中國儲能網訊：回顧2025年，中國儲能行業(yè)經歷了前所未有的政策變革密集期。從年初發(fā)改委與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的136號文件，終結新能源項目強制配儲，到年末電力市場交易、綠電直連、虛擬電廠等一系列政策密集落地，整個產業(yè)進入了一個政策邏輯深度重塑、市場機制全面重構的關鍵節(jié)點。
這一系列連環(huán)政策不僅折射出國家構建新型電力系統(tǒng)與高質量能源轉型體系的戰(zhàn)略定力，也直接驅動儲能行業(yè)從“政策驅動增長”走向“市場機制驅動的高質量增長”。
政策重塑：強制配儲時代正式結束
2025年最具標志性的政策無疑是發(fā)改價格〔2025〕136號文——《關于深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發(fā)展的通知》。這一文件明確規(guī)定不得將配置儲能作為新能源項目核準、并網、上網的前置條件，從根本上終結了過去數年中以政策強制配儲為特征的產業(yè)發(fā)展模式。
如同行業(yè)所普遍評估，這一政策轉向不是簡單的退坡，而是驅動邏輯的根本性轉變，即從過度依賴行政驅動的“量化配置指標”，轉向市場競爭機制下的能源資產價值發(fā)現，從儲能作為新能源附屬品的“抬頭配置”，走向獨立參與市場交易、體現真實經濟收益的“基建型資產”，從政府主導的投資擴張，進入企業(yè)自主基于成本收益評估的理性部署階段。
事實上，除西藏外全國大部分內陸省份已陸續(xù)出臺承接136號文的細則，雖然局部地區(qū)在過渡期仍然鼓勵“租賃或配置儲能”，但整體趨勢已形成市場驅動替代強制配儲的全國性共識。
在政策銜接機制中，136號文還規(guī)定存量新能源項目在2025年6月1日前并網可按傳統(tǒng)差價結算機制執(zhí)行，6月1日后并網電價需通過市場競爭定價。這個時間窗口自然成為市場行為的加速器。
而“搶并網”潮又帶動了儲能電芯“一芯難求”，大儲PCS供應緊張，市場熱度顯著上升，這本質上反映了市場對儲能實際經濟性需求的爆發(fā)，而不再依賴簡單的行政配置指標。
這一階段不僅體現市場行為對政策節(jié)奏的快速響應，也預示了未來儲能裝機與運營收益將更多依賴市場化交易機制，而非政府貼息或規(guī)劃指標。
綠電直連：新能源消納終于不只靠電網了
2025年5月出臺的發(fā)改能源〔2025〕650號文——關于有序推動綠電直連發(fā)展的相關政策，是推動新能源消納機制創(chuàng)新的重要節(jié)點。該文件首次提出新能源發(fā)電無需通過公共電網，可通過專線直接輸送給特定用戶，并明確綠電直連項目新能源自發(fā)自用電量不低于60%，用電量中綠電比例不低于30%。
通過綠電直連機制，整個電力資產價值鏈呈現出以下深刻變化：新能源消納路徑從集中式經網交易向“就近直供”延伸；配置儲能能力成為減少電網沖擊和降低備用容量費用的經濟手段，而不再由政策硬性要求；項目主體在“盈利性與可持續(xù)性”之間獲得更強自主權，有助于培育長期就地消納+儲能協(xié)同運營模式。
同樣值得關注的是發(fā)改價格〔2025〕1192號文，明確就近消納項目按容量繳納輸配電費，而下網電量不再繳納系統(tǒng)備用費，從價格機制層面鼓勵項目方通過儲能與負荷管理減少對電網備用容量的依賴。
這一系列細化規(guī)則，從定價到調度，從輸配體系到交易安排，共同形成了綠電直連+儲能協(xié)同優(yōu)化的政策框架。這種融合路徑不僅增強了新能源消納的靈活性，也為儲能在用戶側與電網側之間創(chuàng)造了更豐富的商業(yè)模式。
