中國儲能網(wǎng)訊：伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）近期發(fā)布最新研究報告Looking overseas: China’s solar ascent in a fragmented global landscape（《放眼海外：地緣博弈下的中國光伏路徑》），系統(tǒng)解構中國光伏企業(yè)的出海戰(zhàn)略圖譜。報告揭示了地緣政治加劇情況下，中國企業(yè)海外拓展的三大趨勢，即供應鏈布局重構、區(qū)域化成本博弈與電站資產(chǎn)投資輕量化?；趯?5個國及地區(qū)的光伏市場評估與政策追蹤，報告還對海外市場的投資潛力進行量化排名，為中國光伏企業(yè)的海外投資提供戰(zhàn)略性建議。
制造突圍：地緣重構，新興市場成關鍵
2024年，中國光伏產(chǎn)品出口量創(chuàng)新高，但組件價格暴跌40%。這導致出口收入縮水至330億美元，同比減少34%，折射出規(guī)模紅利在全球光伏交易中的消退。
與此同時，全球本地化率要求廣泛普及，東道國政策影響加劇中國光伏出口限制。去年，上游硅片與電池片對東南亞地區(qū)的出口量因美國政策改變而減半，暴露出了傳統(tǒng)出海路徑的脆弱。
在政治與貿易雙重壓力下，地理多元化成為新的出海戰(zhàn)略核心。新興市場逐漸替代傳統(tǒng)市場成為中國光伏出口新的增長點，中東非與拉美地區(qū)進口中國組件占比增長至近20%。
關鍵市場博弈：政策風險與成本控制的平衡
北美困局：IRA補貼或難以為繼，關稅戰(zhàn)接力護航本土制造。高昂的IRA補貼下，美國本土制造組件價格較東南亞進口產(chǎn)品價格仍高出120%。IRA受限于資金壓力難以長期持續(xù)，關稅壁壘成為了美國市場新的進口限制手段。建議中國企業(yè)雙軌應對北美市場壁壘：
短期：重構東南亞產(chǎn)能布局，借道印尼、老撾規(guī)避高關稅風險，維持組件價格優(yōu)勢。
長期：布局中東產(chǎn)能，構建抗風險能力更強的供應鏈。
歐洲缺口：本地化疲軟，進口需求巨大。因高成本和資金缺口，90%以上的歐盟光伏擴產(chǎn)計劃面臨流產(chǎn)風險，預留超60GW的年進口需求。中國組件憑借低于本土組件48%的成本優(yōu)勢，雄踞歐洲市場。未來在歐洲市場的保持出口份額的關鍵在于綠色生產(chǎn)，應對碳關稅挑戰(zhàn)。
中東崛起：出口與制造的雙樞紐。中東地區(qū)近年光伏市場規(guī)模迅速擴大，預計2025年新增裝機將超過10GW，為中國光伏產(chǎn)品出口創(chuàng)造巨大空間。中東本土組件制造雖然因為高電價或將導致成本增加，高出中國組件價格42%左右，但地緣影響力保障其在全球市場銷路暢通，從而吸引中國制造商前往中東進行產(chǎn)能投資。
海外光伏資產(chǎn)投資：政治邏輯主導決策
2024年，中國海外光伏資產(chǎn)總量達到16GW，但投資邏輯發(fā)生明顯改變，呈現(xiàn)鮮明的政治驅動特征：
“國”進“民”退：國企以83%份額主導海外市場投資，民企因回報風險和資金壓力收縮戰(zhàn)線；
投資輕量化：EPC模式占比超60%，資產(chǎn)自持模式因東道國風險增加而明顯減少；
地緣聚焦：75%的投資流向“一帶一路”沿線
未來在海外光伏市場投資方面，以中東拉美為主的新興市場主推綠地投資搶占增量，以歐洲、澳洲為代表的成熟市場聚焦棕地并購消化存量。
伍德麥肯茲基于商業(yè)環(huán)境、投資慣性、市場潛力和準入難度進行市場吸引力評估，發(fā)現(xiàn)排名前三的阿聯(lián)酋、沙特、巴西市場具有共同特點：政策協(xié)同度較高、電力需求高增長與準入壁壘較低。
光伏組件的全球流動軌跡已然成為大國競爭的縮影，全球光伏市場受到地緣政治影響加劇，明顯的碎片化趨勢對中國光伏的出海傳統(tǒng)路徑提出重大挑戰(zhàn)。中國光伏的出海要加速完成從“成本優(yōu)先”轉向“風險對沖”的轉型，在政治風險與收益潛力之間尋找平衡點。
