2004年9月起，南方電網(wǎng)開(kāi)始向越南送電，成為國(guó)內(nèi)率先“走出去”的電網(wǎng)；2009年6月19日，曾經(jīng)由中泰雙方規(guī)劃設(shè)計(jì)的景洪水電站并網(wǎng)發(fā)電；2009年7月底，華能瀾滄江集團(tuán)在緬甸投資的瑞麗江一級(jí)水電BOT項(xiàng)目將建成投產(chǎn)；2013年，我國(guó)將通過(guò)500千伏輸電工程于向泰國(guó)送電150萬(wàn)千瓦，并在2014年最終達(dá)到年送電300萬(wàn)千瓦……
如今，大湄公河次區(qū)域電力合作全面推進(jìn)，由于各東道國(guó)間存在著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政治環(huán)境等諸多不同，境外投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)東道國(guó)投資環(huán)境進(jìn)行科學(xué)、合理、綜合分析與評(píng)價(jià)，才能為投資項(xiàng)目的決策與實(shí)施提供可靠依據(jù)。
投資形勢(shì)：
電力合作全面提速
據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行工作人員介紹，目前，大湄公河次區(qū)域和南亞地區(qū)的很多人仍無(wú)法獲得現(xiàn)代形式的能源。2008年，柬埔寨83%的家庭、老撾80%的家庭以及越南50%以上的家庭仍以薪柴作為燃料，這種狀況在南亞地區(qū)往往更為嚴(yán)峻。因此，必須加大在可持續(xù)能源方面的投資。
根據(jù)國(guó)家能源局2008-2009年度軟科學(xué)研究?jī)?yōu)秀成果《大湄公河次區(qū)域能源項(xiàng)目投資環(huán)境研究與建議》報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱報(bào)告），在大湄公河次區(qū)域進(jìn)行電力項(xiàng)目投資的企業(yè)具有代表性的境外和港資企業(yè)主要有法國(guó)電力集團(tuán)、日本東京電力集團(tuán)和香港中華電力公司。
其中，法國(guó)電力集團(tuán)參與越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展已有15年的歷史，積極參與了富美2-2項(xiàng)目的國(guó)際招標(biāo)并成為中標(biāo)方，贏得了南亞最大的跨國(guó)工程——老撾南屯2號(hào)。法國(guó)電力集團(tuán)在亞洲的業(yè)務(wù)由設(shè)在北京的亞太區(qū)公司領(lǐng)導(dǎo)，并專門(mén)成立了湄公分公司。
而東京電力公司在大湄公河次區(qū)域的電力投資主要表現(xiàn)在大量可行性研究以及發(fā)展策略的報(bào)告中。東京電力公司參與了越南首個(gè)100％靠外資的BOT項(xiàng)目，并提供了代表世界熱能發(fā)電先進(jìn)水平的ACC專利技術(shù)。
香港中華電力公司(下稱中電）則主要通過(guò)持有股本和合作在大湄公河次區(qū)域投資建立新的發(fā)電容量。中電于90年代初成立國(guó)際業(yè)務(wù)部，從泰國(guó)首家及唯一營(yíng)運(yùn)中的獨(dú)立發(fā)電商EGCO購(gòu)入策略性股權(quán)，并與三菱集團(tuán)共同成立各占一半權(quán)益的策略合營(yíng)企業(yè)以積極尋求發(fā)展機(jī)會(huì)。
從境內(nèi)來(lái)看，在大湄公河次區(qū)域進(jìn)行電力投資走在前列的企業(yè)主要有華能集團(tuán)和南方電網(wǎng)公司。
云南華能瀾滄江水電有限公司、云南電網(wǎng)公司和云南機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口有限公司共同組建云南聯(lián)合電力開(kāi)發(fā)有限公司，投資了第一個(gè)中國(guó)在緬甸的水電BOT項(xiàng)目——緬甸瑞麗江一級(jí)水電站，全面負(fù)責(zé)瑞麗江水電站項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)和管理工作。另外，華能還通過(guò)與港、澳企業(yè)的電力合作，投資開(kāi)發(fā)越南火電項(xiàng)目，援老撾、緬甸電力規(guī)劃項(xiàng)目，以及投資開(kāi)發(fā)老撾、緬甸和柬埔寨水電項(xiàng)目等。
據(jù)南方電網(wǎng)公司介紹，南方電網(wǎng)公司已成為大湄公河次區(qū)域內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的電網(wǎng)企業(yè)，可通過(guò)電力規(guī)劃援助，以BOT方式投資電網(wǎng)建設(shè)、能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)等多種方式與東南亞各國(guó)開(kāi)展電力與能源合作。
投資環(huán)境：
越南最優(yōu) 緬甸潛力最大
