中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：光伏產(chǎn)業(yè)“內(nèi)卷”已從市場(chǎng)隱憂升級(jí)為監(jiān)管重點(diǎn)。繼2024年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首提“綜合整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭”后，2025年會(huì)議再次明確“深入整治”。近日市場(chǎng)監(jiān)管總局在合肥對(duì)光伏行業(yè)開展價(jià)格競(jìng)爭秩序合規(guī)指導(dǎo)，直指行業(yè)內(nèi)低質(zhì)競(jìng)爭、同質(zhì)化重復(fù)建設(shè)等問題已導(dǎo)致企業(yè)盈利普遍困難、市場(chǎng)資源配置扭曲，并形成“劣幣驅(qū)逐良幣”效應(yīng)。全行業(yè)要充分認(rèn)識(shí)整治光伏行業(yè)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭的重要性。
提升轉(zhuǎn)換效率門檻
在這場(chǎng)行業(yè)深度調(diào)整中，單純依靠規(guī)模擴(kuò)張的傳統(tǒng)模式已難以為繼，曾經(jīng)被一些企業(yè)所忽視的技術(shù)創(chuàng)新，正成為破局前行的關(guān)鍵力量。
中國國際科技促進(jìn)會(huì)風(fēng)光火儲(chǔ)分會(huì)會(huì)長王力軍指出，“規(guī)模領(lǐng)先”是我國光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)取得的巨大成就，奠定了我們?cè)谌虻漠a(chǎn)業(yè)地位和市場(chǎng)影響力。但“規(guī)模領(lǐng)先”并不完全等同于“技術(shù)領(lǐng)先”和“產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)健”?！拔覀儽仨毲逍训卣J(rèn)識(shí)到，‘核心技術(shù)自主可控’是‘規(guī)模領(lǐng)先’能夠持續(xù)、健康、有價(jià)值的基礎(chǔ)和保障，是產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭力的核心所在。”
上海交通大學(xué)太陽能研究所所長沈文忠認(rèn)為，電池技術(shù)創(chuàng)新正沿著差異化、融合化的路徑演進(jìn)，主要圍繞異質(zhì)結(jié)、BC和TOPcon這三條路線展開。要通過技術(shù)創(chuàng)新跨越產(chǎn)能階段性過剩的挑戰(zhàn)，推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展新階段。
《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》已將組件效率準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提升至23.1%，國家也鼓勵(lì)在大型新能源基地項(xiàng)目中推廣應(yīng)用效率不低于23.8%的高效組件。
為此，有業(yè)內(nèi)人士提出，破解光伏行業(yè)發(fā)展困局的關(guān)鍵在于提高技術(shù)效率門檻，通過精準(zhǔn)政策引導(dǎo)實(shí)現(xiàn)“扶優(yōu)扶強(qiáng)”。針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)，采取差異化引導(dǎo)策略：上游硅料、硅片等技術(shù)已相對(duì)成熟，應(yīng)著力優(yōu)化存量；而電池環(huán)節(jié)仍處于快速技術(shù)迭代期，必須堅(jiān)持以效率提升為核心方向。若在電池環(huán)節(jié)率先建立以技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)為核心的調(diào)控機(jī)制，淘汰低質(zhì)低效產(chǎn)能，將為先進(jìn)產(chǎn)能騰出市場(chǎng)空間，從而有效破除行業(yè)“內(nèi)卷”。
一位不愿具名的光伏企業(yè)高管坦言，目前行業(yè)普遍降低開工率，更多是被動(dòng)應(yīng)對(duì)供需失衡的權(quán)宜之計(jì)，并非真正意義上的出清。“如果不通過技術(shù)進(jìn)步實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，單靠協(xié)同減產(chǎn)，既無法根治內(nèi)卷，也難以形成長期穩(wěn)定的市場(chǎng)秩序?！?/span>
全產(chǎn)業(yè)鏈需協(xié)同重構(gòu)
上述高管直言，除了以技術(shù)創(chuàng)新突破發(fā)展瓶頸，光伏行業(yè)還需直面產(chǎn)能失衡的結(jié)構(gòu)性矛盾。尤其是硅料、硅片等上游環(huán)節(jié)“不是缺市場(chǎng)，而是產(chǎn)能遠(yuǎn)超真實(shí)需求”。當(dāng)新增裝機(jī)增速放緩，過剩產(chǎn)能只能通過壓價(jià)出清，最終將競(jìng)爭壓力層層傳導(dǎo)至全產(chǎn)業(yè)鏈。
從目前已經(jīng)發(fā)布的機(jī)構(gòu)預(yù)期來看，裝機(jī)增速放緩已成行業(yè)共識(shí)，產(chǎn)能擴(kuò)張慣性尚未完全消退。中信建投證券預(yù)計(jì)，2026年我國光伏新增裝機(jī)增速在不同情景下分別為-29%、-14%和0%；東吳證券預(yù)計(jì)，今年國內(nèi)新增裝機(jī)規(guī)模約為215吉瓦，較上一年明顯回落；國金證券則測(cè)算，2026年國內(nèi)新增裝機(jī)規(guī)模中性情景下將同比下降約兩成。
