中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“2025年全球能源轉(zhuǎn)型總投資達(dá)2.3萬億美元，年增速8%，但要實(shí)現(xiàn)全球凈零目標(biāo)，未來十年的年投資需提升至5萬億美元，當(dāng)前缺口超125%。再下個(gè)十年，年投資額或接近7萬億美元?！痹谌涨罢匍_的“彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）北京峰會(huì)”上，彭博新能源財(cái)經(jīng)國家與政策研究負(fù)責(zé)人Ethan Zindler表示。
在能源轉(zhuǎn)型投資承壓的同時(shí)，國際能源市場正遭遇多重不確定性。與會(huì)人員指出，美伊沖突導(dǎo)致油價(jià)、LNG價(jià)格大幅波動(dòng)；雖然美國特朗普關(guān)稅政策受到最高法院限制，落地難度加大，但貿(mào)易壁壘仍是全球清潔能源供應(yīng)鏈的長期變量。
“AI+綠電”或?yàn)橥顿Y新賽道
BNEF研究指出，全球能源轉(zhuǎn)型投資規(guī)模主要由三大板塊共同驅(qū)動(dòng)。一是可再生能源投資穩(wěn)步上漲。2025年，全球光伏新增裝機(jī)650吉瓦，創(chuàng)歷史新高，但是增速同比下降9.5%，這并非行業(yè)發(fā)展減速，而是光伏組件成本較十年前下降超2/3。二是儲(chǔ)能板塊，2025年電池組成本降至108美元/千瓦時(shí)，市場規(guī)模未來十年預(yù)計(jì)再增長10倍。三是交通電氣化方面，2025年投資同比增長21%，總額達(dá)9000億美元，全球電動(dòng)車銷量2200萬輛，電動(dòng)化滲透率約25%。
如此規(guī)模的電動(dòng)汽車，需要構(gòu)建更強(qiáng)大、更智能的電網(wǎng)來支撐。而在電網(wǎng)投資中，AI數(shù)據(jù)中心已成為主要驅(qū)動(dòng)力。
Ethan Zindler表示，2025年全球電網(wǎng)投資同比增長17%，核心是AI數(shù)據(jù)中心。預(yù)計(jì)2035年，全球數(shù)據(jù)中心用電將達(dá)1600太瓦時(shí)（相當(dāng)于印度全年用電量），2050年達(dá)4000太瓦時(shí)（相當(dāng)于美國全年用電量）。與會(huì)專家一致認(rèn)為，AI數(shù)據(jù)中心及配套液冷、儲(chǔ)能、綠電項(xiàng)目，將成為“十五五”期間能源領(lǐng)域的重要投資賽道。
聚焦中國市場，BNEF研究認(rèn)為，過去“靠補(bǔ)貼、靠規(guī)模、靠成本下降躺贏”的時(shí)代徹底結(jié)束，未來的行業(yè)贏家，一定是能在電力市場中捕捉多元價(jià)值的市場主體。
預(yù)計(jì)“十五五”時(shí)期，中國風(fēng)電年均新增裝機(jī)101吉瓦，2030年海上風(fēng)電累計(jì)目標(biāo)100吉瓦，深遠(yuǎn)海開發(fā)是長期方向。光伏方面，現(xiàn)有產(chǎn)能可覆蓋至2035年的裝機(jī)需求，疊加超50萬噸多晶硅庫存，行業(yè)競爭進(jìn)入白熱化，同時(shí)，白銀占組件成本占比從不到10%升至20%～30%，進(jìn)一步影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性。新型儲(chǔ)能方面，碳酸鋰波動(dòng)、地緣政治等共同推高了原材料成本，二季度價(jià)格仍有上行壓力，三季度有望企穩(wěn)，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化將平抑鋰電價(jià)格波動(dòng)。
國際油氣震蕩倒逼能源轉(zhuǎn)型
國際能源市場動(dòng)蕩，給中國能源市場帶來哪些挑戰(zhàn)？
當(dāng)前美伊沖突引發(fā)全球油氣市場劇烈震蕩。亞洲作為中東油氣最大依賴地區(qū)，承受著戰(zhàn)爭溢價(jià)，阿曼油期貨價(jià)格與布倫特油價(jià)價(jià)差接近30美元/桶，疊加運(yùn)費(fèi)翻倍上漲，國內(nèi)油氣到岸成本已超130美元/桶。
中國海油能源經(jīng)濟(jì)研究院副院長郭勝偉表示，沖突發(fā)生以來，雖有20余艘運(yùn)華原油船舶受到影響，但經(jīng)過多年戰(zhàn)略布局，成品油供應(yīng)未出現(xiàn)市場恐慌，戰(zhàn)略儲(chǔ)備尚未動(dòng)用。從影響來看，此次沖突更多帶來經(jīng)濟(jì)成本上升，油價(jià)與運(yùn)輸價(jià)上漲明顯，但中國對(duì)高油價(jià)的承受能力強(qiáng)于歐盟、日韓等國家。從博弈態(tài)勢來看，樂觀預(yù)期雙方能盡快結(jié)束沖突，解除海峽通航限制；從企業(yè)角度，建議做好未來2~4個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。
天然氣方面，亞洲JKM、歐洲TTF等核心LNG價(jià)格指數(shù)大幅波動(dòng)，其中JKM波動(dòng)更為劇烈（卡塔爾LNG主要流向亞洲），南亞買家受沖擊最大。近月，JKM與TTF呈現(xiàn)深度貼水，目的是吸引更多貨源流向亞洲市場。
彭博新能源財(cái)經(jīng)中國天然氣專家李紫悅表示，中國憑借較高庫存與相對(duì)偏弱的當(dāng)前需求，具備應(yīng)對(duì)卡塔爾供應(yīng)中斷帶來的一個(gè)月以上短期波動(dòng)的緩沖能力。
鑒于我國“貧油、少氣”的基本國情，疊加國際能源格局的復(fù)雜多變，加快推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型是筑牢能源安全底線的必然選擇。
與會(huì)專家指出，氫能與低碳燃料是油氣企業(yè)的主業(yè)延伸，長期具備潛力，但規(guī)?；孕杓夹g(shù)突破和成本下降。抽蓄、儲(chǔ)能與氣電是互補(bǔ)關(guān)系，而非替代，將共同構(gòu)成新型電力系統(tǒng)的靈活性支撐體系，LNG接收站、氣電不存在普遍的資產(chǎn)擱淺風(fēng)險(xiǎn)，但未來分化顯著，區(qū)位優(yōu)、有產(chǎn)業(yè)協(xié)同的項(xiàng)目可穩(wěn)定盈利。
