中國儲能網(wǎng)訊：
當(dāng)前圍繞美以伊沖突的普遍推論，多集中于地緣緊張局勢推升能源價格，進而利好儲能需求。此推論雖不無道理，然而，審視中國鋰電儲能行業(yè)，特別是面向歐美公共事業(yè)級市場的出口業(yè)務(wù)，戰(zhàn)爭本身并非決定商業(yè)成敗的唯一甚或首要變量。真正重塑市場競爭格局的，是地緣沖突引致的能源價格、融資預(yù)期與航運保險的波動，與歐美本土產(chǎn)業(yè)政策、稅收激勵及供應(yīng)鏈審查體系的深度耦合。[1][2] ([Reuters][1])
一、 地緣沖突的傳導(dǎo)機制：從能源安全焦慮到儲能資產(chǎn)重估
2026年3月以來的中東局勢升級，已超越情緒層面的地緣風(fēng)險，實質(zhì)性觸達海灣地區(qū)能源基礎(chǔ)設(shè)施。據(jù)路透社報道，布倫特原油價格一度突破每桶115美元，市場核心關(guān)切在于油氣設(shè)施受損、海灣出口受阻及其引發(fā)的全球通脹壓力，而非單純的短期投機行為。[1] 對公共事業(yè)級儲能而言，此事件揭示了清晰的經(jīng)濟邏輯：天然氣與電力批發(fā)價格的波動性加劇，將直接推動儲能在削峰填谷、輔助服務(wù)、容量替代及提升電網(wǎng)韌性等方面的商業(yè)價值進行重估。換言之，戰(zhàn)爭本身并不自動轉(zhuǎn)化為中國企業(yè)的訂單，但其顯著強化了儲能作為“能源安全資產(chǎn)”的戰(zhàn)略地位，為行業(yè)需求提供了宏觀支撐。[1] ([Reuters][1])
歐洲市場的動態(tài)為此提供了實證。路透社3月19日的分析指出，意大利、匈牙利、羅馬尼亞等天然氣依賴度較高的經(jīng)濟體，其2026年電力批發(fā)價格漲幅顯著快于西歐其他地區(qū)；歐洲基準(zhǔn)天然氣價格月環(huán)比上漲約65%，而天然氣在上述國家的電力結(jié)構(gòu)中仍占據(jù)較高比重。[2] 這表明，對于歐洲的公用事業(yè)級儲能項目開發(fā)商、公共事業(yè)公司及電網(wǎng)運營商而言，儲能的角色正從“新能源配套設(shè)備”向“抑制氣價沖擊、提升系統(tǒng)韌性的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施”轉(zhuǎn)變。從需求側(cè)分析，此趨勢強化了表前儲能的投資邏輯，對中國儲能企業(yè)構(gòu)成長期利好。[2] ([Reuters][2])
二、 歐洲市場：需求擴張遭遇制度性準(zhǔn)入壁壘升級
歐洲儲能市場已邁入規(guī)?；鲩L階段。根據(jù)路透社2026年2月下旬援引的行業(yè)數(shù)據(jù)，歐盟2025年電池儲能部署同比增長45%，達27.1GWh，其中超半數(shù)來自公用事業(yè)級項目；德國、意大利和英國持續(xù)成為最受關(guān)注的公共事業(yè)級別儲能投資市場。[3] 這表明歐洲已是一個進入擴張周期、正從示范項目向基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)化過渡的成熟市場。對中國企業(yè)而言，核心挑戰(zhàn)已從“市場準(zhǔn)入”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭绾我愿叩你y行可融資性和本地服務(wù)能力獲取項目”。[3] ([Reuters][3])
