中國儲能網(wǎng)訊：自2020年年底以來，寧德時代大動作不斷，先是于去年12月29日公告投資390億元擴產(chǎn)，今年2月2日，寧德時代又公告投入290億元建設(shè)電池項目。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者粗略統(tǒng)計，自去年12月至今，寧德時代就已公告了超700億元的產(chǎn)能擴張。
今日（2月25日）晚間，兩家備受關(guān)注的新能源企業(yè)又爆出大動作。
寧德時代（300750，SZ）要投百億，準備再建動力電池生產(chǎn)線。另一家鋰化工巨頭贛鋒鋰業(yè)（002460，SZ），準備在H股增發(fā)，將募集資金用于產(chǎn)能擴張等。本周，兩家巨頭股價均已大跌超10%，其擴產(chǎn)動作自然備受關(guān)注。
從兩家公司披露的產(chǎn)業(yè)動向來看，這仍顯示出其對新能源汽車未來前景的看好。
巨頭大手筆擴充產(chǎn)能
新能源產(chǎn)業(yè)鏈的擴張大戲仍在上演。
2月25日晚間，寧德時代和贛鋒鋰業(yè)雙雙發(fā)布公告，重點都是擴產(chǎn)。
寧德時代公告稱，公司控股子公司時代上汽動力電池有限公司（以下簡稱時代上汽）擬在江蘇省溧陽市中關(guān)村高新區(qū)投資建設(shè)時代上汽動力電池生產(chǎn)線擴建項目，項目總投資不超過105億元。值得一提的是，上汽集團（600104，SH）旗下上海汽車集團投資管理有限公司持有時代上汽49%股權(quán)。
自2020年年底以來，寧德時代大動作不斷，先是于去年12月29日公告投資390億元擴產(chǎn)，今年2月2日，寧德時代又公告投入290億元建設(shè)電池項目。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者粗略統(tǒng)計，自去年12月至今，寧德時代就已公告了超700億元的產(chǎn)能擴張。
新能源車電池裝機中游擴產(chǎn)，上游鋰化工也逐步跟上。贛鋒鋰業(yè)擬發(fā)行4804.46萬股H股股份。根據(jù)2月25日贛鋒鋰業(yè)H股收盤價111.8港元/股計算，贛鋒鋰業(yè)4804.46萬股對應(yīng)市值為53.7億港元，折合人民幣44.7億元。
贛鋒鋰業(yè)H股公告顯示，本次發(fā)行股份募資的80%將用于“產(chǎn)能擴張及潛在投資”。產(chǎn)能擴張建設(shè)主要涉及公司的海外鋰資源項目。潛在投資的鋰資源可能包括礦石、鹵水、鋰黏土等。
巨頭動作往往顯示出它們對行業(yè)未來前景的判斷，但產(chǎn)能擴張動作是否被資本市場接受存疑。
近段時間，寧德時代和贛鋒鋰業(yè)股價均出現(xiàn)大震蕩，本周兩家公司股價跌幅分別達到13.01%、16.85%。
不過，某種程度講，兩家公司最近的股價波動也是在消化前期股價上漲推高的估值。畢竟從2020年9月開始，這兩只股票價格已經(jīng)錄得了一倍的漲幅。
行業(yè)數(shù)據(jù)增長釋放利好信號
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，兩家巨頭企業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)也是基于新能源汽車行業(yè)反轉(zhuǎn)的判斷。
根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)，1月我國動力電池產(chǎn)量達12GWh，同比大幅增長317.2%，環(huán)比下降20.4%。其中三元鋰電池產(chǎn)量達6.8GWh，同比增長241.6%，環(huán)比下降20.4%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量達5.2GWh，同比大幅增長493.6%，環(huán)比下降20.3%。
1月裝車量達8.7GWh，同比增長273.9%，環(huán)比下降33.1%，其中三元鋰電池裝機量5.4GWh，同比增長241.9%，環(huán)比下降9.8%，磷酸鐵鋰電池裝機量3.3GWh，同比增長349.8%，環(huán)比下降52.8%。
可見，無論是動力電池裝機量還是裝車量，1月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)都呈現(xiàn)出符合預(yù)期的增長。
隨著裝機需求的爆發(fā)，上游碳酸鋰和鈷酸鋰等品種也在漲價。截至2月15日，電池級碳酸鋰價格為7.30萬元/噸，較1月初上漲36.45%，短期預(yù)計震蕩向上；氫氧化鋰價格為6.06萬元/噸，較1月初上漲14.39%，短期預(yù)計震蕩向上。電解鈷價格34.75萬元/噸，較1月初上漲27.52%，短期總體震蕩向上；鈷酸鋰價格29.80萬元/噸，較1月初上漲29.57%。
實際上，上游鋰產(chǎn)品價格上漲已經(jīng)在2020年三季度有所體現(xiàn)，其正反饋已經(jīng)反映在部分上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)中。2月25日晚間，此前和特斯拉簽訂長單的雅化集團（002497，SZ）披露2020年業(yè)績快報，公司去年預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入32.44億元，同比增長1.48%；凈利潤3.08億元，同比增長329.18%。
雅化集團在2020年三季報中預(yù)計，公司去年利潤不超3億元，因此今日披露的業(yè)績數(shù)據(jù)或超市場預(yù)期。公司提到業(yè)績大幅增長的原因之一即是，鋰鹽價格逐步企穩(wěn)，鋰業(yè)務(wù)毛利率提升較快。
