中國儲能網(wǎng)訊：在“雙碳”目標(biāo)戰(zhàn)略引領(lǐng)下，經(jīng)過十余年的快速發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢、實現(xiàn)端到端自主可控、并有望率先成為高質(zhì)量發(fā)展典范的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在生產(chǎn)制造能力、企業(yè)規(guī)模實力、產(chǎn)業(yè)鏈完善程度、產(chǎn)業(yè)化乃至研發(fā)技術(shù)水平等方面均居全球前列，并占據(jù)絕對領(lǐng)先地位。下游光伏發(fā)電行業(yè)表現(xiàn)尤其亮眼，我國年度新增光伏裝機量已經(jīng)連續(xù)13年位居全球首位，累計裝機量連續(xù)11年位居全球首位。
“十四五”光伏行業(yè)發(fā)展回顧與“十五五”展望
“十四五”光伏產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)歷史性跨越
一是裝機規(guī)模實現(xiàn)量級突破，能源地位顯著提升。從整體來看，“十四五”期間，我國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)跨越式增長態(tài)勢，裝機規(guī)模屢創(chuàng)新高。根據(jù)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》設(shè)定的目標(biāo)，光伏發(fā)電作為可再生能源的主力軍，在此期間年均新增裝機需達到90吉瓦以上，才能支撐非化石能源消費占比在2025年達到20%左右的總體目標(biāo)，而實際發(fā)展速度遠超規(guī)劃預(yù)期。
累計裝機容量方面，截至2025年12月底，我國光伏發(fā)電累計裝機容量為1201.7吉瓦，占全國發(fā)電總裝機容量的30.6%，全球光伏裝機近半數(shù)來自中國。相較2020年末的2.5億千瓦，增長超4倍，提前完成“十四五”初期目標(biāo)。新增裝機容量方面，截至2025年12月底，我國新增光伏裝機容量為315.07吉瓦。從各年度發(fā)展情況看，我國光伏新增裝機呈現(xiàn)“前低后高”的加速態(tài)勢。2021~2023年，處于政策調(diào)整與市場適應(yīng)期，新增裝機相對平穩(wěn)；2024年，迎來首個爆發(fā)式增長，全國光伏新增裝機278吉瓦，創(chuàng)下歷史新高；2025年，政策調(diào)整使得市場進入波動調(diào)整階段，其中5月單月新增92.92吉瓦，同比暴漲388%。
二是裝機類型呈現(xiàn)分布式與集中式并舉的態(tài)勢。從裝機方式來看，集中式光伏裝機受益于“十四五”規(guī)劃第一批大基地項目的建設(shè)及并網(wǎng)，自2022年開始，占比持續(xù)上升。2022年集中式光伏占新增裝機的41.5%，2023年這一比例升至55.5%，2024年達到57.4%，新增裝機量達159.39吉瓦，同比增長33%，截至2025年三季度，新增集中式占比達到46.5%。集中式光伏以西北、西南地區(qū)大基地項目為基本盤，近年來市場集中度不斷提高，占比和分布式光伏處于伯仲之間。
分布式光伏同樣貢獻顯著。從2021年開始，分布式光伏就開啟了井噴式增長之路。尤其是在最近兩年間，分布式光伏年新增裝機幾乎占到了全部光伏新增裝機的“半壁江山”。2024年，我國新增分布式光伏裝機達到120吉瓦，截至2025年三季度，我國分布式光伏裝機累計達到507.9吉瓦。工商業(yè)分布式光伏裝機方面，浙、蘇、魯、粵等省份排名靠前，市場分布以東部地區(qū)省份為主，市場呈分散化發(fā)展趨勢，工商業(yè)分布式光伏成為新增分布式裝機的主要類型。戶用分布式光伏則基本完成新增裝機重心由豫、冀、魯三地南移的過程，市場同樣呈分散化發(fā)展態(tài)勢。
