中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2025年，隨著“136號(hào)文”——《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》的落地實(shí)施，儲(chǔ)能行業(yè)開(kāi)啟了以市場(chǎng)化價(jià)值創(chuàng)造為核心的全新發(fā)展階段。新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模持續(xù)攀升，應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬，AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）儲(chǔ)能異軍突起，成為新增長(zhǎng)引擎，收益模式也愈加清晰，走向多元化、市場(chǎng)化。
在政策引導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)下，儲(chǔ)能作為新能源消納核心支撐、電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)樞紐的價(jià)值愈發(fā)凸顯。但與此同時(shí)，儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展也面臨貿(mào)易壁壘、“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)機(jī)制待完善等挑戰(zhàn)和問(wèn)題。
“十五五”開(kāi)局之年，儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展將出現(xiàn)哪些新的趨勢(shì)和變化？為此，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者對(duì)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)（CESA）副秘書(shū)長(zhǎng)馮思遙進(jìn)行了專(zhuān)訪。
收益模式多元化、市場(chǎng)化
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：過(guò)去一年，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)如何？出現(xiàn)了哪些重要變化？
馮思遙：過(guò)去一年，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能總體呈現(xiàn)“規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)、應(yīng)用加速分化、價(jià)格深度調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)從拼規(guī)模轉(zhuǎn)向拼交付與安全”的態(tài)勢(shì)。
一是，規(guī)模維持高位增長(zhǎng)，區(qū)域集聚更明顯。截至2024年年底，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能7376萬(wàn)千瓦/1.68億千瓦時(shí)，2025年上半年新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模已增至9491萬(wàn)千瓦/2.22億千瓦時(shí)，較2024年年底增長(zhǎng)約29%；內(nèi)蒙古、新疆裝機(jī)規(guī)模領(lǐng)跑，云南、山東、河北等地處于第一梯隊(duì)，南方地區(qū)增速較快。
二是，“強(qiáng)制配儲(chǔ)”邊際弱化，“獨(dú)立/共享儲(chǔ)能”與市場(chǎng)化收益導(dǎo)向增強(qiáng)。在電力市場(chǎng)機(jī)制加速完善的背景下，儲(chǔ)能從“新能源并網(wǎng)配套”逐步走向“系統(tǒng)靈活性資源”，獨(dú)立儲(chǔ)能、共享儲(chǔ)能、調(diào)頻調(diào)峰等“可交易服務(wù)”的權(quán)重上升。
三是，競(jìng)爭(zhēng)邏輯發(fā)生變化，即從“卷價(jià)格”走向“卷安全、卷質(zhì)保、卷全生命周期成本”。招投標(biāo)價(jià)格快速下探帶來(lái)短期裝機(jī)“看上去更熱”，但也倒逼行業(yè)回歸工程交付能力、系統(tǒng)效率、壽命衰減、可用率與安全冗余設(shè)計(jì)等“硬指標(biāo)”。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：“136號(hào)文”落地后，不同應(yīng)用場(chǎng)景或區(qū)域的儲(chǔ)能收益模式受到哪些影響？