然而，需求增強的同時，制度門檻亦在同步抬升。盡管歐洲對中國供應(yīng)鏈存在現(xiàn)實依賴，中國電池制造商仍被視為“可靠、低成本、經(jīng)過驗證的產(chǎn)品”來源，[3] 但歐盟監(jiān)管框架正經(jīng)歷快速變革?！稓W盟電池法規(guī)》明確要求電池全生命周期的可持續(xù)性，涵蓋碳足跡、回收含量、盡職調(diào)查及信息披露；其中，針對容量大于2kWh的工業(yè)電池和電動汽車電池，強制性的電池護照要求將自2027年2月18日起全面實施。[4] 這意味著在歐洲市場，企業(yè)競爭的已非單一的電池艙或系統(tǒng)，而是集碳足跡、可追溯性、合規(guī)文檔、運維能力和責(zé)任界定于一體的完整產(chǎn)品體系。[4] ([EUR-Lex][4])
此趨勢正持續(xù)強化。歐盟《凈零工業(yè)法案》已將“非價格因素”制度化，要求公共采購、拍賣及支持計劃中考慮可持續(xù)性、韌性、網(wǎng)絡(luò)安全等標(biāo)準(zhǔn)，而非僅基于最低價格。[5] 2026年3月4日，歐委會進一步提出新產(chǎn)業(yè)措施，擬在公共采購和支持計劃中引入“歐盟制造”和/或低碳要求，以提振本土清潔技術(shù)產(chǎn)品需求。[6] 對中國企業(yè)而言，這意味著歐洲市場并未關(guān)閉，但其準(zhǔn)入門檻已從“價格門檻”升級為“制度性門檻”。能否補齊本地認(rèn)證、本地售后、本地項目融資語言及本地化交付體系，將決定企業(yè)能否持續(xù)獲得機會；若仍將歐洲視為單純的價格競爭市場，則將面臨日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。[5][6] ([內(nèi)貿(mào)、工業(yè)、創(chuàng)業(yè)與中小企業(yè)][5])
三、 美國市場：高景氣需求下的結(jié)構(gòu)性準(zhǔn)入收縮
與歐洲“需求增強但規(guī)則細(xì)化”的特點不同，美國市場呈現(xiàn)“高景氣需求與更窄準(zhǔn)入路徑”并存的格局。從需求端看，美國公共事業(yè)級別儲能持續(xù)處于高景氣周期。路透社援引 Wood Mackenzie 數(shù)據(jù)預(yù)測，2025年美國公用事業(yè)級儲能新增裝機將達16.2GW，同比增長49%，主要驅(qū)動力包括數(shù)據(jù)中心負(fù)荷增長、電氣化趨勢及可再生能源占比上升帶來的系統(tǒng)調(diào)節(jié)需求。[7] 美國國稅局亦明確，2024年12月31日之后投運的儲能技術(shù)可申請清潔電力投資稅收抵免，符合條件的項目還可疊加國內(nèi)含量 bonus。[8] 單從市場容量與收益邏輯看，美國儲能前景樂觀。[7][8] ([Reuters][6])
然而，中國企業(yè)面臨的核心障礙在于能否以“合規(guī)且可獲取稅收激勵”的方式進入市場。美國貿(mào)易代表辦公室已于2024年明確，中國“非電動車鋰離子電池”的301關(guān)稅稅率將在2026年提高至25%。[9] 同時，路透社援引行業(yè)報告指出，自2026年起，美國儲能項目若要獲取投資稅收抵免，需滿足更嚴(yán)格的外國關(guān)切實體相關(guān)規(guī)定，項目材料成本中來自此類實體的比例要求將逐步收緊，而中國正是主要針對對象。[7] 這意味著，美國市場的約束已從“成本競爭力”轉(zhuǎn)變?yōu)椤澳芊窦{入稅收激勵框架”。對于 utility-scale 項目，一旦無法獲取 ITC，其資本結(jié)構(gòu)、內(nèi)部收益率及競標(biāo)能力將發(fā)生根本性變化；開發(fā)商為避免影響稅收資格，將主動調(diào)整采購組合。[7][9] ([Reuters][6])
