◇受電荒影響，全國多地出現(xiàn)集中限電限產(chǎn)，受限行業(yè)也從以往的鋼鐵、有色、化工、建材四大高能耗行業(yè)蔓延至其他行業(yè)如紡織、光伏、造船等◇未來電力政策仍堅持“三個不變”，即“能耗雙控”政策執(zhí)行決心不變；對高耗能行業(yè)的限制不會放松；優(yōu)先保障民生用能不會放松
近來，全國多地出現(xiàn)集中限電限產(chǎn)甚至拉閘斷電，受限行業(yè)也從以往的四大高能耗行業(yè)蔓延至紡織等其他行業(yè)。
造成電荒的原因主要有三方面：強勁出口帶動工業(yè)生產(chǎn)大幅提升電力需求、煤炭緊缺煤價快速上漲制約發(fā)電持續(xù)增長、“能耗雙控”考核壓力下多地“一刀切”限電限產(chǎn)。
電荒已造成部分行業(yè)明顯減產(chǎn)，拖累工業(yè)增速和經(jīng)濟增長，一些出口訂單延遲，相關(guān)產(chǎn)品減產(chǎn)推高價格，PPI上漲壓力加大。未來，在優(yōu)先保障民生用能情況下，高耗能行業(yè)的用能限制仍將保持。
限電限產(chǎn)造成多重影響
本次電荒波及范圍超過以往。電力行業(yè)人士反映，今年電力供應持續(xù)偏緊，而且與往年不同。今年夏季用電高峰之后，電力緊張并未緩解，反而加劇。受電荒影響，全國多地出現(xiàn)集中限電限產(chǎn)，受限行業(yè)也從以往的鋼鐵、有色、化工、建材四大高能耗行業(yè)蔓延至其他行業(yè)如紡織、光伏、造船等，有的工業(yè)園區(qū)甚至出現(xiàn)“一刀切”限電。
據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù)，今年1～8月全社會用電量同比增長13.8%，9月增速驟降至4.9%，其中第二產(chǎn)業(yè)用電量同比從1～8月的13.8%降至9月的6%。
缺電對工業(yè)生產(chǎn)形成明顯影響。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1～8月規(guī)上工業(yè)增加值兩年平均增速6.6%，高于疫前2015～2019年的水平，9月回落至5.0%，已低于2019年增速。
一些限電重點行業(yè)的產(chǎn)量增速近期急劇下滑，如粗鋼產(chǎn)量上半年累計同比增長11.8%，7～9月轉(zhuǎn)為同比下降8.4%、13.2%和21.2%；水泥產(chǎn)量上半年同比增長14.1%，7～9月同比下降6.5%、5.2%和13%；有色金屬產(chǎn)量上半年增長11%，7～9月減速至7.1%、0.4%和-1.6%。
一些下游制造業(yè)企業(yè)反映，受限電影響，出口訂單被推遲。有業(yè)內(nèi)人士反映，9月下旬江浙市場織機開工率已降至45%左右。
減產(chǎn)推高產(chǎn)品價格加大通脹壓力。截至10月中旬，國家統(tǒng)計局監(jiān)測的50種重要生產(chǎn)資料價格比上月同期平均上漲3.84%，比去年同期平均上漲70.3%；剔除8種農(nóng)產(chǎn)品，42種工業(yè)品環(huán)比平均上漲4.4%，同比上漲82.8%。其中12種價格創(chuàng)2013年有統(tǒng)計以來新高。
上游原材料價格上漲將抬升中下游制造業(yè)的生產(chǎn)成本。國盛宏觀首席分析師熊園預計，10、11月PPI可能繼續(xù)走高，12月PPI讀數(shù)才會顯著回落。不僅如此，限電限產(chǎn)下的水泥、鋼鐵等原材料價格飆升會對中下游行業(yè)經(jīng)營形成進一步壓制。我國工業(yè)品出廠價格指數(shù)9月同比上漲10.7%，其中生產(chǎn)資料價格上漲14.2%，創(chuàng)1996年以來新高。
多因素共振加劇電力緊張局面
工業(yè)生產(chǎn)用電需求大幅提升，是本輪電力緊張的重要原因。今年以來，我國出口超預期增長，1～9月累計同比增長33%。紅塔證券首席經(jīng)濟學家李奇霖稱，旺盛的出口助推國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)快速修復，進而推動用電消耗猛增。工業(yè)用電占我國整體電力消費約2/3。
