◎根據(jù)公司第五屆董事會(huì)第十九次會(huì)議決議公告，天齊鋰業(yè)擬發(fā)行H股，具體發(fā)行時(shí)間將根據(jù)國(guó)際資本市場(chǎng)狀況和境內(nèi)外監(jiān)管部門(mén)審批進(jìn)展情況加以決定。
◎如今，受益于新能源市場(chǎng)的火爆，碳酸鋰價(jià)格已向高點(diǎn)挑戰(zhàn)。面對(duì)截然不同的行業(yè)環(huán)境，天齊鋰業(yè)此次H股發(fā)行是否能如愿以償？
每經(jīng)記者 胥帥 每經(jīng)編輯 陳俊杰
今日（9月13日）晚間，鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)披露了一則重磅公告，公司擬啟動(dòng)H股發(fā)行。
公告之后，天齊鋰業(yè)官微也進(jìn)行披露，天齊鋰業(yè)董事兼總裁夏浚誠(chéng)表示，H股發(fā)行融資對(duì)公司的未來(lái)發(fā)展有著重大意義，主要針對(duì)緩解債務(wù)、產(chǎn)能擴(kuò)張等。
實(shí)際上，2018年，天齊鋰業(yè)就啟動(dòng)過(guò)H股發(fā)行。盡管當(dāng)時(shí)已拿到證監(jiān)會(huì)批文，但天齊鋰業(yè)H股發(fā)行最終未能如愿。相比當(dāng)年，如今的鋰行業(yè)無(wú)疑是另一番情景，火爆非常。
鋰礦巨頭啟動(dòng)H股發(fā)行
13日晚間，鋰礦龍頭天齊鋰業(yè)披露擬發(fā)行H股公告。
根據(jù)公司第五屆董事會(huì)第十九次會(huì)議決議公告，公司擬發(fā)行H股，具體發(fā)行時(shí)間將根據(jù)國(guó)際資本市場(chǎng)狀況和境內(nèi)外監(jiān)管部門(mén)審批進(jìn)展情況加以決定。
天齊鋰業(yè)本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過(guò)發(fā)行后公司總股本的20%（超額配售權(quán)行使前）或公司股票上市地最低發(fā)行比例要求（兩者中較高者），并授予主承銷(xiāo)商不超過(guò)上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售選擇權(quán)。
目前，天齊鋰業(yè)的總股本為14.77億股。在本次國(guó)際配售分配中，天齊鋰業(yè)將優(yōu)先考慮基石投資者、戰(zhàn)略投資者（如有）和機(jī)構(gòu)投資者。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次天齊鋰業(yè)H股募集資金將用于現(xiàn)有債務(wù)償還、產(chǎn)能擴(kuò)張和補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資本。
實(shí)際上，天齊鋰業(yè)對(duì)此次H股募資寄予厚望。
天齊鋰業(yè)董事兼總裁夏浚誠(chéng)表示，H股發(fā)行融資對(duì)公司的未來(lái)發(fā)展有著重大意義，首先，公司發(fā)行H股股票進(jìn)行股權(quán)融資有利于公司進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低杠桿率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、增強(qiáng)盈利能力；第二，受益于下游市場(chǎng)的快速發(fā)展，公司的產(chǎn)品需求旺盛，H股發(fā)行融資有利于公司抓住行業(yè)機(jī)遇、進(jìn)一步發(fā)展核心業(yè)務(wù)；第三，發(fā)行H股將有利于公司拓展境外融資渠道，進(jìn)一步提升公司的國(guó)際知名度和影響力，為公司未來(lái)繼續(xù)貫徹國(guó)際化戰(zhàn)略奠定良好的基礎(chǔ)。
這不是天齊鋰業(yè)第一次要進(jìn)行H股發(fā)行。早在2018年，公司就遞交了H股發(fā)行資料。
2018年11月9日，天齊鋰業(yè)已經(jīng)收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的核準(zhǔn)發(fā)行文件，核準(zhǔn)新發(fā)行不超過(guò)3.28億股境外上市外資股，有效期12個(gè)月。但天齊鋰業(yè)H股發(fā)行最終并未順利實(shí)施，一直等到批復(fù)失效。
當(dāng)時(shí)，天齊鋰業(yè)擬H股募集資金用于償還SQM交易帶來(lái)的債務(wù)。2018年5月28日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，以40.66億美元的價(jià)格收購(gòu)SQM23.77%股權(quán)。
實(shí)際上，天齊鋰業(yè)當(dāng)時(shí)H股發(fā)行失敗，或多或少有鋰價(jià)低迷的緣故。2017年，碳酸鋰價(jià)格觸及高位，從17萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)一度跌向最低的4萬(wàn)元/噸。
如今，受益于新能源市場(chǎng)的火爆，碳酸鋰價(jià)格已向高點(diǎn)挑戰(zhàn)。面對(duì)截然不同的行業(yè)環(huán)境，天齊鋰業(yè)此次H股發(fā)行是否能如愿以償？
有效期仍有“18個(gè)月”限制
相比天齊鋰業(yè)，另一家鋰礦巨頭贛鋒鋰業(yè)無(wú)疑幸運(yùn)很多。
2018年，贛鋒鋰業(yè)H股發(fā)行成功。借助于港股市場(chǎng)，贛鋒鋰業(yè)通過(guò)募資強(qiáng)化了上游布局?！癆+H”股兩地上市，贛鋒鋰業(yè)的總市值達(dá)到2723億。
不過(guò)隨著天齊鋰業(yè)債務(wù)緩解，公司市值也在向其步步緊逼。目前，天齊鋰業(yè)市值達(dá)到1945億元，逼近2000億。
實(shí)際上，若天齊鋰業(yè)H股發(fā)行成功，其債務(wù)問(wèn)題或?qū)⒂瓉?lái)真正意義上的“困境反轉(zhuǎn)”。
根據(jù)今年半年報(bào)，天齊鋰業(yè)表示，TLEA完成增資擴(kuò)股引入戰(zhàn)略投資者IGO的交易后，銀團(tuán)并購(gòu)貸款主體公司已償還并購(gòu)貸款本金12億美元及對(duì)應(yīng)的全部利息，并于2021年8月進(jìn)一步償還本金0.11億美元及對(duì)應(yīng)的全部利息。當(dāng)時(shí)，公司并購(gòu)貸款本金余額約為18.73億美元，公司資產(chǎn)負(fù)債率下降至約63%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年鋰價(jià)節(jié)節(jié)攀升，機(jī)構(gòu)對(duì)天齊鋰業(yè)也是青睞有加。今年一季報(bào)，天齊鋰業(yè)的機(jī)構(gòu)家數(shù)為58家。而到了半年報(bào)，公司機(jī)構(gòu)家數(shù)已經(jīng)達(dá)到330家。
而在公告中，天齊鋰業(yè)同時(shí)還提到，公司本次發(fā)行并上市的相關(guān)決議有效期為該等決議經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)之日起18個(gè)月。
這意味著天齊鋰業(yè)H股發(fā)行時(shí)間并非無(wú)限期發(fā)行，仍有截止時(shí)間。
