中國儲能網(wǎng)訊：回顧2025年，中國儲能行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的政策變革密集期。從年初發(fā)改委與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的136號文件，終結(jié)新能源項目強制配儲，到年末電力市場交易、綠電直連、虛擬電廠等一系列政策密集落地，整個產(chǎn)業(yè)進入了一個政策邏輯深度重塑、市場機制全面重構(gòu)的關(guān)鍵節(jié)點。
這一系列連環(huán)政策不僅折射出國家構(gòu)建新型電力系統(tǒng)與高質(zhì)量能源轉(zhuǎn)型體系的戰(zhàn)略定力，也直接驅(qū)動儲能行業(yè)從“政策驅(qū)動增長”走向“市場機制驅(qū)動的高質(zhì)量增長”。
政策重塑：強制配儲時代正式結(jié)束
2025年最具標(biāo)志性的政策無疑是發(fā)改價格〔2025〕136號文——《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》。這一文件明確規(guī)定不得將配置儲能作為新能源項目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)的前置條件，從根本上終結(jié)了過去數(shù)年中以政策強制配儲為特征的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。
如同行業(yè)所普遍評估，這一政策轉(zhuǎn)向不是簡單的退坡，而是驅(qū)動邏輯的根本性轉(zhuǎn)變，即從過度依賴行政驅(qū)動的“量化配置指標(biāo)”，轉(zhuǎn)向市場競爭機制下的能源資產(chǎn)價值發(fā)現(xiàn)，從儲能作為新能源附屬品的“抬頭配置”，走向獨立參與市場交易、體現(xiàn)真實經(jīng)濟收益的“基建型資產(chǎn)”，從政府主導(dǎo)的投資擴張，進入企業(yè)自主基于成本收益評估的理性部署階段。
事實上，除西藏外全國大部分內(nèi)陸省份已陸續(xù)出臺承接136號文的細則，雖然局部地區(qū)在過渡期仍然鼓勵“租賃或配置儲能”，但整體趨勢已形成市場驅(qū)動替代強制配儲的全國性共識。
在政策銜接機制中，136號文還規(guī)定存量新能源項目在2025年6月1日前并網(wǎng)可按傳統(tǒng)差價結(jié)算機制執(zhí)行，6月1日后并網(wǎng)電價需通過市場競爭定價。這個時間窗口自然成為市場行為的加速器。
而“搶并網(wǎng)”潮又帶動了儲能電芯“一芯難求”，大儲PCS供應(yīng)緊張，市場熱度顯著上升，這本質(zhì)上反映了市場對儲能實際經(jīng)濟性需求的爆發(fā)，而不再依賴簡單的行政配置指標(biāo)。
這一階段不僅體現(xiàn)市場行為對政策節(jié)奏的快速響應(yīng)，也預(yù)示了未來儲能裝機與運營收益將更多依賴市場化交易機制，而非政府貼息或規(guī)劃指標(biāo)。
綠電直連：新能源消納終于不只靠電網(wǎng)了
2025年5月出臺的發(fā)改能源〔2025〕650號文——關(guān)于有序推動綠電直連發(fā)展的相關(guān)政策，是推動新能源消納機制創(chuàng)新的重要節(jié)點。該文件首次提出新能源發(fā)電無需通過公共電網(wǎng)，可通過專線直接輸送給特定用戶，并明確綠電直連項目新能源自發(fā)自用電量不低于60%，用電量中綠電比例不低于30%。
通過綠電直連機制，整個電力資產(chǎn)價值鏈呈現(xiàn)出以下深刻變化：新能源消納路徑從集中式經(jīng)網(wǎng)交易向“就近直供”延伸；配置儲能能力成為減少電網(wǎng)沖擊和降低備用容量費用的經(jīng)濟手段，而不再由政策硬性要求；項目主體在“盈利性與可持續(xù)性”之間獲得更強自主權(quán)，有助于培育長期就地消納+儲能協(xié)同運營模式。
同樣值得關(guān)注的是發(fā)改價格〔2025〕1192號文，明確就近消納項目按容量繳納輸配電費，而下網(wǎng)電量不再繳納系統(tǒng)備用費，從價格機制層面鼓勵項目方通過儲能與負(fù)荷管理減少對電網(wǎng)備用容量的依賴。
這一系列細化規(guī)則，從定價到調(diào)度，從輸配體系到交易安排，共同形成了綠電直連+儲能協(xié)同優(yōu)化的政策框架。這種融合路徑不僅增強了新能源消納的靈活性，也為儲能在用戶側(cè)與電網(wǎng)側(cè)之間創(chuàng)造了更豐富的商業(yè)模式。