綜上所述，我國的光伏發(fā)電行業(yè)在“十四五”期間已經(jīng)取得了標(biāo)志性的突破，風(fēng)光也首次超過火電成為我國第一大電源。
三是創(chuàng)新應(yīng)用場景日趨多元，社會與生態(tài)效益巨大?！笆奈濉逼陂g，我國光伏產(chǎn)業(yè)通過生態(tài)融合創(chuàng)新，實現(xiàn)了從單一能源供給向多元價值創(chuàng)造的跨越?！稗r(nóng)光互補、牧光互補、漁光互補、光伏治沙”等新業(yè)態(tài)激活了土地資源，光伏制氫開辟了“零碳工業(yè)”賽道，海上光伏則拓展了光伏開發(fā)的空間邊界。
治沙固土領(lǐng)域：新疆、內(nèi)蒙古采用“板上發(fā)電、板下草方格固沙”模式，既發(fā)電又固沙，有利于荒漠植被恢復(fù)。
農(nóng)漁牧互補領(lǐng)域：山東魚塘、內(nèi)蒙古草原、江蘇灘涂地實現(xiàn)“板上發(fā)電，板下農(nóng)、牧、漁養(yǎng)護”，提升土地復(fù)合利用率。
海上光伏領(lǐng)域：福建建成國內(nèi)首個高風(fēng)速海域海上光伏電站，為沿海地區(qū)清潔能源開發(fā)提供范本。
分布式光伏領(lǐng)域：持續(xù)推進整縣“千家萬戶沐光行動”，工業(yè)園區(qū)、農(nóng)村屋頂成主力場景。
與此同時，光伏建筑一體化（BIPV）、交通光伏（充電樁、高速服務(wù)區(qū)）等新業(yè)態(tài)也在加速落地。
“十五五”光伏行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段
“十五五”時期是開局起步、攻堅克難的關(guān)鍵五年，要在繼續(xù)大力發(fā)展、做大總量的基礎(chǔ)上，加快推動新能源“立起來”“靠得住”，實現(xiàn)更大規(guī)模更高質(zhì)量平穩(wěn)發(fā)展。隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)的逐漸完善，配套政策趨于閉環(huán)，預(yù)計市場在2026年經(jīng)歷短暫調(diào)整期后，將逐漸回升。預(yù)計“十五五”時期，我國光伏裝機將新增約715~860吉瓦，其中2026年新增裝機180~240吉瓦，2028年回升至265~300吉瓦。
2025年10月，國家能源局在2025年第四季度新聞發(fā)布會上強調(diào)，“十五五”時期要重點做好以下五項工作：一是進一步擴大新能源供給能力，有序推進“沙戈荒”、水風(fēng)光基地建設(shè)，同時積極推動分布式新能源在多場景下的規(guī)?；_發(fā)和利用；二是積極推動新能源集成化發(fā)展，統(tǒng)籌推進新能源與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融合互促，大力支持綠電直連、虛擬電廠等新業(yè)態(tài)發(fā)展，助力新能源就近高效消納；三是拓展新能源非電利用場景與途徑，推動新能源就地高效利用。重點推進風(fēng)光制氫、制氨、制醇及風(fēng)光供熱供暖等多元轉(zhuǎn)化技術(shù)應(yīng)用，鼓勵工業(yè)領(lǐng)域采用風(fēng)光綠電替代化石能源開展供熱供汽；四是全面提升新能源消費水平，持續(xù)優(yōu)化新能源消費結(jié)構(gòu)，結(jié)合多元轉(zhuǎn)化與就地利用模式，進一步拓寬新能源消費場景，強化重點領(lǐng)域新能源應(yīng)用推廣；五是完善適應(yīng)高比例新能源發(fā)展的市場價格機制和交易規(guī)則，提供合理的收益保障及專業(yè)化風(fēng)險管理機制，統(tǒng)籌兼顧降電價與市場主體穩(wěn)收益需求，合理銜接存量政策，穩(wěn)定市場預(yù)期和投資積極性。
