中國儲能網(wǎng)訊：在經(jīng)歷政策密集出臺與市場預(yù)期快速抬升之后，全球氫能產(chǎn)業(yè)正步入一個更為理性且更為關(guān)鍵的發(fā)展階段。國際能源研究機構(gòu)伍德麥肯茲最新發(fā)布氫能市場展望報告指出，2026年將成為全球氫能產(chǎn)業(yè)由“政策愿景驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“政策與市場雙輪驅(qū)動”的重要分水嶺，真正具備商業(yè)可行性的項目將加速落地，而缺乏穩(wěn)定需求支撐、僅依賴政策預(yù)期的項目則可能陷入停滯甚至被迫調(diào)整。
在這一輪全球重估中，區(qū)域分化特征愈發(fā)顯著——歐盟部分工業(yè)用氫目標(biāo)面臨現(xiàn)實修正，中東以出口為導(dǎo)向的大型項目承壓前行，而具備完整產(chǎn)業(yè)鏈、成本控制能力和持續(xù)投資能力的市場正逐步顯現(xiàn)比較優(yōu)勢。伍德麥肯茲在報告中明確指出，中國已從早期的技術(shù)探索者和示范推動者，轉(zhuǎn)變?yōu)槿蚯鍧崥淠馨l(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力量，其在規(guī)?；渴?、成本下降和產(chǎn)業(yè)成熟度方面的進展，正在深刻影響全球氫能產(chǎn)業(yè)的演進路徑。2026年，全球氫能產(chǎn)業(yè)將迎來一次以經(jīng)濟性和可持續(xù)性為核心標(biāo)準(zhǔn)的系統(tǒng)性“篩選”。
■■ 增長邏輯改變
伍德麥肯茲指出，在經(jīng)歷了2024年的普遍樂觀與2025年的現(xiàn)實調(diào)整之后，全球氫能產(chǎn)業(yè)正面臨一次根本性再評估。2026年，項目能否順利推進，將不再取決于政策目標(biāo)本身的雄心程度，而更取決于政策支持、終端需求與商業(yè)模式之間是否形成閉環(huán)。
伍德麥肯茲氫能及衍生品研究副總裁默里·道格拉斯表示，政策和市場需求同步到位的項目將加速推進，而二者任一存在不確定性的項目則可能停滯甚至被迫調(diào)整?！?026年將區(qū)分出真正具備市場活力的氫能項目與僅依靠政策愿景支撐的項目?！彼赋觯@一分化并非短期波動，而是產(chǎn)業(yè)從早期探索階段邁向規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用的必經(jīng)過程。
從報告披露的預(yù)測來看，盡管全球范圍內(nèi)仍有部分項目有望在2026年達成最終投資決策，但整體推進節(jié)奏將明顯趨于審慎。伍德麥肯茲預(yù)計，至少3個面向歐洲市場、采用非生物可再生燃料的大型氫能項目有望在年內(nèi)作出最終投資決定，總產(chǎn)能超過5萬噸/年。
然而，報告同時強調(diào)，這類項目的推進并不意味著全球氫能市場全面回暖。相反，更多項目正在接受更為嚴(yán)格的經(jīng)濟性檢驗。長期以來，部分地區(qū)過度依賴政策目標(biāo)設(shè)定，而忽視了承購協(xié)議、成本控制和基礎(chǔ)設(shè)施配套，導(dǎo)致項目在融資和落地階段頻頻受阻。隨著資本趨于理性，這類項目的脆弱性正在集中暴露。
伍德麥肯茲認(rèn)為，全球氫能產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動邏輯正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化：從“先設(shè)目標(biāo)、再找市場”，轉(zhuǎn)向“以需求牽引倒推項目可行性”。在這一過程中，產(chǎn)業(yè)資源將逐步向具備明確承購方、可控成本結(jié)構(gòu)以及政策連續(xù)性的市場集中，缺乏上述條件的項目則難以持續(xù)推進。
■■ 中國動能顯現(xiàn)
伍德麥肯茲認(rèn)為，全球清潔氫能產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)力量正在發(fā)生重要轉(zhuǎn)變，當(dāng)前，中國已成為全球清潔氫能發(fā)展的核心驅(qū)動力量。