零碳園區(qū)：儲能正在變成工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施
2025年，中國在工業(yè)大宗行業(yè)首次引入可再生能源消費比例要求政策框架，涉及鋼鐵、水泥、多晶硅等高耗能行業(yè)，同時對新建樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心的綠電消費比例提出高達80%的要求。
緊接著，國家發(fā)改委、工信部與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展零碳園區(qū)建設(shè)的通知》（發(fā)改環(huán)資〔2025〕910號），為零碳園區(qū)建設(shè)提供了系統(tǒng)性指引和衡量標(biāo)準(zhǔn)，明確提出在“十五五”期內(nèi)推進約100個左右國家級零碳園區(qū)落地。
在“雙碳”戰(zhàn)略背景下，提升可再生能源供電比例，與智慧調(diào)控系統(tǒng)聯(lián)動，是工業(yè)園區(qū)實現(xiàn)降碳最經(jīng)濟且最具投資回報的路徑；儲能則成為工業(yè)側(cè)應(yīng)對新能源消納、負(fù)荷調(diào)節(jié)、峰谷電價套利和備用電力保障的戰(zhàn)略資源。
在這一邏輯中，儲能不再是邊緣調(diào)節(jié)裝置，而是工業(yè)園區(qū)“綠色供電系統(tǒng)”的核心構(gòu)件，其長期投資收益邏輯愈發(fā)清晰。
虛擬電廠：分布式價值的“放大器”
2025年，政府正式發(fā)布關(guān)于加快推進虛擬電廠發(fā)展的指導(dǎo)意見（發(fā)改能源〔2025〕357號），并設(shè)定到2030年虛擬電廠形成5,000萬千瓦調(diào)節(jié)能力的目標(biāo)。
虛擬電廠（VirtualPowerPlant,VPP）通過整合分布式光伏、儲能、需求響應(yīng)等資源，形成可調(diào)度的邏輯電力資產(chǎn)，從而參與電力市場交易、輔助服務(wù)和現(xiàn)貨響應(yīng)。研究表明，隨著儲能和分布式能源規(guī)模增長，VPP能顯著提升新能源利用效率和系統(tǒng)柔性。
2025年的政策重點在于：市場準(zhǔn)入邊界清晰化：將VPP納入市場主體體系，與傳統(tǒng)發(fā)電與輸配資源等同；價格與激勵機制完善：配套電力現(xiàn)貨、輔助服務(wù)和容量市場機制，為VPP參與者創(chuàng)造收入通道；擴展需求側(cè)參與路徑：不僅涵蓋工商用戶、分布式資產(chǎn)，還包括家庭和微電網(wǎng)資源。
從供給側(cè)角度看，VPP是讓分布式儲能從靜態(tài)資產(chǎn)向動態(tài)可交易資源轉(zhuǎn)變的重要載體，使得儲能不僅是能源平衡的調(diào)節(jié)器，更是代表可調(diào)度靈活性參與市場競爭的新型電力主體。
盈利邏輯重構(gòu)：儲能開始像“電廠”而不是“設(shè)備”
在市場化電力交易框架下，獨立儲能項目盈利邏輯從“依賴政府補貼和固定電價差”轉(zhuǎn)向多渠道市場化收益主體，這是2025年儲能行業(yè)最深刻的變化之一。
2025年4月發(fā)布的《關(guān)于全面加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》（394號文），明確2025年底前實現(xiàn)全國范圍內(nèi)基本全覆蓋的現(xiàn)貨市場建設(shè)目標(biāo)，同時設(shè)定儲能作為市場主體參與現(xiàn)貨交易的規(guī)則。
《電力中長期市場基本規(guī)則》明確：儲能企業(yè)、虛擬電廠等新型主體可以獨立參與市場成員身份；在放電時段以發(fā)電企業(yè)身份參與交易，在充電時段按電力用戶身份參與交易，創(chuàng)造了雙向市場參與價值鏈條。
同時，2025年出臺的《電力輔助服務(wù)市場基本規(guī)則》統(tǒng)一了輔助服務(wù)市場機制，明確調(diào)峰、調(diào)頻、備用等服務(wù)的補償規(guī)則，這使得儲能參與輔助服務(wù)從邊際收益變成基礎(chǔ)收益渠道。