馮思遙：“136號(hào)文”核心是推動(dòng)新能源上網(wǎng)電量全面進(jìn)入電力市場(chǎng)，價(jià)格由市場(chǎng)交易形成，并完善現(xiàn)貨、中長(zhǎng)期和綠電等機(jī)制。同時(shí)，明確了“新老劃斷”安排。
對(duì)儲(chǔ)能的影響，可概括為一句話：儲(chǔ)能收益從“政策型配套”加速轉(zhuǎn)向“市場(chǎng)型疊加”，區(qū)域差異顯著放大。
總體來(lái)說(shuō)，不同應(yīng)用場(chǎng)景收益邏輯更清晰。源網(wǎng)側(cè)/大基地配套儲(chǔ)能領(lǐng)域，電價(jià)市場(chǎng)化后，新能源收益波動(dòng)加大，儲(chǔ)能“平滑出力、減少棄風(fēng)棄光、參與現(xiàn)貨套利與輔助服務(wù)”的價(jià)值更突出；但能否兌現(xiàn)取決于當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)則、限價(jià)機(jī)制、輔助服務(wù)補(bǔ)償強(qiáng)度與調(diào)度調(diào)用頻次。對(duì)獨(dú)立儲(chǔ)能電站而言，更依賴(lài)“價(jià)差套利+輔助服務(wù)+（可能的）容量/可靠性補(bǔ)償”的組合。近期，在多地招標(biāo)中，獨(dú)立儲(chǔ)能占比提升，且系統(tǒng)向更長(zhǎng)時(shí)長(zhǎng)演進(jìn)，反映出市場(chǎng)對(duì)“可調(diào)度、可保供”能力的定價(jià)訴求在增強(qiáng)。
用戶側(cè)（工商業(yè)）儲(chǔ)能領(lǐng)域，在電力市場(chǎng)化改革深化背景下，工商業(yè)儲(chǔ)能的收益邏輯正從“固定峰谷價(jià)差套利”轉(zhuǎn)向“更依賴(lài)動(dòng)態(tài)價(jià)格信號(hào)與多元化收益疊加”。比如，需量管理、配電容量?jī)?yōu)化與提升供電可靠性；當(dāng)電力現(xiàn)貨與分時(shí)電價(jià)進(jìn)一步聯(lián)動(dòng)，用戶側(cè)會(huì)出現(xiàn)更豐富的“動(dòng)態(tài)套利+需求響應(yīng)”機(jī)會(huì)，但也對(duì)運(yùn)營(yíng)能力（EMS、預(yù)測(cè)、聚合）提出更高要求。
當(dāng)前，儲(chǔ)能行業(yè)仍亟待解決一些痛點(diǎn)與難點(diǎn)：
一是，收益機(jī)制不穩(wěn)定、疊加難。盡管儲(chǔ)能理論上可同時(shí)參與輔助服務(wù)、電力現(xiàn)貨市場(chǎng)套利、需求響應(yīng)以及綠證/綠電交易等多種價(jià)值回收渠道，但在實(shí)際操作中，受限于各地市場(chǎng)規(guī)則不統(tǒng)一、調(diào)度與結(jié)算機(jī)制割裂、容量復(fù)用限制等因素，多重收益往往難以協(xié)同兌現(xiàn)，導(dǎo)致項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性預(yù)期落空。
二是，調(diào)用與考核機(jī)制不匹配。頻繁調(diào)用可能加速系統(tǒng)衰減，但補(bǔ)償未充分覆蓋壽命成本；缺少基于設(shè)備壽命的精細(xì)化補(bǔ)償和考核機(jī)制。
三是，安全與保險(xiǎn)成本上升。在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)下，安全冗余、熱失控防護(hù)、消防系統(tǒng)、運(yùn)維體系等關(guān)鍵環(huán)節(jié)是否“被成本擠壓”已成為行業(yè)隱憂。
四是，并網(wǎng)與調(diào)度邊界問(wèn)題。獨(dú)立儲(chǔ)能的并網(wǎng)指標(biāo)、調(diào)度優(yōu)先級(jí)、容量可用率、性能驗(yàn)證與長(zhǎng)期可追溯仍需標(biāo)準(zhǔn)化。
更重視市場(chǎng)規(guī)則和系統(tǒng)價(jià)值
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：2026年是“十五五”開(kāi)局之年，你對(duì)于儲(chǔ)能的發(fā)展有何預(yù)期？
馮思遙：“十五五”開(kāi)局之年，行業(yè)將進(jìn)入“高增長(zhǎng)，但更重質(zhì)量、更重市場(chǎng)規(guī)則、更重系統(tǒng)價(jià)值”的新階段。
