中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：仲量聯(lián)行（JLL）發(fā)布報(bào)告，展望2030年全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)以及相關(guān)能源供應(yīng)前景。
人工智能與云計(jì)算將推動(dòng)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)至2030年實(shí)現(xiàn)14%的年復(fù)合增長率
預(yù)計(jì)在2025至2030年間，數(shù)據(jù)中心行業(yè)將新增97吉瓦容量，實(shí)現(xiàn)在五年內(nèi)規(guī)模翻倍。到2030年，全球數(shù)據(jù)中心總?cè)萘坑型_(dá)到200吉瓦。這一快速增長主要受超大規(guī)模云服務(wù)擴(kuò)張和人工智能需求驅(qū)動(dòng)。
美洲是目前全球最大的數(shù)據(jù)中心區(qū)域，占據(jù)約50%的全球容量。該地區(qū)同時(shí)以17%的預(yù)測(cè)供應(yīng)量年復(fù)合增長率位居三大區(qū)域之首，將持續(xù)保持其主導(dǎo)地位。美國是該地區(qū)發(fā)展的主要推動(dòng)力，約占美洲總?cè)萘康?0%。
亞太地區(qū)數(shù)據(jù)中心容量將從32吉瓦增長至2030年的57吉瓦，年復(fù)合增長率達(dá)12%。托管型數(shù)據(jù)中心以19%的增速領(lǐng)先，而企業(yè)自建容量因持續(xù)遷移上云預(yù)計(jì)將下降6%。
歐洲、中東和非洲地區(qū)10%的年復(fù)合增長率得益于政府對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的扶持力度，以及為滿足數(shù)據(jù)隱私法規(guī)產(chǎn)生的主權(quán)AI云需求。該區(qū)域?qū)⑿略?3吉瓦供應(yīng)，增長集中在成熟的歐洲樞紐和追求數(shù)字化轉(zhuǎn)型的中東新興市場(chǎng)。
人工智能到2030年可能占據(jù)數(shù)據(jù)中心半數(shù)工作負(fù)載
盡管AI日活用戶數(shù)快速增長，但2025年其僅占數(shù)據(jù)中心總工作負(fù)載的四分之一，其中訓(xùn)練需求占主導(dǎo)。重大轉(zhuǎn)折預(yù)計(jì)出現(xiàn)在2027年——推理工作負(fù)載可能超越訓(xùn)練成為AI主要需求。AI模型作為一次性或周期性投資，而模型部署后產(chǎn)生的推理需求將通過實(shí)際應(yīng)用持續(xù)創(chuàng)造收益。每個(gè)AI模型的部署都會(huì)形成隨用戶增長而持續(xù)擴(kuò)大的推理需求，但這取決于尚未形成規(guī)模的推理應(yīng)用的出現(xiàn)與普及。
推理需求具有地域分布特性以降低延遲、提升服務(wù)效率，這將推動(dòng)區(qū)域化部署和邊緣嵌入式系統(tǒng)發(fā)展。
數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)向現(xiàn)場(chǎng)發(fā)電與電池儲(chǔ)能
由于主要數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的電網(wǎng)接入平均等待時(shí)間已超過四年，預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商將增加"電表后端"供電安排，并探索共建電池儲(chǔ)能方案。
在美國，天然氣預(yù)計(jì)將在緩解電網(wǎng)限制方面發(fā)揮重要作用，既可作為臨時(shí)過渡電源，也日益成為永久性現(xiàn)場(chǎng)發(fā)電的選擇。全球渦輪機(jī)訂單激增便是明證。但值得注意的是，部分大型數(shù)據(jù)中心用戶對(duì)天然氣方案持排斥態(tài)度，認(rèn)為其不符合可持續(xù)發(fā)展要求。
天然氣作為解決方案在歐洲、中東和非洲及亞太地區(qū)的影響力相對(duì)較弱。這些地區(qū)正加速部署太陽能、風(fēng)能等可再生能源。例如在歐洲、中東和非洲地區(qū)，采用可再生能源結(jié)合專線傳輸?shù)捻?xiàng)目，可使用戶的用電成本較電網(wǎng)供電降低40%。
受公用事業(yè)并網(wǎng)延遲影響，部分?jǐn)?shù)據(jù)中心運(yùn)營商正超越購電協(xié)議模式，轉(zhuǎn)向直接投資自備發(fā)電設(shè)施。此外，愛爾蘭、得克薩斯州等多個(gè)市場(chǎng)已推行"自帶電源"強(qiáng)制政策，進(jìn)一步助推了這一趨勢(shì)。
