近日，全球最大主權財富基金——挪威政府養(yǎng)老基金（GPFN）達成了首筆綠色能源投資交易。作為全球最大石油基金，GPFN早在2015年就透露出增加清潔能源投資比重的念頭。2019年，該基金啟動了其有史以來最大規(guī)模的化石燃料撤資運動，并最終獲得挪威政府批準，進一步增加了投資類別。如今，這筆具有里程碑意義的綠色投資最終敲定，標志著GPFN正在加速完成從“油”向“綠”的轉型。
首單劍指風電基建
GPFN與全球最大海上風電開發(fā)運營商丹麥沃旭能源達成一致，同意購買后者裝機752兆瓦的Borssele 1號和2號海上風電場50%的股份，交易價值近14億歐元。
彭博社報道稱，通過這筆交易，GPFN不僅將成為沃旭能源的重要清潔發(fā)電伙伴，還為其全面涉足可再生能源行業(yè)奠定了基礎。這是GPFN去年獲得挪威國會批準之后，進行的首筆綠色投資，在獲得相關監(jiān)管部門審批之后，預計最早今年夏季完成。
據(jù)了解，Borssele 1號和2號海上風電場位于距荷蘭Zeeland地區(qū)海岸23公里處，是荷蘭最大、全球第二大的在運營海上風電場，于去年第四季度投產(chǎn)運行，發(fā)電量可滿足荷蘭100萬戶家庭一年的用電量。
GPFN首席不動產(chǎn)總監(jiān)Mie Holstad表示，早在去年初，GPFN就開始在全球各地尋找合適的風能和太陽能項目，但短期內(nèi)要找到符合基金風險和回報要求的可再生能源基礎設施項目并不容易，在經(jīng)過了多輪篩選和評估后，最終確定了沃旭能源的風電基建資產(chǎn)。
據(jù)悉，GPFN去年總共研究了8個潛在目標，但最終都未能實現(xiàn)。《金融時報》報道稱，GPFN去年曾參與了一場可再生能源資產(chǎn)拍賣，但在最后時刻退出了。
“我們不可能10分鐘內(nèi)就做出投資決定。從尋找到確定再到評估和投資，這是一個艱難的過程。”GPFN首席執(zhí)行官Nicolai Tangen表示，“但我們認為，未來對此類資產(chǎn)（可再生能源及其基礎設施）的投資需求，將只高不低。”
投資方向逐步改變
值得關注的是，GPFN日前首次公布了兩年期（2021-2022年）投資戰(zhàn)略，明確表示接下來將采取一種更為主動的投資方式，高效、負責任的投資和透明度將是最關鍵的優(yōu)先事項。
據(jù)了解，作為全球最大的股票投資者，GPFN計劃進一步改善投資風險管理，以重塑其“負責任的投資者”的形象。
據(jù)悉，GPFN于2019年向挪威國會提交了“更新投資類別”申請，隨后就開始為清潔能源投資“招兵買馬”。去年9月，對沖基金經(jīng)理人Nicolai Tangen成為GPFN最高決策人，其對GPFN的投資方向進行大幅度調(diào)整。環(huán)境、社會和治理成為GPFN投資重點之一。
根據(jù)挪威國會批準，GPFN可以將相當于資產(chǎn)價值2%的資金投資于可再生能源及其相關基建項目，GPFN目前資產(chǎn)規(guī)模為11.162萬億挪威克朗（約合1.3萬億美元），相當于可以拿出260億美元布局綠色投資。
《華爾街日報》撰文指出，GPFN的投資組合正在從股票、債券和房地產(chǎn)向多元化轉移，其可以向可再生能源基礎設施領域投資至多為1200億挪威克朗（約合142億美元），并尋求成為全球最大此類投資者之一。
數(shù)據(jù)顯示，去年，盡管新冠肺炎疫情席卷全球，但GPFN仍然獲得了1.07萬億挪威克朗（約合1227億美元）的投資回報，年度投資回報率超過10%，是其25年歷史上第二高的投資回報率。
全面綠色轉型仍需時日
不過，業(yè)界仍普遍認為，雖然GPFN這個早年憑借北海油氣積累財富的主權基金，投資天平已經(jīng)開始向綠色能源傾斜，但其要完成全面的綠色轉型還需時間。
美國主權財富基金研究所指出，目前全球大部分國家主權財富基金在轉向投資可再生能源方面的進展都較為緩慢。去年，眾多主權基金對化石燃料行業(yè)的直接投資仍高達102.6億美元，而在可再生能源領域的投資僅為11.7億美元。
但對GPFN而言，撤資化石燃料、布局綠色投資，可謂2010年允許投資房地產(chǎn)后的最大戰(zhàn)略轉型。2019年，GPFN發(fā)起了其迄今最大規(guī)模的化石燃料撤資，3月時提出“清倉油氣股”，6月就確定了新的投資方向，即從化石燃料撤資超130億美元，在綠色項目投資200億美元。
“投資基礎設施尤其是清潔能源基建非常有前途?！北睔W金融、技術與可持續(xù)發(fā)展研究所所長SonyKapoor表示，“這是激活增長潛力的最有效方式，不管是發(fā)達經(jīng)濟體還是新興市場，都急需現(xiàn)代化的基礎設施?！?
事實上，石油天然氣行業(yè)相較于快速增長的可再生能源，不再有利可圖，這也是GPFN加速綠色轉型的一大促因。挪威作為北歐最大的產(chǎn)油國和全球第三大石油出口國，此前一直通過石油資源收益實現(xiàn)資產(chǎn)保值，現(xiàn)如今可再生能源更能為挪威下一代提供可持續(xù)且負責任的回報。
