中國儲能網(wǎng)訊：基于能源轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)這一基準(zhǔn)情景，現(xiàn)有鋰供應(yīng)項目不太可能滿足本世紀(jì)30年代中期需求，凸顯出在鋰價值鏈持續(xù)投資的必要性。受新采礦產(chǎn)能、精煉基礎(chǔ)設(shè)施和區(qū)域供應(yīng)鏈需求推動，鋰相關(guān)投資預(yù)計將在2030—2034年達(dá)到頂峰。
全球鋰市正站在一個關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點上。
近期發(fā)布的多份研報顯示，一場比預(yù)期更緊迫的供應(yīng)短缺正加速逼近——一邊是推動鋰需求增長的主引擎電動汽車，另一邊是刺激鋰需求的“第二增長點”儲能，市場收緊的共識已經(jīng)達(dá)成。價格無疑是最鮮明的信號，進(jìn)入2026年，全球多地鋰價出現(xiàn)不同程度上漲，似乎預(yù)示著鋰市正在迎來新一輪超級周期。
供應(yīng)短缺或比預(yù)期更早到來
伍德麥肯茲日前發(fā)布《能源轉(zhuǎn)型之鋰展望》指出，全球范圍內(nèi)，最早2028年鋰就將出現(xiàn)供應(yīng)短缺。
《能源轉(zhuǎn)型之鋰展望》展示了4種能源轉(zhuǎn)型情景：在能源轉(zhuǎn)型延遲情景下，到2050年，全球鋰需求約560萬噸，2037年之后將出現(xiàn)短缺；在能源轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)情景下，到2050年，全球鋰供應(yīng)缺口約670萬噸，2029年開始出現(xiàn)短缺；在能源轉(zhuǎn)型加速情景下，到2050年，全球鋰需求將達(dá)到1320萬噸；在凈零排放目標(biāo)情景下，2028年開始出現(xiàn)短缺，并將持續(xù)到本世紀(jì)中葉，到2050年供應(yīng)缺口將達(dá)850萬噸。
基于能源轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)這一基準(zhǔn)情景，現(xiàn)有鋰供應(yīng)項目也不太可能滿足本世紀(jì)30年代中期需求，凸顯出在鋰價值鏈持續(xù)投資的必要性。伍德麥肯茲指出，受新采礦產(chǎn)能、精煉基礎(chǔ)設(shè)施和區(qū)域供應(yīng)鏈需求推動，鋰相關(guān)投資預(yù)計將在2030—2034年達(dá)到頂峰。
“鋰市場出現(xiàn)供應(yīng)緊張的時間將比預(yù)期提早得多，最快只需要兩年，短缺就將出現(xiàn)?！蔽榈蔓溈掀澭芯靠偙O(jiān)阿蘭·佩德森表示，“這意味著，眼下就得行動，因為當(dāng)前批準(zhǔn)的項目將決定本世紀(jì)30年代的鋰供需走勢?！?/span>
廢舊鋰電池回收雖然能為供給側(cè)帶來一些增量，但無法解決近期短缺問題。伍德麥肯茲指出，回收供應(yīng)以每年13%—16%的速度增長，隨著電動汽車電池達(dá)到使用壽命，從本世紀(jì)40年代開始將出現(xiàn)可觀回收量。
投行普遍達(dá)成鋰市正在收緊的共識。摩根士丹利預(yù)測，2026年將出現(xiàn)8萬噸碳酸鋰當(dāng)量短缺，瑞銀預(yù)測短缺2.2萬噸。
瑞銀表示，2026年鋰需求增速為14%，2027年進(jìn)一步提升至16%。由于結(jié)構(gòu)性需求增長速度超過供應(yīng)增長速度，從而形成一個預(yù)計將持續(xù)到2027年的供應(yīng)缺口，預(yù)計全球鋰需求到2030年將增至340萬噸。
鋰在能源轉(zhuǎn)型中的角色定位不可替代，行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性供應(yīng)挑戰(zhàn)。“鋰供應(yīng)缺口迫在眉睫，問題不在于需要多少鋰，而是如何更快速地調(diào)動資本從而獲得更多的鋰?！卑⑻m·佩德森強調(diào)。
儲能是推動鋰需求新增長點
