中國儲能網訊：12月8日晚間，內蒙古平莊能源股份有限公司（以下簡稱“ST平能”）發(fā)布公告稱，龍源電力集團股份有限公司（以下簡稱“龍源電力”）換股吸收合并ST平能獲中國證監(jiān)會核準。作為全球最大的風電運營商，龍源電力將于近期正式登陸A股。
據(jù)了解，ST平能與龍源電力均為國家能源投資集團有限責任公司（以下簡稱“國家能源集團”）下屬企業(yè)。中鋼經濟研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時說道，“龍源電力是國家能源集團旗下從事風電開發(fā)的專業(yè)化公司，目前在港交所上市。而ST平能是內蒙古地區(qū)從事煤炭開采和洗選業(yè)務的公司，目前處于虧損狀態(tài)，預計靠自身經營扭虧的壓力較大。在這種情況下，雙方的重組既能夠讓龍源電力獲得A股入場券，又能幫助ST平能探索新的發(fā)展路徑?！?
公告顯示，本次交易由換股吸收合并、資產出售及現(xiàn)金購買三部分組成，龍源電力以1：0.3407的換股比例向ST平能的全體換股股東發(fā)行A股股票換股吸收合并ST平能；ST平能將擬出售資產轉讓至內蒙古平莊煤業(yè)（集團）有限責任公司（以下簡稱“平煤集團”），平煤集團以現(xiàn)金支付交易對價34.37億元；龍源電力向國家能源集團其他下屬子公司遼寧電力、陜西電力、廣西電力、云南電力、甘肅電力、華北電力購買部分優(yōu)質風電資產，并以現(xiàn)金支付交易對價57.74億元。
盤古智庫高級研究員江瀚表示，此次龍源電力換股吸收合并ST平能順應了兩家公司的發(fā)展趨勢，并有望通過交易進一步做大規(guī)模，提升市場影響力。此外，我國能源經濟占比非常大，在“雙碳”戰(zhàn)略的影響之下，能源經濟將迎來新的發(fā)展機遇。
據(jù)ST平能相關負責人介紹，經過多年發(fā)展，龍源電力目前已成為一家以新能源業(yè)務為主的大型綜合性發(fā)電集團，在全國擁有300多個風電場，以及光伏、生物質、潮汐、地熱和火電等發(fā)電項目，業(yè)務分布于中國32個省市區(qū)和加拿大、南非、烏克蘭等國家。
此外，龍源電力控股股東國家能源集團已出具承諾，在本次交易完成后將通過資產注入、組建合資公司、資產置換等方式，切實推進下屬其他風電資產合計2140.67萬千瓦注入龍源電力，積極把握行業(yè)發(fā)展的歷史機遇，全力推動新能源業(yè)務持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，不斷擴大國家能源集團在新能源領域的領先優(yōu)勢。
胡麒牧進一步分析道，從業(yè)務層面來看，在“雙碳”背景下，新能源產業(yè)將迎來巨大發(fā)展機遇，因此受到資本市場的追捧。通過吸收ST平能，龍源電力登陸A股市場，將打開新的融資渠道，公司在資本市場的布局也可以得到進一步優(yōu)化，更好地獲得A股市場的資金支持。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月30日，龍源電力各類電源控股裝機容量達2489.18萬千瓦，其中風電控股裝機容量2241.40萬千瓦，占比90.05%；火電裝機容量187.50萬千瓦，占比7.53%；其他可再生能源控股裝機容量60.28萬千瓦，占比2.42%，為全球最大的風電運營商。本次交易擬購買資產風電控股裝機容量199.51萬千瓦，本次交易完成后，龍源電力風電控股裝機容量將達2440.91萬千瓦，裝機規(guī)模持續(xù)提升，行業(yè)龍頭地位得到進一步鞏固。
根據(jù)本次交易方案，龍源電力將因本次換股吸收合并新增345574165股A股股票。本次交易完成后，不考慮收購請求權、現(xiàn)金選擇權行權影響，國家能源集團直接及間接合計持有龍源電力4908598141股股份，占龍源電力總股本的58.56%。
據(jù)悉，國家能源集團將通過打造千億級別的A+H上市平臺并整合優(yōu)質資產，進一步做強做大新能源板塊，著力建設具有全球競爭力的世界一流能源集團，為發(fā)展綠色經濟、建設綠色社會，逐步實現(xiàn)“碳中和”做出重要貢獻。
“能源既是制造業(yè)的上游，也是民生的重要保障。我國有全球規(guī)模最大，部類齊全的制造業(yè)體系，在‘雙碳’背景下，制造業(yè)的能源消費結構將發(fā)生巨大變革，這個變化主要是煤炭消費量的減少以及天然氣、新能源消費量的增加。而作為能源市場供給側的能源產業(yè)也必將相應進行調整，在這個過程中，無論是相關技術的研發(fā)和應用以及新能源產能的擴張，都會帶來更好地發(fā)展機會?！焙枘寥缡钦f。
上述負責人說道：“本次交易完成后，龍源電力資產和業(yè)務規(guī)模均有所增長，以截至2021年上半年數(shù)據(jù)測算，總資產增幅為10.43%，歸母凈資產增幅為3.63%，營業(yè)收入增幅7.09%，歸母凈利潤增幅為11.25%；盈利能力有所提升，加權平均凈資產收益率由8.15%提升至8.76%，增幅為0.61個百分點，基本每股收益由0.55元/股提升至0.59元/股，增幅為7.27%。”