零碳園區(qū)：儲能正在變成工業(yè)基礎設施
2025年，中國在工業(yè)大宗行業(yè)首次引入可再生能源消費比例要求政策框架，涉及鋼鐵、水泥、多晶硅等高耗能行業(yè)，同時對新建樞紐節(jié)點數據中心的綠電消費比例提出高達80%的要求。
緊接著，國家發(fā)改委、工信部與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關于開展零碳園區(qū)建設的通知》（發(fā)改環(huán)資〔2025〕910號），為零碳園區(qū)建設提供了系統(tǒng)性指引和衡量標準，明確提出在“十五五”期內推進約100個左右國家級零碳園區(qū)落地。
在“雙碳”戰(zhàn)略背景下，提升可再生能源供電比例，與智慧調控系統(tǒng)聯(lián)動，是工業(yè)園區(qū)實現降碳最經濟且最具投資回報的路徑；儲能則成為工業(yè)側應對新能源消納、負荷調節(jié)、峰谷電價套利和備用電力保障的戰(zhàn)略資源。
在這一邏輯中，儲能不再是邊緣調節(jié)裝置，而是工業(yè)園區(qū)“綠色供電系統(tǒng)”的核心構件，其長期投資收益邏輯愈發(fā)清晰。
虛擬電廠：分布式價值的“放大器”
2025年，政府正式發(fā)布關于加快推進虛擬電廠發(fā)展的指導意見（發(fā)改能源〔2025〕357號），并設定到2030年虛擬電廠形成5,000萬千瓦調節(jié)能力的目標。
虛擬電廠（VirtualPowerPlant,VPP）通過整合分布式光伏、儲能、需求響應等資源，形成可調度的邏輯電力資產，從而參與電力市場交易、輔助服務和現貨響應。研究表明，隨著儲能和分布式能源規(guī)模增長，VPP能顯著提升新能源利用效率和系統(tǒng)柔性。
2025年的政策重點在于：市場準入邊界清晰化：將VPP納入市場主體體系，與傳統(tǒng)發(fā)電與輸配資源等同；價格與激勵機制完善：配套電力現貨、輔助服務和容量市場機制，為VPP參與者創(chuàng)造收入通道；擴展需求側參與路徑：不僅涵蓋工商用戶、分布式資產，還包括家庭和微電網資源。
從供給側角度看，VPP是讓分布式儲能從靜態(tài)資產向動態(tài)可交易資源轉變的重要載體，使得儲能不僅是能源平衡的調節(jié)器，更是代表可調度靈活性參與市場競爭的新型電力主體。
盈利邏輯重構：儲能開始像“電廠”而不是“設備”
在市場化電力交易框架下，獨立儲能項目盈利邏輯從“依賴政府補貼和固定電價差”轉向多渠道市場化收益主體，這是2025年儲能行業(yè)最深刻的變化之一。
2025年4月發(fā)布的《關于全面加快電力現貨市場建設工作的通知》（394號文），明確2025年底前實現全國范圍內基本全覆蓋的現貨市場建設目標，同時設定儲能作為市場主體參與現貨交易的規(guī)則。
《電力中長期市場基本規(guī)則》明確：儲能企業(yè)、虛擬電廠等新型主體可以獨立參與市場成員身份；在放電時段以發(fā)電企業(yè)身份參與交易，在充電時段按電力用戶身份參與交易，創(chuàng)造了雙向市場參與價值鏈條。
同時，2025年出臺的《電力輔助服務市場基本規(guī)則》統(tǒng)一了輔助服務市場機制，明確調峰、調頻、備用等服務的補償規(guī)則，這使得儲能參與輔助服務從邊際收益變成基礎收益渠道。
在容量電價與容量補償機制方面，目前內蒙古、新疆等省份已建立了按儲能放電量進行容量補償機制，河北、山東等地推出了包含儲能的容量電價機制，多省方案正在征求意見并逐步落地。
