5月28日早盤，鋰電池概念強(qiáng)勢(shì)拉升，截至發(fā)稿，容百科技、迪生力、天際股份等8股漲停，寧德時(shí)代大漲超8%，股價(jià)重回400元大關(guān)。英飛特、震裕科技、當(dāng)升科技等多股紛紛跟漲。
近日，國(guó)家電網(wǎng)電科院首席專家惠東在第十一屆中國(guó)國(guó)際儲(chǔ)能大會(huì)上表示，電化學(xué)儲(chǔ)能是儲(chǔ)能極其重要的一種技術(shù)形態(tài)，未來(lái)十年內(nèi)，鋰離子電池將保持主導(dǎo)應(yīng)用地位。預(yù)計(jì)2035年，儲(chǔ)能裝機(jī)需求2億-2.5億千瓦，其中鋰離子電池為主體的儲(chǔ)能約1.1億-1.6億千瓦。
方正證券申建國(guó)指出，風(fēng)光發(fā)電量提升帶來(lái)的消納問(wèn)題使儲(chǔ)能受到重視，各國(guó)積極推動(dòng)政策支持儲(chǔ)能，儲(chǔ)能已開(kāi)始商業(yè)化發(fā)展。此外，碳中和背景下儲(chǔ)能政策支持力度大，疊加系統(tǒng)成本下降導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)性顯現(xiàn)，儲(chǔ)能預(yù)期確定性增長(zhǎng)。
業(yè)績(jī)方面，今年一季度新能源動(dòng)力類上市公司一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可觀，尤其是在鋰電池行業(yè)內(nèi)，寧德時(shí)代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等龍頭業(yè)績(jī)出現(xiàn)翻倍。
對(duì)于鋰電行業(yè)，開(kāi)源證券指出，2021年上半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長(zhǎng)的確定性越來(lái)越強(qiáng)，下半年景氣度將進(jìn)一步提升。具體到各個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)看，磷酸鐵鋰正極、電解液環(huán)節(jié)在2019-2020年上半年已經(jīng)經(jīng)歷行業(yè)洗牌，集中度已明顯提升，龍頭企業(yè)深度綁定鋰電廠，競(jìng)爭(zhēng)力不斷加強(qiáng)。
三元正極方面，高鎳化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，龍頭企業(yè)將享受技術(shù)溢價(jià)；建議關(guān)注周期性環(huán)節(jié)尤其是上游原料景氣度持續(xù)提升帶來(lái)的彈性機(jī)會(huì)。負(fù)極方面，在當(dāng)前頭部企業(yè)供不應(yīng)求的狀態(tài)下，擴(kuò)產(chǎn)速度及產(chǎn)業(yè)鏈配套能力成為負(fù)極企業(yè)的短期核心競(jìng)爭(zhēng)力；建議關(guān)注二線負(fù)極廠加速擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的業(yè)績(jī)彈性。
天風(fēng)證券認(rèn)為，寧德宣布7月前后發(fā)布鈉電池，難擾鋰電長(zhǎng)邏輯。鈉電池不會(huì)對(duì)鋰電池帶來(lái)威脅，在儲(chǔ)能領(lǐng)域兩者還能形成互補(bǔ)關(guān)系。4月新能源車銷量淡月不淡，大尺寸新能源車滲透有望帶動(dòng)鋰鹽需求增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)氫氧化鋰價(jià)格持續(xù)上行。預(yù)計(jì)今年下半年需求旺季，氫氧化鋰供應(yīng)有可能緊張。
中泰證券亦認(rèn)為，鈉離子電池主要為鋰離子電池應(yīng)用場(chǎng)景的補(bǔ)充，鈉離子電池不能完全替代鋰電池在新能源汽車中的應(yīng)用，鈉離子電池的應(yīng)用也不會(huì)改變碳酸鋰中長(zhǎng)期高景氣周期。
