中國儲能網(wǎng)訊：中科電氣周二早間發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式作價4.88億元收購新三板公司星城石墨97.6547%股權，進軍新能源領域。值得一提的是，當升科技、深創(chuàng)投及其全資子公司紅土基金現(xiàn)分別持有星城石墨32.81%、14.06%和3.13%的股份，本次交易完成后，當升科技和深創(chuàng)投將分別獲得中科電氣3.8%和0.7%的股份。
具體來看，中科電氣擬以發(fā)行股份的方式支付 60.06%的整體交易對價，以現(xiàn)金方式支付39.94%的整體交易對價，現(xiàn)金對價支付金額為1.95億元，將由中科電氣以首次公開發(fā)行時剩余的超募資金支付。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為 11.66 元/股，共計發(fā)行約2514.93萬股。
資料顯示，星城石墨的前身為星城微晶，成立于2001年，2014年4月星城微晶整體變更為股份有限公司，變身為現(xiàn)在的星城石墨，并于當年8月在新三板掛牌，股份代碼 “831086”，股份簡稱為“星城石墨”。此后，星城石墨于2015年完成了兩次非公開發(fā)行股票，其中，第二次非公開發(fā)行的對象即為紅土基金。
星城石墨主要從事鋰電池負極材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品覆蓋動力(電動汽車、儲能)、消費電子類(軟包、圓柱、方殼)等鋰離子電池領域。星城石墨的商業(yè)模式即通過銷售主導產(chǎn)品石墨負極材料獲得利潤和現(xiàn)金流，星城石墨目前采取大客戶緊跟戰(zhàn)略，報告期的利潤主要來自于比亞迪、福斯特等鋰離子電池行業(yè)內(nèi)高端客戶。自2014年至今，星城石墨的前兩大客戶即為比亞迪和福斯特，其中，星城石墨對比亞迪的銷售收入占比從2014年的18.6%上升為目前的64.57%。
財務數(shù)據(jù)顯示，星城石墨2014年、2015年以及2016年1-4月分別實現(xiàn)營業(yè)收入5682.99萬元、1.02億元、6059.1萬元;同期分別實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤563.39萬元、1481.68萬元和1087.68萬元。
收購方中科電氣處于電磁冶金行業(yè)，主要產(chǎn)品為連鑄 EMS 設備及起重磁力設備。近年來，受公司下游鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資下降的影響，公司獲得的主營業(yè)務訂單相應減少，收入下降;同時，由于市場對鋼材的需求減弱，鋼材價格大幅下跌，鋼鐵企業(yè)資金緊張等問題，使公司貨款回收難度加大，賬齡延長，應收賬款壞賬準備增加，導致主營業(yè)務利潤下降。在此背景下，中科電氣董事會制定了內(nèi)生式增長與外延式擴張相結合的發(fā)展戰(zhàn)略，希望通過兼并、收購等方式尋找新的盈利增長點。
中科電氣擬通過收購星城石墨的股權，將公司業(yè)務板塊延伸至新能源、新材料領域，改變公司主營業(yè)務過于單一的盈利模式，降低鋼鐵行業(yè)不景氣給公司經(jīng)營業(yè)績帶來的不利影響。
星城石墨此次評估增值率為347.62%，交易對方曾麓山、羅新華、皮濤、斯坦投資、黃越華和劉雅婷承諾星城石墨 2016 年、2017 年和 2018 年經(jīng)審計的扣非后歸屬于母公司的凈利潤分別不低于 3500萬元、4500萬元和5500萬元。
由于交易方案需深交所進行事后審核，中科電氣將繼續(xù)停牌。
原標題:中科電氣擬收購新三板公司星城石墨
