中國儲能網(wǎng)訊：根據(jù)伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）最新發(fā)布的最新研究報告Long Duration Energy Storage Trends（《長時儲能趨勢報告》），2025年全球長時儲能（LDES）裝機(jī)量超過15GWh，同比增長49%，然而，該行業(yè)正面臨投資下降和鋰離子電池競爭加劇帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
技術(shù)格局與市場主導(dǎo)地位
2025年，在長時儲能裝機(jī)總量中，壓縮空氣儲能（CAES）占45%，熱儲能占33%，全釩液流電池（VRFB）占21%。中國繼續(xù)主導(dǎo)全球市場，占累計裝機(jī)量的93%，主要得益于強(qiáng)有力的政府政策支持，包括省級重點建設(shè)項目和《新型儲能規(guī)?；ㄔO(shè)專項行動方案（2025—2027年）》。
盡管去年裝機(jī)增長亮眼，但長時儲能技術(shù)正陷入戰(zhàn)略困境。鋰離子電池憑借成本和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，搶占了經(jīng)濟(jì)效益最佳的4-8小時儲能市場，而長時儲能項目，因缺乏足夠的市場需求和定價機(jī)制，難以實現(xiàn)商業(yè)可行性。
凈零目標(biāo)的實現(xiàn)需要更長儲能時長
基于伍德麥肯茲的凈零排放預(yù)測情景，全球平均儲能時長必須從2.5小時增加到約20小時。隨著德國、澳大利亞和丹麥等國計劃到2030年將可變可再生能源比例提升至50%以上，更廣泛部署長時的儲能對實現(xiàn)電網(wǎng)可靠性至關(guān)重要。
然而，長時儲能僅占2025年全球儲能裝機(jī)量的6%。鋰離子電池項目平均儲能時長為2小時，全釩液流電池和壓縮空氣儲能約為4小時，熱儲能約為8小時。
伍德麥肯茲研究數(shù)據(jù)顯示，英國、意大利、美國和澳大利亞市場的長時儲能項目的收入確定性最強(qiáng)，西班牙、愛爾蘭和德國等市場也開始出現(xiàn)針對特定技術(shù)的招標(biāo)。但其余多數(shù)市場缺乏容量機(jī)制，僅靠跨日套利無法支撐長時儲能投資。
投資枯竭威脅行業(yè)生存
伍德麥肯茲追蹤數(shù)據(jù)顯示，2025年全球長時儲能融資同比下降30%（不含美國能源部向Hydrostor承諾的17.6億美元）。風(fēng)險投資下降更為劇烈，跌幅達(dá)72%，給越來越多的長時儲能初創(chuàng)企業(yè)帶來巨大財務(wù)壓力。
2021-2025年間，僅有3家公司（Hydrostor、EOS Energy和Form Energy）的融資各自超過10億美元，合計融資超40億美元。但即便是資金充裕的企業(yè)也持續(xù)面臨重大財務(wù)挑戰(zhàn)。
投資環(huán)境困難主要歸因于以下三點：
持續(xù)高利率，導(dǎo)致回報周期較長的長時儲能項目的吸引力下降；
來自快速擴(kuò)張的AI數(shù)據(jù)中心和電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施投資的資本競爭加劇；
鋰離子電池價格下降，縮小了長時儲能技術(shù)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。
成本差距依然顯著
在中國，4小時鋰離子電池項目成本為107USD/kWh，而成本最低的長時儲能方案（熱儲能和壓縮空氣儲能）分別為190USD/kWh和201USD/kWh，成本溢價分別為78%和88%。這些成本差異限制了長時儲能在短時儲能市場的競爭力。
伍德麥肯茲預(yù)計到2034年，全釩液流電池項目成本將下降超30%。但在4小時儲能應(yīng)用中，其項目成本仍將比磷酸鐵鋰電池項目高出約240%。我們認(rèn)為，新興長時儲能技術(shù)很難復(fù)制鋰離子電池于過去十年實現(xiàn)的大幅成本削減的形勢。
市場展望
伍德麥肯茲預(yù)計，到2034年，鋰離子電池將保持85%的市場份額，全釩液流電池和壓縮空氣儲能分別僅占5%和3%。與此同時，該行業(yè)面臨關(guān)鍵挑戰(zhàn)：鋰離子電池制造商已擴(kuò)展至長時儲能產(chǎn)品，憑借卓越的成本競爭力和超過1,000GWh的成熟供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，有效主導(dǎo)了4-8小時儲能市場。多日儲能需求仍然有限，因為2-8小時系統(tǒng)已能滿足90%的儲能需求，而在大多數(shù)地區(qū)，多日放電事件于全年內(nèi)少于10天。
全球領(lǐng)先制造商的多個大型長時儲能項目正在開發(fā)中，包括Highview在英國的50MW/300MWh液態(tài)空氣儲能項目、Energy Dome在意大利的20MW/200MWh CO?電池項目，以及中國多個GWh級壓縮空氣和熱儲能項目。但在缺乏關(guān)鍵市場設(shè)計改革的情況下，從示范到商業(yè)化規(guī)模部署仍將充滿挑戰(zhàn)。