首先，從“規(guī)模擴(kuò)張”走向“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”。一方面，裝機(jī)規(guī)模仍將保持增長(zhǎng)；另一方面，將從“2小時(shí)為主”逐步向更長(zhǎng)時(shí)長(zhǎng)、可保供屬性更強(qiáng)的配置演進(jìn)。
其次，在市場(chǎng)格局上，頭部集中度繼續(xù)提升，但細(xì)分賽道會(huì)分層。大儲(chǔ)系統(tǒng)集成、電芯、PCS、EMS、消防與運(yùn)維服務(wù)等將出現(xiàn)更高的“交付門(mén)檻”；同時(shí)，面向工商業(yè)的聚合運(yùn)營(yíng)及電網(wǎng)的輔助服務(wù)運(yùn)營(yíng)，將形成新的專(zhuān)業(yè)化玩家。
最后，在政策支持方向上，發(fā)展重心將從“裝機(jī)指標(biāo)”轉(zhuǎn)向“可交易的系統(tǒng)服務(wù)”，進(jìn)一步激活儲(chǔ)能的價(jià)值。
基于此，建議接下來(lái)的政策重點(diǎn)放在三個(gè)方向：電力市場(chǎng)規(guī)則完善（現(xiàn)貨、中長(zhǎng)期交易、輔助服務(wù)、需求響應(yīng)等機(jī)制的銜接與結(jié)算透明度），容量補(bǔ)償機(jī)制探索（讓“保供價(jià)值”可定價(jià)），安全與全生命周期監(jiān)管（加快制定多環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化檢測(cè)認(rèn)證、加強(qiáng)質(zhì)量追溯、完善保險(xiǎn)與責(zé)任體系）。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：未來(lái)兩年儲(chǔ)能技術(shù)趨勢(shì)如何？哪些方向有望突破并成為新增長(zhǎng)點(diǎn)？
馮思遙：“百花齊放”的技術(shù)格局將延續(xù)，但技術(shù)演進(jìn)更強(qiáng)調(diào)安全底座和經(jīng)濟(jì)性（含壽命）兩條主線。鋰電仍是主力，但系統(tǒng)將加速“長(zhǎng)時(shí)化、平臺(tái)化、標(biāo)準(zhǔn)化”。長(zhǎng)時(shí)系統(tǒng)（4小時(shí)及以上）的需求占比提升，將推動(dòng)系統(tǒng)能量效率、熱管理、壽命模型、運(yùn)維體系升級(jí)。
非鋰技術(shù)從“示范”走向“可復(fù)制場(chǎng)景”。壓縮空氣、液流、鈉離子等在2025年出現(xiàn)百兆瓦/百兆瓦時(shí)級(jí)應(yīng)用突破，未來(lái)兩年關(guān)鍵看能否在“長(zhǎng)時(shí)、低度電成本、安全適配”上形成規(guī)模化商業(yè)閉環(huán)。
我認(rèn)為，新增長(zhǎng)點(diǎn)更可能來(lái)自“系統(tǒng)能力”而非單點(diǎn)器件，包括更高可靠性的BMS和EMS、基于數(shù)據(jù)的壽命評(píng)估與質(zhì)保定價(jià)、面向交易的預(yù)測(cè)與調(diào)度算法，以及儲(chǔ)能與虛擬電廠、需求響應(yīng)的深度融合。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：你如何看待儲(chǔ)能行業(yè)“內(nèi)卷”？對(duì)2026年電芯及系統(tǒng)價(jià)格趨勢(shì)有何判斷？
馮思遙：“內(nèi)卷”本質(zhì)是階段性供需錯(cuò)配與同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的外在表現(xiàn)。2025年，儲(chǔ)能招投標(biāo)價(jià)格快速下探，甚至出現(xiàn)極限報(bào)價(jià)案例，引發(fā)行業(yè)對(duì)質(zhì)量與可持續(xù)性的擔(dān)憂。
我對(duì)價(jià)格趨勢(shì)的判斷更偏向“先穩(wěn)后分化”。根據(jù)媒體與行業(yè)的跟蹤數(shù)據(jù)，儲(chǔ)能314Ah電芯價(jià)格在2025年上半年報(bào)價(jià)范圍集中在0.26元/Wh—0.38元/Wh區(qū)間，下探空間收窄，但會(huì)隨著供需、原材料、海外訂單節(jié)奏出現(xiàn)波動(dòng)。在儲(chǔ)能系統(tǒng)端，低價(jià)中標(biāo)將倒逼行業(yè)重新審視“全生命周期成本”。當(dāng)儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)從2小時(shí)向4小時(shí)及更長(zhǎng)時(shí)長(zhǎng)遷移，并對(duì)交付與可靠性要求提升時(shí)，系統(tǒng)價(jià)格可能呈現(xiàn)“低端繼續(xù)內(nèi)卷、重質(zhì)保與長(zhǎng)時(shí)產(chǎn)品出現(xiàn)溢價(jià)”的分化格局。