各省競價結(jié)果陸續(xù)出清：光伏行業(yè)增速回暖與投資邏輯重塑
目前各省競價情況梳理
2025年1月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價格〔2025〕136號，簡稱“136號文”），并要求各地在2025年底前出臺并實施具體方案。目前，全國已有28個省、區(qū)完成首輪競價，全國除西藏外均已下發(fā)省級136號文實施方案正式稿。
各省競價結(jié)果體現(xiàn)出地方基于本地能源結(jié)構(gòu)、可再生能源消納責(zé)任權(quán)重等考量，以及對未來本省光伏裝機的規(guī)劃，機制電價結(jié)果因省而異。相較于原脫硫煤標(biāo)桿電價，降幅最高為山東（43%），最低為上海、安徽（未下降）。上海、安徽、廣東、江浙、重慶等地區(qū)因有較好的消納空間，機制電量較為充足，機制電價按照上限出清或相差不多。平均來看，各省機制電價較原脫硫煤標(biāo)桿電價平均降幅超13%。以廣東為例，本次競價僅分布式光伏可以參與，并為分布式光伏設(shè)置50億千瓦時的機制電量，凸顯出廣東對于分布式光伏有著良好的消納空間，未來將成為分布式光伏行業(yè)的重要市場。而甘肅、山東、新疆等消納空間較差的地區(qū)機制電量設(shè)置較少，甘肅二輪競價僅出清不到3億千瓦時光伏機制電量，僅是江蘇超131億千瓦時的不到3%，甘肅兩輪競價都以下限出清。
市場觀望情緒有望緩解
雖然機制電價競價結(jié)果并未超預(yù)期下降，但大部分省份機制電價只保80%，并且未能競價成功的項目要全面進入電力市場，光伏發(fā)電的同時性決定了其電力交易價格較低，因此電站收益下降是必然。據(jù)調(diào)研測算，典型省份電站收益率差異化顯著。集中式電站方面，因電價棄光等因素，新疆光伏電站的資本金稅后收益率僅-1%左右，而河北則仍能達到7%。戶用光伏電站方面，山東戶用光伏電站資本金稅后收益率僅超過-2%，而廣東則超過6%。
2025年，從6月14.36吉瓦、7月11.04吉瓦、8月7.36吉瓦、9月9.65吉瓦、10月12.6吉瓦、11月22.02吉瓦、12月40.53吉瓦的單月光伏新增裝機看，國家政策與各省實施辦法出臺的時間差和電價下降催生投資觀望情緒，導(dǎo)致下半年裝機下滑，但市場信心正在穩(wěn)步恢復(fù)。結(jié)合近幾月裝機數(shù)據(jù)，預(yù)測2026年國內(nèi)新增光伏裝機將為180~240吉瓦，同比2025年的315.07吉瓦下滑42.9%~23.8%。
應(yīng)對市場壓力，光伏投資運營邏輯發(fā)生變化
2025年，新能源正式邁入了全面入市的發(fā)展新階段，機制電價作為電站收益的“明線”被行業(yè)高度關(guān)注，而在2025年快速上升的限電比例，正成為影響新能源投資決策的另一個至關(guān)重要的“暗線”指標(biāo)。
2025年，光伏電站限電比例正快速上升。經(jīng)調(diào)研，雖然各光伏電站的限電比例和統(tǒng)計口徑之間存在巨大差異，但2025年限電率快速上漲幾乎是各省共同的趨勢。譬如山東、江蘇，從2024年的限電率約5%甚至幾乎不限電，一路上漲到2025年的10%以上，包括廣西、云南、湖南等地區(qū)的趨勢亦是如此。限電比例最高的仍集中在青海、內(nèi)蒙古、甘肅、新疆等西北地區(qū)，平均超過30%。更為嚴(yán)重的是，今年以來限電的范圍正逐步向中東部擴大，其中山東、江蘇、湖北、河北等此前被認(rèn)為消納條件較好的中東部省份也出現(xiàn)了超過10%的限電，部分地區(qū)光伏電站的限電率甚至接近30%。
