)、化工企業(yè)等多方勢力都看好LFP材料未來的市場空間，預計2022-2023年國內LFP材料將迎來集中釋放大年。
值得注意的是，盡管上述企業(yè)都看好LFP材料未來的發(fā)展前景，但在產能大規(guī)模擴充背后也存在諸多風險和挑戰(zhàn)。
從市場格局來看，目前LFP材料領域的參與者主要有三大類：一是專業(yè)的LFP材料企業(yè)，如德方納米、湖南裕能、湖北萬潤等；二是如天賜材料等主營其它鋰電材料的鋰電企業(yè)增加LFP材料業(yè)務；三是傳統(tǒng)化工企業(yè)如中核鈦白、龍蟒佰利、安納達等跨界布局。
對于上述企業(yè)而言，其在未來面臨的壓力和挑戰(zhàn)既有共性也有區(qū)別。
對于LFP材料企業(yè)而言，德方納米、湖南裕能、湖北萬潤等頭部企業(yè)大規(guī)模擴充產能有助于提升其產能規(guī)模，但也面臨著下游市場需求不及預期和上游原料持續(xù)漲價的壓力和挑戰(zhàn)。同時二三線LFP材料企業(yè)也瞄準未來市場需求積極擴產，進而加劇市場競爭。
以德方納米為例，德方納米是寧德時代、億緯鋰能的LFP材料主要供應商，當前這兩家動力電池企業(yè)都在加強對乘用車LFP電池的業(yè)務布局，進而對LFP材料產生強勁需求。
根據(jù)寧德時代目前的訂單增長情況來看，寧德時代2021年對LFP材料的采購需求同比去年或將翻倍增長。業(yè)內預計寧德時代2021年的LFP電池出貨量有望超30 GWh，對應的LFP材料需求將超6.5萬噸，遠超德方納米的現(xiàn)有產能。
與此同時，億緯鋰能也在今年投資49億元建設乘用車LFP電池項目，進而對LFP材料產生強勁需求。
在此情況之下，寧德時代和億緯鋰能分別和德方納米合資建設年產8萬噸和10萬噸LFP材料項目，將進一步提升德方納米的LFP材料產能規(guī)模。
相關資料顯示，德方納米現(xiàn)有產能及在建產能（不含定增）共6.5萬噸/年，若上述項目順利實施，則相當于再造3個“德方納米”。
在如此大的產能規(guī)模下，一旦后期下游LFP電池市場需求不及預期或需求放緩，則將對德方納米在業(yè)績增長和產能利用率提升方面產生巨大的壓力和風險。
對此，LFP材料企業(yè)一方面需要持續(xù)提升產品性能和技術創(chuàng)新，開拓其它細分市場，另一方面則需深化上游原料端產業(yè)布局，提升產品盈利能力。
對于化工企業(yè)而言，盡管中核鈦白、龍蟒佰利、安納達等企業(yè)可以利用鈦白粉生產過程中產生的廢酸、硫酸亞鐵等副產品生產LFP材料，進而節(jié)省原料成本。但上述企業(yè)在涉足LFP材料生產方面面臨技術人才短缺和如何形成差異化競爭的壓力。
例如，中核鈦白投資121.08億元建設的年產50萬噸磷酸鐵鋰項目就遭到質疑。
深交所發(fā)布關注函要求其說明跨界進入磷酸鐵鋰領域的可行性，包括現(xiàn)有人員結構、技術儲備、資金、上下游渠道情況說明是否有足夠能力建成并運營該項目。
“這一類企業(yè)布局LFP材料需要關注兩個方面，一是是否具備核心的資深技術團隊，二是產品定位是否清晰形成差異化競爭優(yōu)勢。” 天津斯科蘭德能源科技有限公司總經理李積剛對高工鋰電表示，這一類企業(yè)有一定的資源優(yōu)勢，但其產品質量、技術是否過關是關鍵，同時也對企業(yè)在資金方面提出巨大考驗。
而對于新增LFP材料業(yè)務的其它鋰電企業(yè)，除了面臨上述壓力之外，還面臨著自身業(yè)務所在領域的競爭壓力和挑戰(zhàn)。
業(yè)內人士認為，隨著新能源汽車和儲能市場對鋰電池需求的日益擴張，動力電池行業(yè)即將邁入TWh時代，進而在未來對LFP材料的需求度將成倍增長。由于LFP材料種類較為單一，且材料技術迭代趨于平穩(wěn)，逐步有從精細化工產品向大宗化趨勢轉變。
在原材料供應緊張且持續(xù)漲價、產能大幅擴充、下游市場集中度日益提升等多重因素影響下，LFP材料領域的市場集中度將持續(xù)提升，LFP材料行業(yè)將進入新一輪深度洗牌。