“在大湄公河次區(qū)域進(jìn)行能源項(xiàng)目投資，應(yīng)充分考慮東道國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境等國(guó)情，要著重從我國(guó)未來(lái)國(guó)際能源供應(yīng)安全角度來(lái)全面分析問(wèn)題。”報(bào)告主要完成人、華北電力大學(xué)能源與電力經(jīng)濟(jì)研究咨詢中心主任曾鳴向本報(bào)記者表示，“應(yīng)充分區(qū)分東道國(guó)國(guó)別情況，對(duì)于東道國(guó)外部投資環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有比較合適的方法和指標(biāo)體系，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期和效益評(píng)估，應(yīng)有定量的結(jié)果來(lái)供決策者參考。”
報(bào)告對(duì)大湄公河次區(qū)域五國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、基礎(chǔ)設(shè)施、法律政策及能源項(xiàng)目投資環(huán)境等方面進(jìn)行了分析。得出的結(jié)論是：越南的投資環(huán)境相對(duì)最好，之后依次是緬甸，老撾，柬埔寨，泰國(guó)的投資環(huán)境最差。其中，越南和泰國(guó)的FDI（外商直接投資）聚集效應(yīng)顯著。目前越南電力供不應(yīng)求，當(dāng)?shù)叵{電力的可能性較大，開(kāi)發(fā)電力行業(yè)需巨額資金，鼓勵(lì)外商投資發(fā)電廠。
“但目前越方對(duì)我國(guó)的電力技術(shù)設(shè)備仍缺乏信心，且越南各電站項(xiàng)目普遍聘請(qǐng)西方國(guó)家公司進(jìn)行設(shè)計(jì)咨詢，按照西方國(guó)家的產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)備選型，因此中國(guó)企業(yè)在EPC（設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工，即工程總承包）競(jìng)標(biāo)中常處于不利位置。國(guó)內(nèi)電企可與國(guó)內(nèi)有實(shí)力有經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)單位、設(shè)備制造廠和施工單位進(jìn)行聯(lián)盟，形成完整的企業(yè)聯(lián)合體共同參與市場(chǎng)開(kāi)拓，并在電力技術(shù)和設(shè)備方面與信譽(yù)好的西方國(guó)家公司合作，共同投資，提高中標(biāo)率。”曾鳴說(shuō)
“大湄公河次區(qū)域東道國(guó)都是水能豐富的國(guó)家，但都存在基礎(chǔ)設(shè)施不健全、吸引外資政策不夠透明、投資手續(xù)不夠透明、進(jìn)口關(guān)稅政策多變、法律體系不完善等問(wèn)題。” 水利部國(guó)際合作與科技司一位工作人員向本報(bào)記者表示，“其中，泰國(guó)的政局不穩(wěn)定，并在外商投資、市場(chǎng)準(zhǔn)入、輸入勞工、外國(guó)人擁有土地等方面有著嚴(yán)格的限定，且居民的環(huán)保意識(shí)比較強(qiáng)烈，相較之下，老撾《投資法》充分保證國(guó)外投資的自主性，且對(duì)使用先進(jìn)技術(shù)的項(xiàng)目給與減稅等優(yōu)惠政策，政策環(huán)境比較優(yōu)越。”
曾鳴認(rèn)為，緬甸目前也積極利用鄰國(guó)資金開(kāi)發(fā)建設(shè)本國(guó)的水電站，將發(fā)出的電售給鄰國(guó)。緬甸已與泰國(guó)簽署了備忘錄，若干規(guī)劃中的電站將考慮與中國(guó)合作開(kāi)發(fā)。“然而，緬甸國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況不夠穩(wěn)定，在外匯管制和匯率方面有著較為嚴(yán)格的管制，外資企業(yè)的優(yōu)惠待遇遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上其他東盟國(guó)家，而且限制多，自主權(quán)少。”曾鳴說(shuō)，“隨著緬甸水電的發(fā)展，緬甸國(guó)內(nèi)對(duì)電線、輸電器材、電磁瓶、變壓器、電表等電力配套產(chǎn)品需求很大。應(yīng)該在充分利用緬甸豐富的自然資源、勞動(dòng)力資源的同時(shí)，在政府為保障外國(guó)投資制定的一系列法規(guī)下發(fā)展與緬甸的投資合作，鼓勵(lì)和支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)積極進(jìn)入緬甸市場(chǎng)，通過(guò)技術(shù)輸出、合作、獨(dú)資等方式在緬甸建立企業(yè)、海外生產(chǎn)體系、銷售網(wǎng)絡(luò)和融資渠道。”
投資策略：
優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) 細(xì)致分析
目前，在大湄公河次區(qū)域進(jìn)行電力投資的中國(guó)企業(yè)各有優(yōu)勢(shì)。報(bào)告認(rèn)為，華能的優(yōu)勢(shì)在于較強(qiáng)的抗險(xiǎn)能力和區(qū)域開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)——擁有瀾滄江大型水電站開(kāi)發(fā)權(quán)。根據(jù)華能瀾滄江公司提供的數(shù)據(jù)，隨著2009年景洪水電站全部機(jī)組投產(chǎn)和2015年糯扎渡水電站的全部機(jī)組投產(chǎn)，這兩座總裝機(jī)容量760萬(wàn)千瓦的電站未來(lái)將會(huì)在與臨近缺電嚴(yán)重的大湄公河次區(qū)域國(guó)家，諸如泰國(guó)、老撾、柬埔寨、越南等國(guó)的電力貿(mào)易中擔(dān)當(dāng)重要的角色。
