發(fā)行價縮水10.37%
根據(jù)公告，浙能電力本次換股吸收合并將發(fā)行1.07億股A股股票，發(fā)行股數(shù)占浙能電力本次發(fā)行完成后總股本的11.77%；本次公告最終確定發(fā)行價格為5.53元/股，與此前預(yù)案中公布的5.71元/股至6.63元/股的預(yù)計發(fā)行價格區(qū)間的平均值相比，下降10.37%。這意味著，換股比例最終確定為0.886，較之前的0.739至0.858要高一些。
公司方面表示，參考同行業(yè)可比上市公司，浙能電力A股發(fā)行價對應(yīng)市盈率折讓近35.54%，定價顯著低于估值。
浙能集團(tuán)承諾增持
此外，浙能電力控股股東浙能集團(tuán)特別承諾，若浙能電力自上市之日起3個交易日內(nèi)任一交易日的A股股票收盤價低于5.53元，則將投入累計不超過15億元的資金，進(jìn)行增持，直至以下三項情形中發(fā)生時間的最早者：一是前述資金用盡；二是增持當(dāng)日收盤價不低于5.53元；三是繼續(xù)增持將導(dǎo)致浙能電力社會公眾股東持有的股份連續(xù)20個交易日低于浙能電力總股本的10%。同時，浙能集團(tuán)還承諾，在增持完成后的六個月內(nèi)不出售所增持股份。
利于轉(zhuǎn)股進(jìn)程加速
南方基金研究部首席策略分析師楊德龍認(rèn)為，浙能電力發(fā)行價的調(diào)低提高了B股的換股比例，刺激了B股投資者的積極性，也有利于東電B轉(zhuǎn)A進(jìn)程加速。就方案本身來看，東電B轉(zhuǎn)A作為國內(nèi)首家純B股轉(zhuǎn)A股的公司，不僅可以恢復(fù)股票再融資功能，同時也能改善股票的流動性，并將對其他B股形成示范效應(yīng)。
