中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：當(dāng)前，全球液化天然氣（LNG）市場(chǎng)正面臨著劇烈變化，牛津能源研究所（OIES）和沙特阿卜杜拉國(guó)王石油研究中心（KAPSARC）推出的《大重組：轉(zhuǎn)型中的LNG市場(chǎng)》（LNG Markets in Transition: The Great Reconfiguration）一書(shū)，深入地闡釋了這種變化。該書(shū)的主要作者沙特阿卜杜拉國(guó)王石油研究中心研究員安妮-索菲·柯?tīng)柌ˋnne Sophie Corbeau）和牛津能源研究所喬納森·斯特恩（Jonathan Stern）教授接受了本刊專訪。
安妮-索菲·柯?tīng)柌ㄓ叶碳{森·斯特恩（左一）與本刊記者合影
全球LNG市場(chǎng)面臨轉(zhuǎn)型
近些年全球LNG市場(chǎng)發(fā)生了顯著變化，目前正處于下行周期。從供需基本面來(lái)看，變化體現(xiàn)在哪些方面?未來(lái)走勢(shì)如何?
安妮-索菲·柯?tīng)柌簭男枨髠?cè)來(lái)說(shuō)，全球LNG市場(chǎng)正在經(jīng)歷下行周期，大部分地區(qū)的市場(chǎng)需求面臨很大的不確定性。亞洲仍將是全球最大的LNG進(jìn)口地區(qū)，但不確定性更加突出。各國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量的提高，核能、煤炭、新能源的政策以及各國(guó)天然氣價(jià)格等因素，都對(duì)亞洲各國(guó)天然氣需求產(chǎn)生影響。
未來(lái)幾年，歐洲市場(chǎng)被寄予了厚望，歐洲將充當(dāng)全球LNG市場(chǎng)平衡者的角色。然而，歐洲市場(chǎng)也存在一系列不確定性：一方面，歐洲各國(guó)政府大力支持可再生能源的發(fā)展，未來(lái)天然氣在整個(gè)歐洲能源系統(tǒng)中的角色不確定；另一方面，歐洲區(qū)域內(nèi)天然氣產(chǎn)量下降，將導(dǎo)致進(jìn)口增加，但進(jìn)口多少、從哪里進(jìn)口等都將影響全球天然氣的供求關(guān)系。此外，歐洲市場(chǎng)還存在LNG與管道氣的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
拉美、中東和非洲已經(jīng)成為L(zhǎng)NG進(jìn)口地區(qū)，未來(lái)這一發(fā)展趨勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步加快。由于這三個(gè)地區(qū)不具備跨區(qū)域天然氣管道運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施，LNG就成為重要的天然氣進(jìn)口方式。
喬納森·斯特恩：從供應(yīng)側(cè)來(lái)看，目前全球計(jì)劃中的LNG項(xiàng)目產(chǎn)能超過(guò)1.5億噸/年。一些傳統(tǒng)LNG出口國(guó)的產(chǎn)量正在下降，例如東南亞國(guó)家的LNG產(chǎn)量和出口量均出現(xiàn)不同程度的減少。卡塔爾仍將是一個(gè)比較穩(wěn)定的LNG出口國(guó)，但是美國(guó)、澳大利亞、俄羅斯以及東非國(guó)家的一些新項(xiàng)目正在面臨經(jīng)濟(jì)性方面的挑戰(zhàn)。
2020年，美國(guó)、澳大利亞、俄羅斯、東非是否批準(zhǔn)新的LNG項(xiàng)目最終投資決定還有待進(jìn)一步觀察。與此同時(shí)，因?yàn)閮r(jià)格下跌以及市場(chǎng)低迷，項(xiàng)目業(yè)主不愿意拓展新的項(xiàng)目，尤其是高成本項(xiàng)目。相比較而言，組合投資的方式更能對(duì)即將成為發(fā)展主流的小型LNG項(xiàng)目形成支撐。一些政治穩(wěn)定地區(qū)的原有項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)，將是2020年以后新增LNG產(chǎn)能的主要來(lái)源。
書(shū)中認(rèn)為當(dāng)前全球LNG市場(chǎng)正處于大重組和大轉(zhuǎn)型時(shí)期，對(duì)此應(yīng)該怎么理解？
安妮-索菲·柯?tīng)柌喝騆NG供需都存在較大的不確定性。全世界能源市場(chǎng)流動(dòng)也將發(fā)生巨大變化，LNG市場(chǎng)的供求平衡將在今后5年發(fā)生巨大變化。很多國(guó)家將成為新的LNG購(gòu)買方，例如，牙買加、馬耳他等很小的國(guó)家都開(kāi)始進(jìn)口LNG。不僅如此，市場(chǎng)參與者的角色也正在多樣化，越來(lái)越多的LNG市場(chǎng)參與者進(jìn)入液化、船運(yùn)和再汽化業(yè)務(wù)鏈條中；這些買方試圖進(jìn)入上游，新供應(yīng)方想要鎖定市場(chǎng)份額，尤其是亞洲；買方公司傾向于形成業(yè)務(wù)聯(lián)盟。