站在協(xié)會(huì)的角度上，我更想強(qiáng)調(diào)的是：治理“內(nèi)卷”不能只靠“喊停”，要靠“規(guī)則+標(biāo)準(zhǔn)+信用”。建議在招標(biāo)評(píng)價(jià)體系中提高可用率、衰減、效率、質(zhì)保條款、運(yùn)維能力、事故責(zé)任與保險(xiǎn)等權(quán)重，讓“劣幣難驅(qū)逐良幣”。
AI影響不會(huì)停留在“概念”
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：海外儲(chǔ)能市場(chǎng)需求有哪些機(jī)遇？面對(duì)貿(mào)易壁壘，你對(duì)企業(yè)出海有何建議？
馮思遙：海外機(jī)會(huì)正在從“少數(shù)市場(chǎng)”擴(kuò)展為“多點(diǎn)開(kāi)花”。主流研究和機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，除歐美傳統(tǒng)市場(chǎng)外，中東、印度、澳大利亞、拉丁美洲等新興市場(chǎng)的大儲(chǔ)需求在加速涌現(xiàn)；同時(shí)，AIDC新負(fù)荷也在帶動(dòng)配儲(chǔ)需求。
但必須正視，貿(mào)易壁壘與本地化要求趨嚴(yán)，且存在從產(chǎn)品端延伸到供應(yīng)鏈、合規(guī)、數(shù)據(jù)與安全標(biāo)準(zhǔn)的“系統(tǒng)性門(mén)檻”。要關(guān)注部分海外市場(chǎng)在政策與限制條款上存在的不確定性，把控中長(zhǎng)期需求節(jié)奏可能存在的變化。
我建議，一是把“合規(guī)”當(dāng)成產(chǎn)品的一部分。提前對(duì)接當(dāng)?shù)夭⒕W(wǎng)規(guī)范、消防安全標(biāo)準(zhǔn)、網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)據(jù)合規(guī)、碳足跡與供應(yīng)鏈盡調(diào)。二是從“賣(mài)設(shè)備”升級(jí)為“交付能力+運(yùn)維能力+金融能力”一體化服務(wù)。重視海外客戶對(duì)產(chǎn)品可用率、質(zhì)保兌現(xiàn)、備件體系與響應(yīng)速度的需求，提升全生命周期價(jià)值。三是適度本地化與多元化布局。在關(guān)鍵市場(chǎng)建立本地服務(wù)、組裝、合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，分散關(guān)稅與政策風(fēng)險(xiǎn)。四是審慎對(duì)待“低價(jià)換市場(chǎng)”。海外項(xiàng)目一旦出現(xiàn)安全或履約問(wèn)題，代價(jià)遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：AI將從哪些維度重塑儲(chǔ)能行業(yè)？
馮思遙：AI對(duì)儲(chǔ)能的影響不會(huì)停留在“概念”，當(dāng)前正在三條鏈路上快速落地。一是研發(fā)與制造層面，用AI做電化學(xué)機(jī)理建模、材料篩選、工藝參數(shù)優(yōu)化與質(zhì)量缺陷識(shí)別，提升一致性與良率并縮短研發(fā)周期；二是運(yùn)營(yíng)與交易層面，在電力現(xiàn)貨與輔助服務(wù)場(chǎng)景中，AI可用于價(jià)格預(yù)測(cè)、負(fù)荷預(yù)測(cè)、調(diào)度策略優(yōu)化、壽命成本最優(yōu)化，將“收益最大化”和“衰減最小化”統(tǒng)一到同一個(gè)策略框架；三是安全與運(yùn)維層面，通過(guò)追蹤多源數(shù)據(jù)（電芯、環(huán)境、熱管理、消防）構(gòu)建早期預(yù)警與預(yù)測(cè)性維護(hù)體系，不僅能提升系統(tǒng)可靠性，也能推動(dòng)保險(xiǎn)定價(jià)、質(zhì)保定價(jià)更科學(xué)。
對(duì)企業(yè)而言，新的機(jī)會(huì)在于從“設(shè)備商”走向“數(shù)據(jù)與服務(wù)商”：第一，儲(chǔ)能即服務(wù)（ESaaS），提供面向園區(qū)和工廠的“降本增效+保供”綜合服務(wù)；第二，聚合運(yùn)營(yíng)/虛擬電廠，把分布式儲(chǔ)能、充電樁、可控負(fù)荷聚合為可交易資源；第三，面向AIDC新型負(fù)荷的“高可靠供電解決方案”，把儲(chǔ)能、UPS、微網(wǎng)、調(diào)度策略打包交付。