數(shù)據(jù)中心建造成本以7%的年復(fù)合增長率持續(xù)上升
該行業(yè)正以驚人的速度擴(kuò)張，導(dǎo)致交付周期延長、熟練技工資源緊缺以及開發(fā)成本不斷攀升。在2020年至2025年間，全球數(shù)據(jù)中心單兆瓦建造成本從770萬美元增至1070萬美元，相當(dāng)于7%的年復(fù)合增長率。仲量聯(lián)行預(yù)測(cè)，2026年全球單兆瓦平均成本將再上漲6%，達(dá)到1130萬美元。
"電力就緒速度"已成為選址決策的首要標(biāo)準(zhǔn)，其次是社區(qū)支持度、網(wǎng)絡(luò)延遲和客戶 proximity。但隨著項(xiàng)目規(guī)模擴(kuò)大，建造成本差異對(duì)選址決策的影響權(quán)重可能進(jìn)一步提升。
【注：圖表數(shù)據(jù)僅包含外殼與核心基建成本，租戶通常需承擔(dān)技術(shù)設(shè)備部署費(fèi)用——AI基礎(chǔ)設(shè)施的單兆瓦技術(shù)裝配成本可達(dá)2500萬美元?！?/span>
到2030年新增100吉瓦供電容量需3萬億美元投資
全球數(shù)據(jù)中心行業(yè)預(yù)計(jì)在未來五年將以14%的年復(fù)合增長率擴(kuò)張，屆時(shí)將新增100吉瓦裝機(jī)容量（涵蓋超大規(guī)模、托管及自建設(shè)施）。這相當(dāng)于創(chuàng)造1.2萬億美元房地產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值，并產(chǎn)生約8700億美元的新增債務(wù)融資需求。上述數(shù)字尚未包含用戶為部署GPU及網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施將投入的1-2萬億美元，意味著未來五年數(shù)據(jù)中心總支出可能逼近3萬億美元。整體而言，我們無疑正處于基礎(chǔ)設(shè)施投資的超級(jí)周期之中。
新建數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目正朝著規(guī)模更大、造價(jià)更高的方向發(fā)展。由于巨額開發(fā)成本以及建造運(yùn)營現(xiàn)代數(shù)據(jù)中心所需的技術(shù)復(fù)雜度持續(xù)提升，行業(yè)集中度正在加劇。
日益提高的行業(yè)門檻正在淘汰部分投機(jī)性開發(fā)項(xiàng)目，同時(shí)加速由實(shí)力企業(yè)支持的可行項(xiàng)目落地。對(duì)于這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)群體，債務(wù)融資市場(chǎng)將繼續(xù)保持開放。
展望未來
數(shù)據(jù)中心行業(yè)正處于現(xiàn)代史上最大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資超級(jí)周期的開端，由人工智能驅(qū)動(dòng)的擴(kuò)張正在重塑包括能源、科技和房地產(chǎn)在內(nèi)的多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。從人工智能訓(xùn)練向推理需求的轉(zhuǎn)變，將使工作負(fù)載從集中式集群向分布式區(qū)域樞紐轉(zhuǎn)移，這將從根本上改變?nèi)萘恳?guī)劃和地理布局戰(zhàn)略。
能源基礎(chǔ)設(shè)施已成為制約數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張的關(guān)鍵瓶頸。電網(wǎng)承載力的限制正威脅行業(yè)增長軌跡，這使得“電表后端”自發(fā)自用發(fā)電和一體化電池儲(chǔ)能解決方案，成為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)規(guī)?；l(fā)展的必經(jīng)之路。投資者和開發(fā)商必須在應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈限制和不斷變化的需求模式時(shí)，平衡“上市速度”與“資本效率”。領(lǐng)導(dǎo)者必須將這幾股匯聚的力量轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。能夠預(yù)見需求拐點(diǎn)，同時(shí)在人工智能模型和應(yīng)用場(chǎng)景演進(jìn)中保持適應(yīng)靈活性的參與者，將贏得這個(gè)時(shí)代性投資超級(jí)周期的勝利。