在此背景下，單一企業(yè)的自我收縮難以改變整體格局，推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同重構(gòu)成為必然選擇。天合光能董事長高紀(jì)凡指出，光伏行業(yè)應(yīng)推動(dòng)從過度競(jìng)爭向協(xié)同發(fā)展、良性競(jìng)爭轉(zhuǎn)變。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)（硅料、硅片、電池、組件）須堅(jiān)持以市場(chǎng)需求定產(chǎn)能，避免盲目擴(kuò)張和過度生產(chǎn)。要加快推動(dòng)硅片、組件等環(huán)節(jié)的橫向協(xié)同。此外，必須加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈縱向協(xié)同，使硅料、硅片、電池、組件乃至輔材等全鏈條實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利，行業(yè)治理與反內(nèi)卷工作才能算真正達(dá)成目標(biāo)。
“橫向協(xié)同層面，需打破硅料、硅片、電池、組件各環(huán)節(jié)的孤立發(fā)展格局，建立以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的產(chǎn)能調(diào)控機(jī)制，推動(dòng)各環(huán)節(jié)精準(zhǔn)匹配產(chǎn)出規(guī)模，從源頭緩解產(chǎn)能過剩壓力?！鄙鲜龉夥髽I(yè)高管認(rèn)為，縱向協(xié)同則聚焦全產(chǎn)業(yè)鏈的盈利平衡，通過建立合理的利益分配機(jī)制，避免單一環(huán)節(jié)暴利而上下游陷入虧損的極端局面，保障產(chǎn)業(yè)鏈各主體的可持續(xù)運(yùn)營能力。“如果每個(gè)環(huán)節(jié)都只盯著自身出貨量和市占率，而忽視產(chǎn)業(yè)鏈整體承受能力，內(nèi)卷就不可能真正結(jié)束?！?/span>
加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制
從現(xiàn)實(shí)情況看，無論是以技術(shù)創(chuàng)新突圍，還是由龍頭企業(yè)牽頭推進(jìn)產(chǎn)能整合，本質(zhì)上仍屬于市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)。但在高度同質(zhì)化、資本密集的光伏產(chǎn)業(yè)，僅依靠企業(yè)自律和市場(chǎng)博弈，難以從根本上破解長期存在的結(jié)構(gòu)性矛盾。一方面，技術(shù)迭代若缺乏明確標(biāo)準(zhǔn)，可能迅速演變?yōu)樾乱惠喭|(zhì)化競(jìng)爭；另一方面，產(chǎn)能整合受制于資產(chǎn)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)和地方利益，推進(jìn)難度不容低估。
在此背景下，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的過程中，亟須通過科學(xué)適度的宏觀引導(dǎo)與規(guī)范，為行業(yè)發(fā)展明確方向、設(shè)定標(biāo)尺。加快建立清晰、穩(wěn)定、可預(yù)期的規(guī)制體系已成為當(dāng)前關(guān)鍵任務(wù)。
“可考慮圍繞光伏組件光電轉(zhuǎn)換效率等關(guān)鍵參數(shù)，建立動(dòng)態(tài)調(diào)整的基準(zhǔn)指標(biāo)。對(duì)達(dá)到或超過標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，納入鼓勵(lì)性名單，在金融支持、項(xiàng)目準(zhǔn)入等方面給予政策傾斜?！鄙鲜龈吖鼙硎?，“在產(chǎn)能調(diào)控方面，還可借鑒其他行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。光伏行業(yè)資金密集、投資周期長的特點(diǎn)，與房地產(chǎn)行業(yè)具有一定相似性。設(shè)置重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)邊界，可以抑制部分領(lǐng)域盲目擴(kuò)張和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)積累。例如，可考慮將企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率作為監(jiān)測(cè)指標(biāo)之一，引導(dǎo)企業(yè)控制負(fù)債水平、保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健?！?/span>
目前，部分企業(yè)因持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)已致負(fù)債率攀升，截至2025年第三季度，多家企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超70%，少數(shù)甚至逼近80%。此外，現(xiàn)金短債比亦是衡量企業(yè)短期償債能力的關(guān)鍵指標(biāo)，體現(xiàn)企業(yè)貨幣資金對(duì)短期有息債務(wù)的覆蓋程度。從近期公布的數(shù)據(jù)來看，主要企業(yè)中絕大多數(shù)該比值處于安全線以上。
當(dāng)前，我國光伏產(chǎn)業(yè)正站在從規(guī)模擴(kuò)張邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。只有通過技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)能約束和經(jīng)營規(guī)范的協(xié)同發(fā)力，才能將競(jìng)爭焦點(diǎn)從價(jià)格比拼引向價(jià)值創(chuàng)造，真正為行業(yè)走出“內(nèi)卷”，實(shí)現(xiàn)長期健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。
