在特高壓和智能電網(wǎng)發(fā)展納入國家“十二五”規(guī)劃的背景下，將全面加快堅強智能電網(wǎng)發(fā)展，建設(shè)連接我國大型能源基地和主要用電負荷中心的“三縱三橫”結(jié)構(gòu)的特高壓骨干網(wǎng)架。
到2015年覆蓋我國88%國土面積的電網(wǎng)能夠支撐9000萬千瓦風(fēng)電和800萬千瓦太陽能發(fā)電的接入和消納，保障80萬輛電動汽車的應(yīng)用，基本建成堅強智能電網(wǎng)。
電力設(shè)備的投資符合大周期，周期從發(fā)電開始向輸電向配電轉(zhuǎn)移，如果按照這個邏輯，下一波周期肯定是從發(fā)電開始。
農(nóng)配電設(shè)備景氣度高，工業(yè)用配電設(shè)備需求滯后經(jīng)濟周期。二次設(shè)備企業(yè)訂單充裕，但增速放緩，第六批部分監(jiān)控降價幅度大，保護價格變動小。一次設(shè)備招標價格回升，盈利能力有所改善，關(guān)注拐點型公司和密切跟蹤特高壓板塊。電力電子企業(yè)11月訂單趨勢沒有新變化，但龍頭企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整可以率先走出困境。
發(fā)電設(shè)備方面，火電投資繼續(xù)下滑，核電僅重啟沿海核電，水電重啟力度較少，風(fēng)電投資持續(xù)下滑，光伏面臨主流市場萎縮風(fēng)險，整體保持謹慎。建議關(guān)注電力設(shè)備龍頭股及業(yè)績穩(wěn)增個股。
