進入11月份以來,公司圍繞光熱業(yè)務(wù)快速布局,先后發(fā)布包括
1) 與億利資源集團簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》公告,計劃為億利資源提供200MW槽式和100MW塔式光熱發(fā)電示范項目的設(shè)備和EPC總包服務(wù),項目總金額可達70億元。
2) 獲批設(shè)立國家級博士后工作站,吸引高層次人才,推進公司包括光熱發(fā)電、海水淡化、水處理等業(yè)務(wù)的發(fā)展; 3) 設(shè)立西班牙子公司,提升光熱發(fā)電技術(shù)實力、吸引人才,并積極推進公司光熱發(fā)電業(yè)務(wù)海外拓展。
點評
為億利資源提供光熱電站裝備和EPC總包服務(wù),提升公司收入和利潤確認周期。此次,公司與億利資源集團簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,有望為億利資源集團提供高達億元的光熱電站裝備和EPC總包服務(wù),印證了公司以總包商身份搶占行業(yè)發(fā)展先機戰(zhàn)略的正確性。如在未來兩年內(nèi)完成300MW光熱電站總包項目,有望為公司貢獻億元以上的凈利潤,大幅提升公司收入和凈利潤增速,同時,縮短公司在光熱電站業(yè)務(wù)方面收入和利潤的確認周期。
技術(shù)為王,人才至上。通過設(shè)立西班牙子公司和國家級博士后工作站,公司進一步完善了在人才培育和引進方面的布局。有望實現(xiàn)以人才為基礎(chǔ)、以技術(shù)為依托,持續(xù)推進包括光熱發(fā)電在內(nèi)的各項業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展,成為各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。
第一批光熱示范項目審批已經(jīng)啟動。9月末國家能源局已經(jīng)發(fā)布了《關(guān)于推進光熱示范電站建設(shè)的通知》,要求在國內(nèi)推進50MW及以上光熱電站示范項目,同時,培養(yǎng)光熱行業(yè)內(nèi)系統(tǒng)集成商的總包能力。目前,申報項目規(guī)模已達4.5GW,最終1GW項目有望落地,并在2016年陸續(xù)開工。公司做為國內(nèi)唯一一家光熱電站裝備自給率達到60%以上的企業(yè),在后續(xù)的光熱電站示范項目的建設(shè)中,將成為主要受益者之一。 員工持股計劃,臨近收尾。截止到11月10日,公司總額為4億元的員工持股計劃,已通過二級市場買入約1787.76萬股,占公司總股本月2.5%,購買均價為21.66元/股,購入總金額3.87億元。
盈利預(yù)測。預(yù)計公司2015-2017年EPS分別為0.29元、0.91元和1.31元,對應(yīng)動態(tài)PE分別為108、34和24倍,維持公司買入評級,目標(biāo)價35-37元。
風(fēng)險提示:光熱項目施工進度低于預(yù)期。
