中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：為期三天的2026韓國(guó)電池儲(chǔ)能展覽會(huì)于周三開幕。據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道，今年來自美國(guó)、中國(guó)、澳大利亞、德國(guó)和日本等14個(gè)國(guó)家的近670家企業(yè)參展。此前一天，市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)SNE Research公布的最新數(shù)據(jù)顯示，曾長(zhǎng)期占據(jù)全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)龍頭地位的韓國(guó)電池產(chǎn)業(yè)，正遭遇“失速”危機(jī)。在行業(yè)整體向好的背景下，LG新能源、SK On、三星SDI三家韓國(guó)頭部電池企業(yè)裝機(jī)量卻全線出現(xiàn)兩位數(shù)負(fù)增長(zhǎng)。相比之下，中國(guó)電池企業(yè)的市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。寧德時(shí)代以45.2%的份額穩(wěn)居全球第一，比亞迪以13.8%位列第二，兩家企業(yè)合計(jì)份額已超過韓國(guó)三家電池企業(yè)的總和。這也引發(fā)韓國(guó)業(yè)界的廣泛關(guān)注。
押注美國(guó)失策
若將視野擴(kuò)展至包含中國(guó)在內(nèi)的全球市場(chǎng)，中韓電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)差距更加明顯。SNE Research的另一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示，今年1月全球新能源汽車電池總裝機(jī)量達(dá)71.9吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.7%。其中，LG新能源、SK On和三星SDI三家韓國(guó)企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額為12%，較去年同期下降4.3個(gè)百分點(diǎn)。
韓媒普遍指出，美國(guó)市場(chǎng)需求驟降是韓系電池業(yè)績(jī)承壓的重要誘因。今年1月，美國(guó)電動(dòng)汽車銷量約8.6萬輛，同比大幅下降30.2%。韓國(guó)《朝鮮日?qǐng)?bào)》指出，這一變化的背后，是美國(guó)《通脹削減法》電動(dòng)車相關(guān)補(bǔ)貼于2025年9月底正式終止，直接導(dǎo)致美國(guó)本土電動(dòng)車銷量持續(xù)下滑，進(jìn)而嚴(yán)重拖累韓國(guó)電池企業(yè)的裝機(jī)量。
據(jù)韓國(guó)《每日經(jīng)濟(jì)》報(bào)道，韓企過去幾年積極押注美國(guó)市場(chǎng)，與當(dāng)?shù)剀嚻笊疃冉壎ú⑼度刖拶Y建廠，這一策略在補(bǔ)貼退坡后風(fēng)險(xiǎn)集中暴露。報(bào)道稱，LG新能源雖依托起亞系列維持部分訂單，但受凱迪拉克、通用、福特等核心合作伙伴銷量低迷拖累，整體業(yè)績(jī)承壓；SK On因核心合作車型福特純電動(dòng)皮卡F-150 Lightning銷量銳減，疊加合資公司BlueOval SK的結(jié)構(gòu)調(diào)整，陷入雙重經(jīng)營(yíng)困境；三星SDI則因合作的寶馬、奧迪等品牌在美銷量下滑遭受重創(chuàng)，市場(chǎng)地位持續(xù)下滑。
中韓產(chǎn)能利用率鴻溝
更值得關(guān)注的是，韓聯(lián)社分析稱，隨著電池容量和續(xù)航需求提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正在發(fā)生變化，市場(chǎng)需求并未塌陷，只是競(jìng)爭(zhēng)格局重構(gòu)，而韓國(guó)企業(yè)未能跟上這一轉(zhuǎn)型。
《朝鮮日?qǐng)?bào)》的判斷更為嚴(yán)峻。韓國(guó)三大電池企業(yè)2025年全年陷入虧損，若剔除美國(guó)先進(jìn)制造業(yè)生產(chǎn)稅收抵免約2.64萬億韓元，3家合計(jì)虧損規(guī)模高達(dá)約4.269萬億韓元。韓國(guó)產(chǎn)業(yè)研究院研究委員黃敬仁直言，韓國(guó)電池行業(yè)“不能再簡(jiǎn)單視為暫時(shí)性需求低迷，而應(yīng)視為進(jìn)入了結(jié)構(gòu)性不景氣階段”。這一判斷背后，是中韓產(chǎn)能利用率的巨大鴻溝。韓國(guó)三大企業(yè)開工率僅約50%，寧德時(shí)代、比亞迪則高達(dá)90%，兩者在市場(chǎng)消化能力與運(yùn)營(yíng)效率上的差距十分顯著。