而南方電網(wǎng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于政策優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、合作經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)等。據(jù)南方電網(wǎng)介紹，南方電網(wǎng)公司擁有遠(yuǎn)距離、大容量輸電技術(shù)，是大湄公河次區(qū)域電力貿(mào)易協(xié)調(diào)委員會(huì)重點(diǎn)工作組第一屆主席單位，與湄公河次區(qū)域各國(guó)電力合作與貿(mào)易方式主要包括電力工業(yè)發(fā)展規(guī)劃、區(qū)域間的電網(wǎng)互聯(lián)和電力貿(mào)易、電網(wǎng)和電源項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、建設(shè)及經(jīng)營(yíng)等。
然而，我國(guó)電力企業(yè)在大湄公河次區(qū)域進(jìn)行電力投資時(shí)，在水電開(kāi)發(fā)技術(shù)、運(yùn)營(yíng)管理、運(yùn)營(yíng)模式上還須吸取境外企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)。
“法國(guó)電力公司為投資大湄公河次區(qū)域能源項(xiàng)目專門(mén)成立了湄公能源公司，從而方便了投資的管理，增加了靈活性。這一點(diǎn)值得我國(guó)電企學(xué)習(xí)，應(yīng)該吸取國(guó)際上境外投資管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立最適合大湄公河次區(qū)域能源投資的組織管理體系。”曾鳴對(duì)本報(bào)記者說(shuō)，“另外，國(guó)際上比較成功的境外投資項(xiàng)目都具有相對(duì)成熟的運(yùn)作模式，如中電從泰國(guó)首家及唯一營(yíng)運(yùn)中的獨(dú)立發(fā)電商購(gòu)入策略性股權(quán)，其私人企業(yè)相對(duì)靈活、決策迅速的特點(diǎn)也值得我國(guó)電力企業(yè)學(xué)習(xí)。”
報(bào)告認(rèn)為，我國(guó)電力企業(yè)在大湄公河次區(qū)域進(jìn)行電力投資開(kāi)發(fā)應(yīng)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)優(yōu)勢(shì)，慎選合作伙伴，共同參與市場(chǎng)開(kāi)拓。在承攬大型電站方面，應(yīng)讓設(shè)計(jì)咨詢先行，并要甄別東道國(guó)招標(biāo)代理方，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。此外，電企拓寬融資渠道、提高融資能力、引進(jìn)國(guó)際化人才也是在該區(qū)域投資時(shí)抗擊風(fēng)險(xiǎn)、爭(zhēng)取合理報(bào)價(jià)的重要條件。
對(duì)于目前大湄公河次區(qū)域成為各國(guó)投資的熱地，中方企業(yè)在大湄公河次區(qū)域出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，曾鳴建議成立專門(mén)的行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)投資，各電企還應(yīng)以“整體規(guī)劃，分步實(shí)施，逐步鋪開(kāi)”的原則，分步驟建立境外投資業(yè)務(wù)的支撐體系，以電力資源開(kāi)發(fā)和電網(wǎng)建設(shè)為重點(diǎn)，逐步向其他相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展。
報(bào)告還著重強(qiáng)調(diào)了境外投資是一項(xiàng)系統(tǒng)工作，涉及到的問(wèn)題不僅牽扯企業(yè)利益，而且關(guān)乎國(guó)家利益。因此，境外投資工作一定要做到細(xì)處。“如派往東道國(guó)的工作人員一定要了解東道國(guó)的各種風(fēng)俗、禮儀、禁忌等。再如到柬埔寨投資一定要有良好的黨政關(guān)系，尤其得到掌握實(shí)權(quán)官員的支持，這就要求相關(guān)人員多向東道國(guó)或投資商請(qǐng)教如何處理柬埔寨的黨政關(guān)系等等。盡量不要觸及東道國(guó)的敏感處，便于今后工作的順利開(kāi)展。”曾鳴說(shuō)。
“境外投資的信息收集是投資決策的首要工作，要充分研究大湄公河次區(qū)域五國(guó)、中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)相關(guān)投資規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則、各種優(yōu)惠政策及政策限制，在適當(dāng)時(shí)機(jī)可在東道國(guó)設(shè)立長(zhǎng)期情報(bào)信息中心，為其境外投資的決策提供輔助決策作用。”曾鳴強(qiáng)調(diào)，“東道國(guó)投資資訊的動(dòng)態(tài)性很重要，只有對(duì)具體項(xiàng)目做具體分析，才能最大程度的利用優(yōu)惠政策，避開(kāi)不利政策。”