今年1～9月，我國規(guī)上工業(yè)企業(yè)增加值同比增長11.8%，兩年平均6.4%。同期全社會用電量增長12.9%，兩年平均6.6%，高于過去十年中的大部分年份；其中工業(yè)用電增長10.7%，兩年平均5.7%，與工業(yè)增加值增速基本相當。廣發(fā)證券資深宏觀分析師王丹指出，用電量增速領先的行業(yè)包括紡織、計算機、通用設備、電器機械等，增速均在20%以上。而這些行業(yè)均屬于出口導向型行業(yè)。
此外，煤炭緊缺煤價快速上漲對發(fā)電增長的制約也加劇了電力緊張局面。今年用電需求超預期大增，卻適逢水電“小年”，1～9月水電同比不增反降0.9%，火電壓力加大。相比火電發(fā)電量1～9月同比增長11.9%，同期原煤產(chǎn)量同比僅增3.7%，煤炭進口量還下降3.6%。煤炭緊缺導致煤價連創(chuàng)新高，10月19日鄭州商品交易所動力煤活躍合約以1649.6元收盤，較8月底飆升84.3%，較去年同期翻兩番。
熊園認為，電煤價格持續(xù)上漲，尤其是9月后加速上行，火電企業(yè)虧損不斷加大，發(fā)電意愿削弱。盡管火電廠主要靠長協(xié)年度合同供煤，長協(xié)合同價遠低于市場價，但今年火電超預期增長，年度合同不足，且長協(xié)價與市場價差價巨大，導致長協(xié)合同執(zhí)行情況不佳。
8月12日，國家發(fā)改委發(fā)布《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標完成情況晴雨表》，對2021年上半年各地區(qū)“能耗雙控”目標完成情況進行測評。結(jié)果顯示，多地能耗不降反升，能耗強度、能耗消費總量均有若干省區(qū)被國家發(fā)改委給出一級預警。
有分析認為，相比往年“電荒”，這次有一個突出區(qū)別，往年多是因煤炭緊缺被動供不應求，地方政府為保護經(jīng)濟增長而積極解決缺電問題，而今年各地完成能耗雙控目標壓力驟增，在臨近年底時，一些地方甚至為完成GDP能耗目標，在最后幾個月強力補課，主動限電甚至運動式“減碳”。
堅持“先立后破”，糾正運動式“減碳”
國際能源轉(zhuǎn)型學會理事長施訓鵬認為，中國作為發(fā)展中國家，平衡減碳和發(fā)展仍需堅持發(fā)展優(yōu)先的原則，在發(fā)展優(yōu)先的原則下，需要自上而下對政策目標、執(zhí)行方式等作出必要的調(diào)整。
一是把握調(diào)控行動節(jié)奏，避免超出發(fā)展階段的運動式“節(jié)能減碳”行為。10月9日召開的國家能源委員會會議提出，從實際出發(fā)，糾正部分地方的“一刀切”限電限產(chǎn)或運動式“減碳”。
國務院發(fā)展研究中心原副主任劉世錦認為，實現(xiàn)“雙碳”目標，“關(guān)鍵是用綠色技術(shù)替代傳統(tǒng)技術(shù)，要減少碳排放，而不是減少生產(chǎn)能力，不是降低增長速度，更不是在不具備綠色技術(shù)的情況下人為打亂正常的供求秩序?！?emsp;
二是“減碳”亟需技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。“碳達峰”并不等于能源消費達峰。經(jīng)濟發(fā)展需要能源供應相應增長，實現(xiàn)“雙碳”是要求減少碳基能源消耗，增加綠色能源比重。按我國哥本哈根氣候大會承諾，將在2030年將煤炭消費占比降至50%左右，并非是要降低能源消費總量。
劉世錦表示，能源消耗既可以是高碳的也可以是低碳甚至零碳的。目標是在保證必要能源供應的前提下，通過調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，用低碳或者零碳能源替代高碳能源，逐步降低碳的含量。如果能源總量控制不當，制約了應有的經(jīng)濟增長速度，同樣不符合發(fā)展的初衷。
