中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：經(jīng)過(guò)數(shù)十年的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、規(guī)?；驼?，風(fēng)電光伏與煤電氣電成本差距大幅收窄。2020年，突如其來(lái)的疫情影響了諸多行業(yè)，但風(fēng)電和光伏行業(yè)顯現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性，在抵御沖擊的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了降本增效。風(fēng)電光伏行業(yè)的創(chuàng)新周期很長(zhǎng)，盡管今年全球局勢(shì)充滿不確定性，但創(chuàng)新勢(shì)頭不減。多晶硅向單晶硅光伏組件的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)已持續(xù)多年， 2020年單晶組件的市場(chǎng)占有率預(yù)計(jì)將達(dá)到85%。雙面組件的普及率也見(jiàn)證了類似的變化。風(fēng)電方面，風(fēng)機(jī)大尺寸趨勢(shì)也不斷降低成本、提升性能。2020年，彭博新能源財(cái)經(jīng)追蹤到的額定功率在5兆瓦或以上的陸上風(fēng)機(jī)合約共594臺(tái)，而2019年只有374臺(tái)。
在擁有全球三分之二人口、GDP總量76%、用電需求90％的國(guó)家，新建光伏電站或陸上風(fēng)電場(chǎng)已是成本最低的電源。
自2009年開(kāi)始跟蹤以來(lái)，中國(guó)、印度、法國(guó)和西班牙的新建大型光伏電站成本首次低于最先進(jìn)的燃煤和燃?xì)怆娬?。目前在巴西、英?guó)和瑞典，投資新的陸上風(fēng)電項(xiàng)目比運(yùn)營(yíng)已全額攤銷的化石燃料發(fā)電廠更具成本效益。也就是說(shuō)，在全球近半人口居住的國(guó)家，新建光伏或陸上風(fēng)電場(chǎng)與已有燃煤和燃?xì)怆娬鞠啾扔谐杀靖?jìng)爭(zhēng)力。
目前，新建陸上風(fēng)電項(xiàng)目全球基準(zhǔn)LCOE為41美元/兆瓦時(shí)，較上半年下降7%。在中國(guó)，陸上風(fēng)電和光伏發(fā)電補(bǔ)貼將于今年到期，意味著近幾個(gè)月風(fēng)機(jī)需求下降，項(xiàng)目資本支出也因此下降7%。考慮到目前部署的大功率風(fēng)機(jī)的利用小時(shí)數(shù)更高，我們對(duì)中國(guó)陸上風(fēng)電的LCOE基準(zhǔn)的估值比2020年上半年低13%。
巴西、美國(guó)、越南、西班牙、瑞典和芬蘭等國(guó)紛紛出現(xiàn)5MW以上陸上風(fēng)機(jī)平臺(tái)訂單。目前巴西陸上風(fēng)電LCOE屬全球最低，僅17美元/兆瓦時(shí)；加拿大、智利、印度、英國(guó)、西班牙和美國(guó)的陸上風(fēng)電LCOE在26-30美元/兆瓦時(shí)的范圍內(nèi)。
固定式光伏電站項(xiàng)目LCOE全球基準(zhǔn)目前為47美元/兆瓦時(shí)，比上半年下降3%。我們假設(shè)下半年歐洲資本支出比上半年平均下降10%，達(dá)到每兆瓦53萬(wàn)至68萬(wàn)美元，彭博新能源財(cái)經(jīng)最新研究顯示，通過(guò)采用先進(jìn)設(shè)備（如組串式逆變器）和優(yōu)化系統(tǒng)設(shè)計(jì)（如采用預(yù)應(yīng)力管樁），EPC成本將大幅降低。請(qǐng)參閱彭博新能源財(cái)經(jīng)報(bào)告《大型地面光伏電站系統(tǒng)成本深度解構(gòu)》。在中國(guó)這一全球規(guī)模最大的光伏市場(chǎng)，競(jìng)價(jià)機(jī)制降低了市場(chǎng)對(duì)股權(quán)回報(bào)率的預(yù)期，目前稅后股權(quán)回報(bào)率為8%，而2020年上半年為9%。
根據(jù)本報(bào)告分析，假設(shè)股權(quán)回報(bào)率有競(jìng)爭(zhēng)力，過(guò)去六個(gè)月融資成本最低的光伏項(xiàng)目LCOE范圍為23-29美元/兆瓦時(shí)，阿聯(lián)酋、智利、巴西、中國(guó)、澳大利亞和西班牙的光伏項(xiàng)目LCOE都能低至這一水平。
自2020年開(kāi)始，疫情蔓延導(dǎo)致印度和美國(guó)的央行降息約1個(gè)百分點(diǎn)，歐盟降息約20-30個(gè)基點(diǎn)。不過(guò)，部分國(guó)家的商業(yè)銀行也在向項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商轉(zhuǎn)嫁更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。為例，我們估計(jì)，歐洲和澳大利亞的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)提升足以抵消基準(zhǔn)利率降低的影響。
目前，充放電時(shí)間四小時(shí)的電站級(jí)儲(chǔ)能系統(tǒng)的全球基準(zhǔn)LCOE為132美元/兆瓦時(shí)，包括充電成本，比上半年下降了13%，自2018年初我們首次開(kāi)始收集項(xiàng)目數(shù)據(jù)以來(lái)下降了55%。近期項(xiàng)目的合同質(zhì)保期延長(zhǎng)，周期壽命假設(shè)從之前的6000個(gè)周期上調(diào)至7500個(gè)周期。
2020年下半年海上風(fēng)電項(xiàng)目基準(zhǔn)LCOE為79美元/兆瓦時(shí)（含海上輸電），與2019年上半年持平。在歐洲，疫情推動(dòng)了貸款利率下調(diào)，但商業(yè)銀行對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)估值增加。我們認(rèn)為，上述兩重因素作用下，海上風(fēng)電項(xiàng)目總?cè)谫Y成本比上半年高50個(gè)基點(diǎn)，抵消了運(yùn)營(yíng)和維護(hù)成本降低的影響。目前歐洲海上風(fēng)電項(xiàng)目的運(yùn)維成本為48-70美元/千瓦/年，中國(guó)為30美元/千瓦/年，隨著風(fēng)機(jī)功率增大，運(yùn)維成本趨于下降。目前丹麥和英國(guó)等國(guó)成本最低的海上風(fēng)電場(chǎng)LCOE為51-55美元/兆瓦時(shí)，到2030年，海上風(fēng)電LCOE預(yù)計(jì)將再下降32%。
根據(jù)當(dāng)?shù)厝細(xì)怆娬镜穆涞爻杀?，就?shí)現(xiàn)日內(nèi)削峰而言，新建儲(chǔ)能系統(tǒng)相較燃?xì)庹{(diào)峰電站已具備成本競(jìng)爭(zhēng)力。在美國(guó)，通過(guò)儲(chǔ)能系統(tǒng)提供兩小時(shí)以內(nèi)的調(diào)峰服務(wù)成本低于燃?xì)庹{(diào)峰電站；在歐洲，儲(chǔ)能提供2至3小時(shí)的調(diào)峰服務(wù)更有競(jìng)爭(zhēng)力，在天然氣價(jià)格較高的中國(guó)、日本和印度，儲(chǔ)能提供3至4小時(shí)的調(diào)峰服務(wù)更有競(jìng)爭(zhēng)力。