目前，市場亟需理解政策新理念。2025年11月，國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進新能源集成融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國能發(fā)新能〔2025〕93號），標(biāo)志著未來新能源發(fā)展方向?qū)⒆⒅靥豳|(zhì)增效，摒棄以往大規(guī)模上量的發(fā)展思路，注重提升質(zhì)量和整體效能。發(fā)展電網(wǎng)友好型電站，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，推動以構(gòu)網(wǎng)型為代表的電網(wǎng)友好型技術(shù)發(fā)展。同時，電網(wǎng)本身也將加大智能化改造力度，在高比例新能源接入的大背景下，源網(wǎng)雙方要相互適應(yīng)，共同推動新型電力系統(tǒng)的發(fā)展。在應(yīng)用場景方面，鼓勵新場景創(chuàng)新。上述集成融合發(fā)展政策中提到的新能源非電利用方面，未來將加大工業(yè)和居民用熱的電氣化替代，以及將電轉(zhuǎn)化為氫氨醇等其他能源形式的應(yīng)用場景。應(yīng)用端企業(yè)應(yīng)加強精細(xì)化管理，細(xì)化成本測算，摒棄原有“大干快上”的粗放式管理思維，進一步適應(yīng)新的市場環(huán)境。
國內(nèi)分布式光伏發(fā)展模式展望
回顧“十四五”時期，在每年的新增光伏裝機中，分布式光伏的比例基本維持在40%到60%之間。展望“十五五”時期，我國分布式光伏將進入高質(zhì)量發(fā)展階段，挑戰(zhàn)與機遇并存。一方面，新增項目面臨著本地消納、配網(wǎng)制約、進入電力市場等挑戰(zhàn)，另一方面，其未來增長也必將以負(fù)荷為核心、呈現(xiàn)出更多元化的發(fā)展場景。不同場景的工商業(yè)分布式（含光伏+場景）仍然是新增裝機的主要來源，戶用分布式光伏的發(fā)展則需尋求新的開發(fā)模式與安裝場景。
工商業(yè)分布式光伏:在節(jié)約電費與綠電需求驅(qū)動下繼續(xù)增長，但受“以荷定容”及入市收益不確定性的影響，增速有所放緩
工商業(yè)分布式光伏在我國分布式光伏裝機中長期占據(jù)主導(dǎo)地位。多年以來，我國工商業(yè)分布式光伏項目呈“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”與“全額上網(wǎng)”齊頭并進的趨勢。前者的增長動力主要來自工商業(yè)用戶節(jié)約電費與滿足綠電消費要求兩方面；后者曾一度占據(jù)新增工商業(yè)分布式光伏的70%，但在2018年補貼快速退坡后，逐漸減少。
隨著2025年1月國家能源局《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》的出臺，“全額上網(wǎng)”項目基本無法開展，工商業(yè)分布式光伏在短期內(nèi)的持續(xù)增長將呈現(xiàn)“圍繞負(fù)荷、區(qū)域轉(zhuǎn)移”的特征。負(fù)荷將是未來新增裝機的決定因素，因為60%以上的地區(qū)要求一般工商業(yè)分布式光伏需要達到50%以上的自用比例，并且大部分地區(qū)136號文并未對增量分布式項目與集中式項目的機制電量比例及競價規(guī)則進行區(qū)分，余電上網(wǎng)部分電量的收益缺乏保障，使得要求高自用比例成為投資主體的穩(wěn)妥選擇。