劉世錦建議，應重點推進兩個創(chuàng)新。首先是技術(shù)創(chuàng)新，大規(guī)模系統(tǒng)性升級更新技術(shù)。現(xiàn)有一些綠色技術(shù)已相當成熟，如光伏發(fā)電成本已經(jīng)低于傳統(tǒng)燃煤發(fā)電，今后幾年還有可能較大幅度下降。這些綠色技術(shù)為“減碳”從做減法到做加法和乘法創(chuàng)造了條件。其次是制度創(chuàng)新，要推動碳核算和生態(tài)核算?！啊疁p碳’的前提是把賬算清楚，這件事情很重要，很緊迫，迄今仍然是一大短板，但是目前沒有引起足夠的關(guān)注?！眲⑹厘\說。
三是優(yōu)先保障民生用能。東北證券首席經(jīng)濟學家付鵬說，時近冬季取暖季，需盡快啟動針對年底可能出現(xiàn)的“煤電氣”短缺預防措施，優(yōu)先保障民生煤、電供應，避免因供應不足導致供暖問題發(fā)生。對工商業(yè)用電也需加強電情監(jiān)測，有序調(diào)度，保證電網(wǎng)運行安全，最大可能避免應急拉閘斷電。
為全力保障民生用能，9月29日，國家發(fā)改委回應能源保供問題時強調(diào)，堅持以人民為中心的發(fā)展思想，始終把確保民生用能作為保供工作的重中之重，民生用能將在資源上做到充分保障，民生用能嚴格按價格政策保持穩(wěn)定。10月12日，國家發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》（以下簡稱《通知》）要求，各地要優(yōu)先將低價電源用于保障居民用電，保持居民用電價格穩(wěn)定。
中國煤炭運銷協(xié)會副理事長馮雨表示，確保民生用煤時，要關(guān)注到冬季是每年煤炭需求高峰期，電廠煤耗高于夏季高峰。目前港口、煤礦、電廠各環(huán)節(jié)存煤水平明顯偏低，尤其是電廠補庫存需求旺盛，今年迎峰度冬壓力較大。
馮雨建議，適當放開煤炭產(chǎn)量，這需要多部門協(xié)調(diào)，簡化并加快煤礦企業(yè)核增申請流程。對具備增產(chǎn)潛力且在煤炭保供中貢獻突出的煤礦，在安全監(jiān)督、產(chǎn)能核增等方面給予政策支持，解決好保供煤礦的后顧之憂。
四是未來電力政策仍堅持“三個不變”。10月12日的《通知》強調(diào)，要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用、更好發(fā)揮政府作用，保障電力安全穩(wěn)定供應，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，推動構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，助力碳達峰、碳中和目標實現(xiàn)。
專家分析認為，政府完成年內(nèi)“能耗雙控”目標決心較為堅決，政策彈性不大。去年我國提出“雙碳”目標，而能耗雙控正是“雙碳”工作的重要抓手，政策彈性不大。10月9日，國家能源委員會會議特別強調(diào)，實現(xiàn)碳達峰碳中和是我國經(jīng)濟自身轉(zhuǎn)型升級的要求，要科學有序推進實現(xiàn)“雙碳”目標。
業(yè)內(nèi)人士認為，主管部門的調(diào)控意圖非常明顯，預計未來電力政策仍將堅持“三個不變”，即“能耗雙控”政策執(zhí)行決心不變；對高耗能行業(yè)的限制不會放松；優(yōu)先保障民生用能不會放松。
對高耗能行業(yè)的限制不會放松，信號已十分明確：10月8日，國務院常務會議指出，要堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展。10月12日的《通知》特別提出，高耗能企業(yè)市場交易電價不設價格上浮限制。10月13日，國家發(fā)改委介紹今冬明春能源保障供應有關(guān)情況時強調(diào)，堅決遏制“兩高”項目盲目不合理用能，有序?qū)嵤皟筛摺表椖肯揠?，堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展。有鑒于此，預計諸如鋼鐵、建材、有色等“兩高”行業(yè)未來仍將面臨能源管控措施。