韓國(guó)業(yè)界普遍認(rèn)為，中國(guó)電池企業(yè)近年來能夠迅速擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額，與中國(guó)企業(yè)突出的成本優(yōu)勢(shì)、更靈活的技術(shù)路線選擇以及穩(wěn)定有力的產(chǎn)業(yè)政策支持等多重因素密切相關(guān)。韓國(guó)律村律師事務(wù)所首席分析員崔峻榮指出，中國(guó)企業(yè)大力發(fā)展成本更低的磷酸鐵鋰（LFP）電池，并借此在儲(chǔ)能系統(tǒng)（ESS）等領(lǐng)域加快擴(kuò)張。而韓國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期押注三元鋰電池（NCM）技術(shù)路線，對(duì)LFP的開發(fā)和量產(chǎn)準(zhǔn)備相對(duì)滯后。這種技術(shù)路徑差異正在改變?nèi)螂姵禺a(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局?！冻r日?qǐng)?bào)》也指出，韓國(guó)企業(yè)在面對(duì)中國(guó)企業(yè)時(shí)，不僅要應(yīng)對(duì)價(jià)格、產(chǎn)能和市場(chǎng)擴(kuò)張壓力，還要面對(duì)中國(guó)企業(yè)形成的系統(tǒng)性優(yōu)勢(shì)，追趕難度持續(xù)加大。
從擴(kuò)張到“保生存”
在業(yè)績(jī)持續(xù)承壓、全球份額不斷下滑的情況下，韓國(guó)電池企業(yè)已經(jīng)從過去的激進(jìn)“擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向被動(dòng)“保生存”。據(jù)《朝鮮日?qǐng)?bào)》報(bào)道，SK On上月在韓國(guó)國(guó)內(nèi)時(shí)隔兩年重啟自愿退休申請(qǐng)，推動(dòng)內(nèi)部人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化，同時(shí)裁減美國(guó)佐治亞州工廠近千名員工，通過收縮人力成本緩解經(jīng)營(yíng)壓力；三星SDI則通過出售所持三星顯示股份改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，回籠資金，并大幅縮減非核心領(lǐng)域投入，集中資源保障核心業(yè)務(wù)。
目前三星SDI計(jì)劃在2027年啟動(dòng)全固態(tài)電池量產(chǎn)，中國(guó)企業(yè)在全固態(tài)電池、鈉離子電池等下一代技術(shù)領(lǐng)域也在持續(xù)加大投入，韓企原本期待的技術(shù)彎道超車之路同樣難度重重。
韓國(guó)業(yè)內(nèi)人士在接受《環(huán)球時(shí)報(bào)》特約記者采訪時(shí)指出，韓國(guó)電池產(chǎn)業(yè)當(dāng)前面臨的是市場(chǎng)份額、投資節(jié)奏、政策環(huán)境與技術(shù)路線的多重結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)，并非單一因素導(dǎo)致的短期困境。中國(guó)電池企業(yè)的優(yōu)勢(shì)已不再局限于本土市場(chǎng)，而是通過全球化布局，將成本、產(chǎn)能與技術(shù)優(yōu)勢(shì)系統(tǒng)性轉(zhuǎn)化為海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。韓國(guó)企業(yè)雖然仍保有一定技術(shù)積累與國(guó)際客戶基礎(chǔ)，但在美國(guó)市場(chǎng)持續(xù)承壓、工廠產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足、國(guó)內(nèi)政策支持相對(duì)有限的多重制約下，原有的行業(yè)領(lǐng)先地位正被不斷削弱。
面對(duì)日益嚴(yán)峻的發(fā)展問題，韓國(guó)業(yè)界紛紛呼吁政府出臺(tái)更具力度、更直接有效的產(chǎn)業(yè)支持政策，幫助電池企業(yè)渡過難關(guān)。目前韓國(guó)政府正研究引入“國(guó)內(nèi)生產(chǎn)促進(jìn)稅制”，對(duì)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)戰(zhàn)略技術(shù)產(chǎn)品的企業(yè)給予法人稅抵扣，但電池行業(yè)整體對(duì)此態(tài)度謹(jǐn)慎。由于三大企業(yè)普遍處于虧損狀態(tài)，實(shí)際可抵扣稅額非常有限，難以真正緩解現(xiàn)金流壓力。業(yè)界更期待政府能夠提供“直接返還”式現(xiàn)金支持、限時(shí)生產(chǎn)補(bǔ)貼或低息融資，從根本上改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。SNE Research預(yù)測(cè)，未來一段時(shí)間，中國(guó)電池企業(yè)的全球市場(chǎng)份額仍將持續(xù)上升。
