中國儲能網訊：實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，構建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，是黨中央、國務院作出的重大決策部署。2020年習主席在氣候雄心峰會上承諾到2030年風電、太陽能發(fā)電總裝機容量將達到12億千瓦以上。風、光等新能源大規(guī)模高比例發(fā)展下，新型電力系統(tǒng)對調節(jié)電源的需求更加迫切。抽水蓄能作為目前最成熟，綜合成本最低的技術方向，對保障電力系統(tǒng)安全、促進新能源大規(guī)模發(fā)展和消納利用具有重要作用，必然是我國現(xiàn)有能源資源稟賦條件下滿足電力系統(tǒng)調節(jié)需求的關鍵方式。簡言之，抽水蓄能的發(fā)展空間巨大。在傳統(tǒng)基建投資越來越卷，眾多基建企業(yè)都在尋找“第二曲線”的今天，抽水蓄能或許是一個必須關注的領域。
一、我國抽水蓄能發(fā)展歷程回顧
截至2022年2月份，以國家發(fā)改委發(fā)布的成本監(jiān)審抽水蓄能電站名單和其它公開資料統(tǒng)計，我國內地在運的抽水蓄能電站共31座（詳見后附表1），合計裝機容量約32GW。上述數(shù)據未包含臺灣地區(qū)的明湖（1000MW）和明潭（1620MW）抽水蓄能電站，也未計入已有部分機組投產的長龍山、豐寧、敦化、陽江和梅山等電站。
1.時間階段回顧
圖表 1 各階段新增裝機容量（MW）
（1）起步階段
從上世紀六十年代的河北崗南以及七十年代的北京密云，還都是裝機容量在50MW以內小型混合式抽水蓄能電站。
（2）引進發(fā)展階段
從上世紀九十年代直至二十世紀初，也就是“八五”至“九五”計劃階段，我國火電大發(fā)展并逐步引入核電等，電網出現(xiàn)明顯的調峰需求，該階段我國開始成規(guī)模的建設一批大中型抽水蓄能電站，如潘家口、北京十三陵、廣州、天荒坪等，裝機容量超過5350MW。在此階段，電站單機容量、裝機規(guī)模已達到較高水平，但直至2003年以前，我國15萬千瓦以上大型抽蓄機組關鍵技術處于空白，設備全部需要引進，價格高昂。
（3）加速發(fā)展階段
自二十世紀前十年，各地電力需求進一步擴大，部分出現(xiàn)缺口，電網調峰需求進一步加大，在此期間又陸續(xù)建成投產了超過12個大中型抽蓄電站，裝機容量增加7870MW，典型電站包括浙江桐柏、山東泰安、江蘇宜興、河北張河灣、湖南黑麋峰、湖北白蓮河等。
（4）自主發(fā)展階段
進入“十二五”和“十三五”期間，為進一步適應新能源、特高壓電網快速發(fā)展，抽水蓄能發(fā)展迎來新的高峰，相繼投運了包括惠州、山西白龍池、浙江仙居、江蘇溧陽等13座大型抽水蓄能電站，裝機容量增加16680MW，經過前期的高速發(fā)展和自主研究，引進、消化、吸收、創(chuàng)新等，國內企業(yè)在抽水蓄能工程勘察設計施工、以及600 米水頭段及以下大容量、高轉速抽水蓄能機組自主研制上已達到了國際先進水平。
（5）雙碳目標新階段
“十四五”及3060雙碳目標提出以來，抽水蓄能電站的建設已經被列入國家《2030年前碳達峰行動方案》中，將開始新的發(fā)展歷程。由于抽蓄電站的前期工作和建設周期較長，該階段目前全部已投產主要有安徽績溪等少數(shù)電站。本次未計入統(tǒng)計，但已有部分機組投運營還有長龍山、豐寧、敦化、陽江和梅山等大型抽蓄電站。
2.項目地域分布
理論上抽水蓄能需水但基本上不耗水，在山區(qū)、江河梯級、平原均可修建抽水蓄能電站，但在國家及地方相關環(huán)保政策、生態(tài)紅線、水資源利用政策要求下，抽水蓄能電站的可選站址仍然是比較有限的。同時，由于電網把抽水蓄能作為電網綜合管理的工具，還需要盡可能在電網負荷中心尋找有條件的站址建設抽水蓄能電站，如華東天荒坪就是同時臨近浙江、安徽、上海等華東區(qū)域的負荷中心等。
因此，在現(xiàn)有的抽蓄電站分布及裝機容量上，分別靠近南網和國網華東區(qū)域兩大負荷中心，且在地理資源、水資源等條件上有優(yōu)勢的廣東、浙江、安徽和江蘇擁有最大的裝機容量。
圖表 2 抽水蓄能電站地域分布
3.投資主體類型
圖表 3 抽蓄電站投資主體
（1）國網與南網
目前在運抽蓄電站的投資主體還是電網企業(yè)，國網新源和南網調峰調頻兩家公司合計占據了90%以上的裝機容量。
國網新源早期的一些項目采用直屬電廠，但現(xiàn)在新項目普遍會與電站服務電網的一個或多個省級電力公司，所屬省市的能源類國企以及地方投資平臺等，共同組建合資公司。
南網調峰調頻的合作結構相對簡單，兩座有核電調峰需求的電站與中廣核合作，其余普遍選擇100%獨資模式。據最新消息，南網也在通過旗下上市平臺對南網調峰調頻進行整體資本運作。
（2）地方能源企業(yè)及國企平臺
除占據絕對主導的兩大電網公司之外，江蘇國信、內蒙古電力、寧波能源和湖北正源電力也各自控制少量抽蓄電站，除湖北正源電力實際屬于國網湖北電力公司外。其它三家則各有特色：
江蘇國信作為大股東擁有溧陽和沙河兩座抽蓄電站，特別1500MW的溧陽電站更是完全由國信為主，未引入電網系統(tǒng)股東，此外，江蘇國信還作為小股東參與華東區(qū)域多個國網新源的電站項目，是除兩網之外參與最深入的企業(yè)；
內蒙古電力作為省級電網公司，則是在2018年從三峽手上接盤了呼和浩特抽蓄電站61%的股份，此電站同時還有若干家內蒙區(qū)域的新能源（風電）企業(yè)參股，有區(qū)域內合建共享性質；
寧波能源則是在2019年接盤了寧波開投旗下的我國第一個中型抽水蓄能電站溪口電站的股權。
此外，在運電站的參股股東中還包括了上海、浙江、安徽、山西、江西等地的省級能源類國企、省屬投資平臺，地市縣區(qū)級投資平臺等，純民營股東僅存在于極少量的中小型電站中。
（3）未來的抽水蓄能新巨頭
若將目光放到正在開工建設和開展前期工作的項目來看，隨著上述國家和地方的規(guī)劃的明確，除前述的各類投資人，抽水蓄能市場已經吸引到了三峽、華能、華電、國能等發(fā)電企業(yè)，江蘇協(xié)鑫等新能源企業(yè)，杭州鋼鐵等工業(yè)企業(yè)的大筆投資。
按照已經簽約建設或前期開發(fā)項目的規(guī)模累計，三峽建工的抽蓄電站規(guī)模已經位居前列，若再考慮三峽本身也已經是國網新源的第二大股東（持股超過30%），且三峽系內的長江電力也在開發(fā)抽水蓄能電站，則三峽無疑將是抽水蓄能領域的新巨頭了。
