中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：受8月新能源汽車(chē)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4倍的利好消息刺激，昨日新能源汽車(chē)板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，漲幅達(dá)到5.71%，其中安凱客車(chē)、南洋科技、西藏城投、江淮汽車(chē)、萬(wàn)馬股份、中通客車(chē)和上海普天等多家股票漲停。
新能源板塊凈利潤(rùn)增速35%
來(lái)自工信部的消息稱(chēng)，根據(jù)機(jī)動(dòng)車(chē)整車(chē)出廠合格證統(tǒng)計(jì)，2015年8月，我國(guó)新能源汽車(chē)生產(chǎn)2.45萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近4倍。其中，純電動(dòng)乘用車(chē)生產(chǎn)9175輛，同比增長(zhǎng)近3倍，插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)生產(chǎn)6778輛，同比增長(zhǎng)3倍；純電動(dòng)商用車(chē)生產(chǎn)6446輛，同比增長(zhǎng)21倍，插電式混合動(dòng)力商用車(chē)生產(chǎn)2142輛，同比增長(zhǎng)148%。列入《免征車(chē)輛購(gòu)置稅的新能源汽車(chē)車(chē)型目錄》前四批的新能源汽車(chē)生產(chǎn)2.16萬(wàn)輛，占8月產(chǎn)量的88%。
國(guó)泰君安分析師王炎學(xué)指出，新能源及電動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)增速持續(xù)上升，板塊毛利率維持在20%左右，比汽車(chē)總體毛利率高6%。預(yù)計(jì)未來(lái)三年新能源汽車(chē)滲透率將由1%提升至10%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)。
齊魯證券分析師曾朵紅指出，結(jié)合對(duì)新能源汽車(chē)企業(yè)與動(dòng)力鋰電池企業(yè)產(chǎn)能布局、擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度和供給平衡等多層面綜合分析，2015年將是新能源汽車(chē)爆發(fā)之年，將實(shí)現(xiàn)25萬(wàn)輛以上的產(chǎn)量。同時(shí)，2015年將是十二五規(guī)劃階段考核年，地方政府有沖量需求，后續(xù)新能源汽車(chē)產(chǎn)量與銷(xiāo)量將持續(xù)超預(yù)期，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈凸顯巨大投資良機(jī)。
攻防兼?zhèn)淦贩N
平安證券分析師余兵指出，國(guó)家能源局印發(fā)2萬(wàn)億配網(wǎng)改造方案，滿(mǎn)足新能源汽車(chē)充電接入需求將成為政策施行的先導(dǎo)，充電樁與配網(wǎng)的建設(shè)有望相映成輝。將在未來(lái)5年滿(mǎn)足全國(guó)480萬(wàn)臺(tái)充電樁的接入需求；以農(nóng)電配網(wǎng)的追加投資為始點(diǎn)，此份配網(wǎng)領(lǐng)域首個(gè)綱領(lǐng)性方案的出臺(tái)，有望加速配網(wǎng)全國(guó)范圍內(nèi)的大規(guī)模改造升級(jí)，其中滿(mǎn)足新能源汽車(chē)的充電接入需求將成為政策施行的先導(dǎo)，充電樁與配網(wǎng)的建設(shè)有望相映成輝。余兵表示，大洋電機(jī)（百億新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)基金打造全國(guó)性運(yùn)營(yíng)平臺(tái)），匯川技術(shù)（商用車(chē)電機(jī)控制器領(lǐng)軍者）值得關(guān)注。
長(zhǎng)江證券分析師徐春指出，新能源汽車(chē)確定性依然強(qiáng)，防與攻兼?zhèn)渲?，繼續(xù)重點(diǎn)推薦。展望9-12月，是2013-2015年推廣期補(bǔ)貼的最后4個(gè)月，購(gòu)車(chē)意愿將進(jìn)一步提升，生產(chǎn)商也充分應(yīng)對(duì)市場(chǎng)提升產(chǎn)能，預(yù)計(jì)未來(lái)4個(gè)月單月平均銷(xiāo)量大概率能實(shí)現(xiàn)2.3萬(wàn)輛及以上，業(yè)績(jī)確定性依然強(qiáng)。上游優(yōu)選電池及設(shè)備生產(chǎn)商，下游推薦標(biāo)的：宇通客車(chē)、江淮汽車(chē)、比亞迪、萬(wàn)向錢(qián)潮、松芝股份。
布局優(yōu)質(zhì)龍頭
曾朵紅指出，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，投資機(jī)會(huì)延伸至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，建議布局優(yōu)質(zhì)龍頭：在政策和技術(shù)的雙重驅(qū)動(dòng)下，各個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的基本面持續(xù)改善，促使新能源汽車(chē)呈現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺。
曾朵紅認(rèn)為，電動(dòng)車(chē)高速增長(zhǎng)給傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)帶來(lái)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)的同時(shí)，巨大的投資機(jī)會(huì)將順延至上游電池、電機(jī)、電控核心部件廠商，以及關(guān)鍵材料與電池設(shè)備廠。技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、布局較完善、產(chǎn)業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，將會(huì)在未來(lái)占據(jù)越來(lái)越大的優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)力續(xù)推東源電器、比亞迪與正海磁材，并建議大力布局各細(xì)分龍頭。
余兵還看好新能源汽車(chē)整車(chē)及關(guān)鍵零部件，他說(shuō)，多家企業(yè)公布了未來(lái)新能源車(chē)型的上市計(jì)劃，長(zhǎng)城和奇瑞汽車(chē)將于未來(lái)兩年推出純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力車(chē)型，樂(lè)視研發(fā)的純電動(dòng)轎車(chē)也將于2016年亮相。目前國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)車(chē)型匱乏，未來(lái)兩年多款新能源乘用車(chē)投放市場(chǎng)將為國(guó)內(nèi)消費(fèi)者提供更多選擇，有助于挖掘消費(fèi)需求，刺激銷(xiāo)量增長(zhǎng)。投資方面，看好產(chǎn)業(yè)鏈中有規(guī)模優(yōu)勢(shì)、話(huà)語(yǔ)權(quán)較強(qiáng)的整車(chē)及核心零部件供應(yīng)商，推薦宇通客車(chē)、松芝股份、均勝電子。