電氣化推動鋰需求大幅增長，電動汽車仍然是主要驅(qū)動力，在《能源轉(zhuǎn)型之鋰展望》4種情景下，電動汽車占鋰消費量72%—80%不等。在能源轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)情景下，到2040年電動汽車普及率將達(dá)到約75%；在凈零排放目標(biāo)情景下，普及率將達(dá)到95%。到本世紀(jì)中葉，所有應(yīng)用場景下的電池將占鋰消費量96%—98%不等。
“電動汽車是推動鋰需求增長的一大主力，另一個隱藏增長點則來自儲能?！蔽榈蔓溈掀澑呒壯芯糠治鰩燐愗惪āじ裉m特表示，“隨著可再生能源主導(dǎo)新增發(fā)電能力，電網(wǎng)需要大規(guī)模靈活性，儲能系統(tǒng)需求將以每年6%—7%的速度增長。”
儲能作為推動鋰需求的“第二增長曲線”，正成為改變游戲規(guī)則的新變量。瑞銀預(yù)計，2026年鋰電儲能需求預(yù)計增長55%。全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮推動工業(yè)儲能用鋰需求加速增長。德意志銀行將2026年儲能需求預(yù)測上調(diào)7%，強調(diào)這是鋰市場從“周期性反彈”向“結(jié)構(gòu)性再平衡”過渡的核心變量。
瑞銀指出，2025年儲能對鋰需求激增71%。受電動汽車銷售反彈以及電池儲能系統(tǒng)需求激增驅(qū)動，預(yù)計2026年全球鋰需求將增長14%、2027年進(jìn)一步增長16%。
受此影響，瑞銀將2026—2035年儲能需求預(yù)測上調(diào)30%—53%，預(yù)計儲能在鋰需求中的占比將從2020年的8%大幅提升至2035年的42%，成為鋰消費的重要支柱。
鋰價或進(jìn)入第三輪超級周期
當(dāng)前，鋰市正處于供給端擾動加劇與儲能需求推動的雙重驅(qū)動之下。路透社指出，隨著儲能市場爆發(fā)和新能源汽車市場穩(wěn)步增長，這一雙輪驅(qū)動格局將對鋰價形成較強底部支撐。全球范圍內(nèi)，2026年以來，鋰價經(jīng)歷長期低迷后呈現(xiàn)新一輪上漲態(tài)勢。
2020—2022年，鋰價從每千克不到10美元漲至近70美元。2024—2025年，受采礦業(yè)產(chǎn)能擴張以及西方各國電動汽車普及速度慢于預(yù)期等因素影響，鋰價開始回落，并徘徊在歷史低位區(qū)間。
2025年上半年，鋰價延續(xù)下跌趨勢，并在年中觸及周期低點。路透社匯編數(shù)據(jù)顯示，2025年6月23日，碳酸鋰價格觸及2025年最低點，達(dá)到8.05美元/千克。2025年8月，寧德時代因采礦許可證到期宣布暫停江西宜春鋰礦開采，該礦貢獻(xiàn)全球3%鋰供應(yīng)。從2025年下半年開始，鋰價開啟強勢反彈。
進(jìn)入2026年，鋰價在年初延續(xù)強勢后進(jìn)入高位震蕩階段，不同市場價格出現(xiàn)一定分化。根據(jù)市場研究機構(gòu)IMARC數(shù)據(jù)，1月，東北亞鋰價達(dá)每千克13.12美元，月環(huán)比上漲21.1%；歐洲鋰價達(dá)每千克11.92美元，月環(huán)比上漲6.6%；北美鋰價每千克9.94美元，月環(huán)比上漲11.8%；南美鋰價達(dá)每千克7.76美元，月環(huán)比上漲10.5%。
根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會的數(shù)據(jù)，1月國內(nèi)電池級碳酸鋰價格從月初的11.9萬元/噸上漲至月末的15.25萬元/噸，漲幅達(dá)28.15%。
今年2月底，全球第四大鋰礦生產(chǎn)國津巴布韋宣布暫停所有原礦及鋰精礦出口，在一定程度上推動鋰價中樞上移。在此背景下，瑞銀將碳酸鋰價格預(yù)測上調(diào)至26000美元/噸，約合每千克26美元，并判斷全球鋰市場已步入第三次價格超級周期，持續(xù)的供需缺口將支撐價格顯著高于市場共識。
綜合多家投行和分析機構(gòu)研判，鋰價預(yù)計維持在每噸11432美元至28580美元之間，約合每千克11.43美元至28.58美元。