這些機制意味著電源側儲能和電網側儲能在盈利渠道上正逐步趨同，市場化交易將真正成為主導收益來源，而不是過去的行政性補貼路徑，儲能也將從“設備銷售行業(yè)”，走向“電力資產行業(yè)”。
一個清晰的結論：“十五五”拼的是“結構判斷力”
回頭看2025年政策密集出臺的真正含義，其實只有一句話：國家不再替儲能找需求，而是讓儲能自己去市場中證明價值。
如果說2025年之前，儲能還是一個被“強制配儲”粗暴捆綁在新能源身后的單一賽道，那么進入“十五五”，儲能已被政策主動拆解為多個差異化市場單元。不同細分市場，政策邏輯、收益來源與企業(yè)能力要求，正在快速分化。
這也意味著在“十五五”期間，沒有被市場驗證的商業(yè)模式，將快速出清。只靠政策套利的項目，將逐步失效。那些真正理解電力系統(tǒng)、交易機制和用戶負荷的企業(yè)，將獲得復利增長。
從產業(yè)視角來看，政策只是舞臺，真正的答案卻寫在企業(yè)報表里。所以對儲能企業(yè)來說，“十五五”競爭的核心，不是“有沒有訂單”，而是有沒有踩中正確的細分賽道。
從企業(yè)表現來看，結構性分化已經非常明顯。如陽光電源儲能發(fā)貨正高速增長，海外占比超過80%；強調大儲、電網級、長時儲能；深度參與歐美電力市場規(guī)則，深耕海外市場。完成從賣儲能設備到賣“電力系統(tǒng)解決方案”的轉型，是最典型的“政策市場化直接受益者”。
而億緯鋰能的變化也具有標志性意義。目前，億緯儲能電池出貨量已明顯超過動力電池；客戶結構以大儲、海外項目為主；在300Ah+、500Ah大電芯上押注明確。說明在“十五五”周期里，儲能將是更穩(wěn)態(tài)的增長曲線。其背后邏輯是儲能對一致性、壽命、成本更友好；不依賴單一車企客戶；政策風險顯著低于動力電池。
派能科技、新能安等企業(yè)則押注工商業(yè)儲能與虛擬電廠，看重“分布式靈活性”的長期價值。這類企業(yè)的共同點是不追求極致規(guī)模；而是深耕C&I+分布式+數字化運營。典型策略包括與地方平臺合作建設虛擬電廠；強化EMS、負荷預測、交易策略；從賣設備轉向“設備+運營分成”。他們賭的是一個判斷：當行政電價退場，真正懂電力市場和用戶負荷的企業(yè)，才有超額收益。
天合、晶科、阿特斯等眾多光伏巨頭進入儲能，并非激進擴張，而是戰(zhàn)略防御，主要是防止組件業(yè)務周期波動，延長客戶價值鏈，提供“光伏+儲能+服務”的一攬子方案。但現實也很清晰，儲能不是組件的簡單延伸，對系統(tǒng)能力、風險控制要求更高，是否能真正盈利，取決于是否具備獨立運營能力。
結語：當儲能走向“能源基礎設施時代”
回看過去十年，新能源產業(yè)的主線從來不是某一項技術的勝負，而是電力系統(tǒng)形態(tài)的持續(xù)演進：從“以電源為中心”，走向“以系統(tǒng)為中心”。光伏和風電解決的是“如何發(fā)電”，而儲能真正回答的，是“如何把不穩(wěn)定的電，變成可調度、可交易、可定價的能源資產”。
從這個意義上看，儲能的角色正在發(fā)生根本性變化——它不再只是新能源的“配套成本”，而是在高滲透率時代，承擔著電力系統(tǒng)穩(wěn)定器、靈活性資源、甚至金融化載體的多重職能。這也是為什么，當新能源滲透率越過臨界點，儲能不再是可選項，而是必選項。
而2025年作為行業(yè)分水嶺的意義，正在于此。
它并非簡單的“裝機大年”，而更像是儲能行業(yè)從工程導向走向系統(tǒng)導向、從規(guī)模擴張走向結構分化的關鍵拐點，如AIDC 帶來確定性高價值需求，長時儲能抬升技術與資本門檻，工商業(yè)儲能錘煉商業(yè)模型與運營能力等等。
這些變化都共同指向一個結果：儲能正在脫離“通用制造業(yè)”的估值邏輯，逐步邁入“能源基礎設施”的競爭維度。