默里·道格拉斯分析稱，在全球多地清潔氫能項目推進節(jié)奏放緩、超大型綠氫項目普遍承壓的背景下，中國市場展現(xiàn)出顯著不同的發(fā)展態(tài)勢。中國相關(guān)企業(yè)正通過持續(xù)的技術(shù)迭代和產(chǎn)業(yè)化推進，突破清潔氫能規(guī)模化發(fā)展的瓶頸，在推動項目落地的同時，有效促進了綠色氫能成本整體下降。
過去幾年，全球范圍內(nèi)不少清潔氫能項目在達成最終投資決策方面出現(xiàn)“防御性放緩”，部分項目因成本高企、承購不確定或監(jiān)管復(fù)雜而推進受阻。相比之下，中國在清潔能源領(lǐng)域形成的完整產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和持續(xù)投入能力，使其能夠在復(fù)雜環(huán)境中保持相對穩(wěn)定的發(fā)展節(jié)奏。
伍德麥肯茲認(rèn)為，中國通過大規(guī)模項目部署、產(chǎn)業(yè)鏈整合以及制造端和應(yīng)用端的協(xié)同推進，正在重塑全球清潔氫能的成本曲線與產(chǎn)業(yè)生態(tài)。這不僅有助于推動氫能技術(shù)從示范應(yīng)用走向商業(yè)化，也為全球市場提供了可復(fù)制、可推廣的發(fā)展路徑。
默里·道格拉斯同時指出，中國在全球清潔能源轉(zhuǎn)型中的持續(xù)投入，正在對全球氫能產(chǎn)業(yè)預(yù)期產(chǎn)生深遠影響。在國際市場不確定性上升的背景下，中國市場的確定性，有助于穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)信心，推動關(guān)鍵設(shè)備、核心材料和相關(guān)技術(shù)的規(guī)?；瘧?yīng)用，為全球氫能產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
■■ 區(qū)域路徑分化
在全球氫能產(chǎn)業(yè)邁入現(xiàn)實檢驗階段的同時，不同地區(qū)的發(fā)展路徑正呈現(xiàn)出明顯分化。伍德麥肯茲提出，歐盟和中東地區(qū)作為全球氫能發(fā)展的重要板塊，2026年將面臨不同程度的調(diào)整壓力。
在歐洲市場，報告預(yù)測，歐盟成員國或?qū)Α犊稍偕茉粗噶睢返谌涡抻啺嬷刑岢龅摹暗?030年工業(yè)用氫42%來自可再生能源”的目標(biāo)進行實質(zhì)性調(diào)整。當(dāng)前，該目標(biāo)在成員國層面的推進進展緩慢，僅有少數(shù)國家設(shè)定了明確配額，而作為歐盟最大氫能消費國的德國，已明確不設(shè)定強制性行業(yè)指標(biāo)。
伍德麥肯茲分析認(rèn)為，嚴(yán)苛的監(jiān)管規(guī)則顯著抬高了歐洲項目成本。歐盟現(xiàn)行的《非生物來源的可再生燃料非生物來源授權(quán)法》相關(guān)認(rèn)證要求，增加了合規(guī)復(fù)雜性和經(jīng)濟負(fù)擔(dān)。據(jù)測算，僅合規(guī)成本一項，就可能使氫能生產(chǎn)成本每公斤增加1至2美元，直接影響項目的投資回報和推進效率。
中東地區(qū)同樣面臨調(diào)整。報告指出，受歐洲及東南亞相關(guān)政策落地延遲影響，以出口為導(dǎo)向的中東大型氫能項目承壓明顯。預(yù)計至少有3個原本規(guī)劃用于出口的超大型項目，將在2026年被取消或大幅縮減規(guī)模。這一變化表明，全球氫能市場的聯(lián)動性正在增強，終端市場的不確定性將迅速傳導(dǎo)至上游投資決策。
與此同時，全球部分細分領(lǐng)域仍在孕育新的增長點。伍德麥肯茲預(yù)計，工業(yè)級氨裂解技術(shù)將在2026年迎來關(guān)鍵突破，至少3個項目有望達成最終投資決策，主要應(yīng)用于鋼鐵、煉油及高溫工業(yè)供熱領(lǐng)域。此外，印度綠氨項目呈現(xiàn)出明顯分化態(tài)勢，部分具備成本優(yōu)勢的項目有望按期投運，而缺乏規(guī)模支撐的項目則面臨較高風(fēng)險。
總體來看，伍德麥肯茲認(rèn)為，2026年將成為全球氫能產(chǎn)業(yè)“從愿景走向現(xiàn)實”的重要分水嶺。隨著政策與市場的雙重檢驗同步展開，產(chǎn)業(yè)資源將進一步向具備經(jīng)濟可行性和需求保障的地區(qū)集中，全球氫能市場也將加速走向更加成熟和理性的階段。