在此背景下，投資主體為確保滿足政策要求且追求經(jīng)濟性，往往將自用比例要求進一步提升至80%~90%。因此，用電量大、負(fù)荷穩(wěn)定的工商業(yè)用戶將成為未來新增裝機的重點對象。傳統(tǒng)依賴全額上網(wǎng)的大容量規(guī)模的工商業(yè)分布式光伏項目則將面臨較大沖擊。在“以荷定容”的政策環(huán)境下，工商業(yè)分布式光伏的發(fā)展將以高比例自發(fā)自用為主，這一趨勢雖然有助于提升項目的經(jīng)濟穩(wěn)定性，但也會限制單體項目的容量，從而使總體新增裝機規(guī)模受到一定抑制。從區(qū)域上看，分布式光伏開發(fā)逐步向華南及中西部低滲透區(qū)域轉(zhuǎn)移，大型工商業(yè)項目正從長三角、珠三角快速流向川渝等地，為分布式光伏帶來了新的開發(fā)空間。目前，電網(wǎng)承載力信息實施每季度公示，有效降低了投資主體的選址風(fēng)險。電網(wǎng)承載力良好且具經(jīng)濟性的地區(qū)成為新增裝機的重點區(qū)域。
戶用分布式光伏：市場規(guī)模仍然巨大，但傳統(tǒng)開發(fā)及運營模式難以快速撬動新增規(guī)模
整體而言，戶用分布式光伏理論上具備較大的發(fā)展空間，但由于項目單體規(guī)模小且分散，戶間條件差異較大，實際開發(fā)難度較高。加之各地136號文發(fā)布后，戶用項目在機制電量競價中因手續(xù)繁瑣且缺乏競爭力，這將帶來多重不確定性與挑戰(zhàn)：一是盡管首年競價缺乏參考價格，但投資方在收益測算和成本預(yù)期均存在較大不確定性的情況下，仍需在建設(shè)伊始向用戶承諾租金等固定收益；二是若采取聚合代理競價模式，一旦部分項目未能按期并網(wǎng)，整體將按照未履約處理；三是項目若未入圍機制電價，則需直接面對市場電價波動；四是單個項目規(guī)模小，基本不具備市場交易能力。上述因素疊加增加了投資決策的復(fù)雜性與風(fēng)險，預(yù)計短期內(nèi)投資主體將趨于謹(jǐn)慎。
戶用光伏在短期內(nèi)仍將受到消納能力有限、配網(wǎng)容量不足及資金投入困難等因素制約，未來發(fā)展將主要依賴深度發(fā)掘消納場景、升級基礎(chǔ)設(shè)施并引入資金。
隨著近年農(nóng)村地區(qū)戶用光伏裝機量迅速提升，其電力消費水平低、配電網(wǎng)承載力有限等問題日益凸顯，進而制約了“十五五”期間的發(fā)展空間。在河南、山東等分布式光伏發(fā)展較快的省份，因配網(wǎng)容量受限而導(dǎo)致新增項目難以或無法接入的“紅區(qū)”問題日益突出。根據(jù)2025年調(diào)研數(shù)據(jù)，全國已有450多個市縣被劃為“紅區(qū)”，暫停新增分布式光伏項目備案。為保障農(nóng)村戶用分布式光伏的可持續(xù)發(fā)展，需大量資金投入對農(nóng)村電氣化水平和配電網(wǎng)承載能力等進行整體提升。然而，農(nóng)村地區(qū)配電網(wǎng)投資通常難以吸引充足的資本投入。電力領(lǐng)域國企雖然具有融資成本優(yōu)勢，但對安全與風(fēng)險管控嚴(yán)格，因此對分散度高、難以實現(xiàn)規(guī)模化與標(biāo)準(zhǔn)化管理的農(nóng)村項目參與意愿較低；民營企業(yè)雖具靈活性，但其項目規(guī)范性與后期運維能力參差不齊，農(nóng)戶需具備較強的甄別能力以避免潛在的質(zhì)量和安全隱患。這些因素共同增加了農(nóng)村戶用光伏的推廣難度。