由此形成顯著的分化態(tài)勢：地緣沖突強化了美國對能源安全與電網(wǎng)韌性的重視，理論上應(yīng)增強儲能需求；但新增的安全焦慮并不會自然轉(zhuǎn)化為中國企業(yè)的訂單，反而更可能被美國本土制造、韓國及其他非中國供應(yīng)鏈承接。路透社報道已點明此趨勢：未來開發(fā)商將越來越多采取“美國本土制造、非中國海外制造、中國來源”三軌并行的采購策略，而本土產(chǎn)能亦在加速擴張。[7] 換言之，美國公共事業(yè)級別儲能市場對中國企業(yè)并非簡單的“景氣”與否，而是呈現(xiàn)“行業(yè)持續(xù)增長，但中國企業(yè)直接整包出口機會趨于收縮”的結(jié)構(gòu)性特征。[7] ([Reuters][6])
四、 經(jīng)營策略的范式轉(zhuǎn)移：從價格競爭到系統(tǒng)性確定性供給
從市場營銷與經(jīng)營策略視角審視，上述分析揭示了一個常被忽視的核心事實：地緣沖突本身并不自動創(chuàng)造可兌現(xiàn)的銷售額，其本質(zhì)是改變客戶的風(fēng)險偏好與決策框架。在歐洲，客戶因氣價波動與能源安全焦慮而增強對儲能的支付意愿，但與此同時，其對供應(yīng)商的可融資性、合規(guī)性及本地服務(wù)深度的要求亦同步提升。在美國，客戶同樣更重視儲能，但其采購決策將優(yōu)先考慮不損害稅收資格、能滿足本土成分及 FEOC 規(guī)則的供應(yīng)方案。
因此，中國儲能企業(yè)亟需調(diào)整的不僅是價格策略，更是價值敘事與銷售組織模式。過去行業(yè)的核心競爭力在于“成本優(yōu)勢、交付速度、項目業(yè)績”；未來真正有效的競爭壁壘將轉(zhuǎn)化為“方案更易被保險接受、通過審計、適配稅務(wù)結(jié)構(gòu)、獲得項目融資銀行認(rèn)可、滿足公共采購或支持體系中的非價格要求”。這一轉(zhuǎn)變的本質(zhì)，是從銷售設(shè)備轉(zhuǎn)向提供可落地的系統(tǒng)性確定性——即一套能夠讓客戶、政府、銀行和保險公司共同接受的風(fēng)險收益解決方案。[5][6][7][8] ([內(nèi)貿(mào)、工業(yè)、創(chuàng)業(yè)與中小企業(yè)][5])
五、 結(jié)論
綜上所述，中東戰(zhàn)事對中國儲能出海的真實影響，并非簡單地擴大所有企業(yè)的機會窗口，而是加速了行業(yè)深層現(xiàn)實的顯現(xiàn)：未來決定中國儲能企業(yè)海外成敗的關(guān)鍵變量，正從單位瓦時價格，轉(zhuǎn)向在地緣風(fēng)險上升與制度門檻提高的復(fù)合環(huán)境中，能否構(gòu)建并交付一套具備系統(tǒng)性確定性的完整解決方案。短期內(nèi)，歐洲因其需求邏輯強化、市場規(guī)模擴大及對中國供應(yīng)鏈的現(xiàn)實依賴，仍是相對更值得聚焦的公共事業(yè)級市場；但企業(yè)必須接受其“制度型市場”的屬性，進入成本將持續(xù)抬升，低價策略的邊際效用將遞減。[3][4][5][6] 美國則依然是全球最重要的公用事業(yè)級儲能市場之一，但中國企業(yè)未來更可能通過本地化制造、合作裝配、技術(shù)授權(quán)、軟件與系統(tǒng)能力輸出等間接方式參與，而非單純依賴中國本土產(chǎn)能的直接整包出口。[7][8][9] ([Reuters][3])
