中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鋰電電解液同比增長100%。
2018-2021年中國電解液出貨量分析（萬噸）
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2022年1月
從市場增長驅(qū)動(dòng)力來看，2021年電解液市場增長主要受動(dòng)力、出口、儲(chǔ)能等帶動(dòng)。1）動(dòng)力電池領(lǐng)域，2021年全球新能源汽車銷量超600萬輛，同比增長超過80%；中國新能源汽車銷量超350萬輛，帶動(dòng)國內(nèi)動(dòng)力電池出貨量同比增速超170%；2）儲(chǔ)能鋰電池市場受國內(nèi)環(huán)保和雙控等政策推動(dòng)，帶動(dòng)國內(nèi)儲(chǔ)能電池出貨量增長超110%；3）電動(dòng)工具市場受海外鋰電池企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，我國電動(dòng)工具鋰電池國產(chǎn)替代率上升，帶動(dòng)出貨量同比增速超50%。
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2022年1月
從產(chǎn)品價(jià)格走勢來看，核心原材料六氟磷酸鋰價(jià)格從2020Q4的10.6萬元/噸上升至2021Q4的52萬元/噸。價(jià)格上漲原因有：1）下游鋰電池同比增速超150%，對(duì)六氟磷酸鋰需求帶動(dòng)明顯；2）六氟磷酸鋰產(chǎn)能不足，擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間超12個(gè)月，短期內(nèi)產(chǎn)能供不應(yīng)求；3）國內(nèi)雙控政策影響，六氟磷酸鋰等企業(yè)產(chǎn)能利用率降低，進(jìn)一步加劇供不應(yīng)求局面。
從電解液年度價(jià)格走勢來看，整體價(jià)格呈現(xiàn)上升趨勢，原因有：1）上游原材料六氟磷酸鋰、VC等原材料價(jià)格上升幅度超300%，推動(dòng)電解液成本大幅上升；2）受原材料供應(yīng)不足和下游需求旺盛，電解液行業(yè)供不應(yīng)求，拉動(dòng)價(jià)格上漲。
2019-2021Q4中國六氟磷酸鋰季度均價(jià)（萬元/噸）
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2022年1月
2019-2021Q4中國電解液季度均價(jià)（萬元/噸）
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2022年1月
從市場競爭格局來看，2021年中國電解液市場TOP6市場占比為75%，TOP3市場占比為62%。市場集中度變化的原因有：1）頭部企業(yè)具備一定的原材料話語權(quán)，較二線及以下企業(yè)更容易獲得上游原材料，產(chǎn)能利用率高；2）頭部企業(yè)與頭部電池企業(yè)合作緊密，下游鋰電池集中度提升，帶動(dòng)頭部企業(yè)出貨量；3）下游需求旺盛，二梯隊(duì)企業(yè)產(chǎn)能利用率提升，導(dǎo)致TOP6集中度下滑。
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2022年1月
GGII預(yù)計(jì)2022年電解液市場將呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：1）上游原材料六氟磷酸鋰、VC等隨著新增產(chǎn)能投放，供求關(guān)系緩解，價(jià)格將下滑，下滑幅度有望超50%；2）頭部企業(yè)集中度繼續(xù)提升，頭部電解液企業(yè)與下游頭部客戶綁定加深，競爭力進(jìn)一步加強(qiáng)；3）國內(nèi)電解液海外出口量進(jìn)一步提升，全球供應(yīng)能力加強(qiáng)；4）市場逐步由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，行業(yè)競爭要素由供應(yīng)能力轉(zhuǎn)向產(chǎn)品性能、成本等因素。