在容量電價與容量補償機制方面，目前內(nèi)蒙古、新疆等省份已建立了按儲能放電量進行容量補償機制，河北、山東等地推出了包含儲能的容量電價機制，多省方案正在征求意見并逐步落地。
這些機制意味著電源側(cè)儲能和電網(wǎng)側(cè)儲能在盈利渠道上正逐步趨同，市場化交易將真正成為主導(dǎo)收益來源，而不是過去的行政性補貼路徑，儲能也將從“設(shè)備銷售行業(yè)”，走向“電力資產(chǎn)行業(yè)”。
一個清晰的結(jié)論：“十五五”拼的是“結(jié)構(gòu)判斷力”
回頭看2025年政策密集出臺的真正含義，其實只有一句話：國家不再替儲能找需求，而是讓儲能自己去市場中證明價值。
如果說2025年之前，儲能還是一個被“強制配儲”粗暴捆綁在新能源身后的單一賽道，那么進入“十五五”，儲能已被政策主動拆解為多個差異化市場單元。不同細分市場，政策邏輯、收益來源與企業(yè)能力要求，正在快速分化。
這也意味著在“十五五”期間，沒有被市場驗證的商業(yè)模式，將快速出清。只靠政策套利的項目，將逐步失效。那些真正理解電力系統(tǒng)、交易機制和用戶負(fù)荷的企業(yè)，將獲得復(fù)利增長。
從產(chǎn)業(yè)視角來看，政策只是舞臺，真正的答案卻寫在企業(yè)報表里。所以對儲能企業(yè)來說，“十五五”競爭的核心，不是“有沒有訂單”，而是有沒有踩中正確的細分賽道。
從企業(yè)表現(xiàn)來看，結(jié)構(gòu)性分化已經(jīng)非常明顯。如陽光電源儲能發(fā)貨正高速增長，海外占比超過80%；強調(diào)大儲、電網(wǎng)級、長時儲能；深度參與歐美電力市場規(guī)則，深耕海外市場。完成從賣儲能設(shè)備到賣“電力系統(tǒng)解決方案”的轉(zhuǎn)型，是最典型的“政策市場化直接受益者”。
而億緯鋰能的變化也具有標(biāo)志性意義。目前，億緯儲能電池出貨量已明顯超過動力電池；客戶結(jié)構(gòu)以大儲、海外項目為主；在300Ah+、500Ah大電芯上押注明確。說明在“十五五”周期里，儲能將是更穩(wěn)態(tài)的增長曲線。其背后邏輯是儲能對一致性、壽命、成本更友好；不依賴單一車企客戶；政策風(fēng)險顯著低于動力電池。
派能科技、新能安等企業(yè)則押注工商業(yè)儲能與虛擬電廠，看重“分布式靈活性”的長期價值。這類企業(yè)的共同點是不追求極致規(guī)模；而是深耕C&I+分布式+數(shù)字化運營。典型策略包括與地方平臺合作建設(shè)虛擬電廠；強化EMS、負(fù)荷預(yù)測、交易策略；從賣設(shè)備轉(zhuǎn)向“設(shè)備+運營分成”。他們賭的是一個判斷：當(dāng)行政電價退場，真正懂電力市場和用戶負(fù)荷的企業(yè)，才有超額收益。
天合、晶科、阿特斯等眾多光伏巨頭進入儲能，并非激進擴張，而是戰(zhàn)略防御，主要是防止組件業(yè)務(wù)周期波動，延長客戶價值鏈，提供“光伏+儲能+服務(wù)”的一攬子方案。但現(xiàn)實也很清晰，儲能不是組件的簡單延伸，對系統(tǒng)能力、風(fēng)險控制要求更高，是否能真正盈利，取決于是否具備獨立運營能力。
結(jié)語：當(dāng)儲能走向“能源基礎(chǔ)設(shè)施時代”
回看過去十年，新能源產(chǎn)業(yè)的主線從來不是某一項技術(shù)的勝負(fù)，而是電力系統(tǒng)形態(tài)的持續(xù)演進：從“以電源為中心”，走向“以系統(tǒng)為中心”。光伏和風(fēng)電解決的是“如何發(fā)電”，而儲能真正回答的，是“如何把不穩(wěn)定的電，變成可調(diào)度、可交易、可定價的能源資產(chǎn)”。
從這個意義上看，儲能的角色正在發(fā)生根本性變化——它不再只是新能源的“配套成本”，而是在高滲透率時代，承擔(dān)著電力系統(tǒng)穩(wěn)定器、靈活性資源、甚至金融化載體的多重職能。這也是為什么，當(dāng)新能源滲透率越過臨界點，儲能不再是可選項，而是必選項。
而2025年作為行業(yè)分水嶺的意義，正在于此。
它并非簡單的“裝機大年”，而更像是儲能行業(yè)從工程導(dǎo)向走向系統(tǒng)導(dǎo)向、從規(guī)模擴張走向結(jié)構(gòu)分化的關(guān)鍵拐點，如AIDC 帶來確定性高價值需求，長時儲能抬升技術(shù)與資本門檻，工商業(yè)儲能錘煉商業(yè)模型與運營能力等等。
這些變化都共同指向一個結(jié)果：儲能正在脫離“通用制造業(yè)”的估值邏輯，逐步邁入“能源基礎(chǔ)設(shè)施”的競爭維度。