由于買方對(duì)價(jià)格靈活性提出了更多要求，推動(dòng)LNG定價(jià)模式由與油價(jià)掛鉤向與區(qū)域中心價(jià)格掛鉤轉(zhuǎn)變，以應(yīng)對(duì)天然氣需求增長(zhǎng)的不確定性，實(shí)現(xiàn)亞洲市場(chǎng)自由化，從而保持天然氣對(duì)煤炭的競(jìng)爭(zhēng)力。面對(duì)更靈活的LNG供應(yīng)，傳統(tǒng)的長(zhǎng)期合同模式正在面臨挑戰(zhàn)，其主導(dǎo)地位將發(fā)生變化。
定價(jià)模式向樞紐中心轉(zhuǎn)變
全球LNG市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)使得中短期和現(xiàn)貨貿(mào)易越來(lái)越盛行，那么長(zhǎng)期貿(mào)易合同是否不具備生命力了？
安妮-索菲·柯?tīng)柌嘿I方目前正陷入困局：一方面未來(lái)10～20年的天然氣需求不確定；另一方面，亞洲市場(chǎng)的自由化進(jìn)程意味著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。價(jià)格較高時(shí)期的LNG成本很難傳遞給最終用戶，買方也難以對(duì)未來(lái)20年做出承諾，而是傾向于短期以及靈活的合同模式。未來(lái)LNG現(xiàn)貨和中短期貿(mào)易將主要來(lái)自未落實(shí)的LNG項(xiàng)目，也有小部分來(lái)自合同延期項(xiàng)目、少量的重新談判的LNG項(xiàng)目，以及卡塔爾和美國(guó)的LNG出口。
長(zhǎng)期貿(mào)易合同是新LNG項(xiàng)目推進(jìn)的重要基礎(chǔ)，在目前階段，任何新的LNG項(xiàng)目都離不開(kāi)長(zhǎng)期合同。展望未來(lái)，若產(chǎn)業(yè)環(huán)境發(fā)生根本性變化，即現(xiàn)貨貿(mào)易成為常態(tài)、形成可靠的基準(zhǔn)價(jià)格、銀行能夠提供較強(qiáng)的資金支持、成本大幅度下降從而使得項(xiàng)目開(kāi)發(fā)者能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，可能出現(xiàn)LNG項(xiàng)目與長(zhǎng)期貿(mào)易合同脫離的情況。
亞洲國(guó)家，例如新加坡、中國(guó)和日本，都在尋求建立自己的天然氣定價(jià)中心，您怎么評(píng)價(jià)這幾個(gè)市場(chǎng)？北美或者歐洲的交易中心對(duì)我們有什么可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)？
喬納森·斯特恩：新加坡是市場(chǎng)化的先行者，新加坡市場(chǎng)較小，擴(kuò)張潛力有限，而且遠(yuǎn)離亞洲中國(guó)、韓國(guó)等主要LNG市場(chǎng)，但接近東南亞市場(chǎng)；未來(lái)可能會(huì)成為一個(gè)LNG區(qū)域樞紐，從而成為東南亞的價(jià)格基準(zhǔn)。
中國(guó)上海潛力巨大，因?yàn)檫@里是中國(guó)最大的LNG市場(chǎng)，擁有多元化的供應(yīng)源（國(guó)產(chǎn)氣、管道進(jìn)口氣和海外LNG），是多條管道供應(yīng)的交匯地，但缺少透明度和參與規(guī)則，市場(chǎng)由中國(guó)三大國(guó)有公司支配，這將會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)一些問(wèn)題。在上海，更多的是建立城市門戶基準(zhǔn)而不是中心，反映的是城市門站的基準(zhǔn)價(jià)格，以及天然氣與不同燃料的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格。
日本在此領(lǐng)域的政策已經(jīng)到位。市場(chǎng)主要參與者（JBIC、NEXI、JOGMEC等）更希望參照價(jià)格指數(shù)進(jìn)行交易。未來(lái)日本將出現(xiàn)JCC現(xiàn)貨、JKM、HH、NBP等各種價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，從而演變?yōu)閮r(jià)格中心。
根據(jù)北美和歐洲的經(jīng)驗(yàn)，交易市場(chǎng)的建立可能耗時(shí)5～10年，目前大部分亞洲市場(chǎng)僅僅停留在第一階段或者第二階段。亞洲市場(chǎng)并不一定要采用同樣的價(jià)格機(jī)制?，F(xiàn)在的價(jià)格體系囊括了油價(jià)掛鉤、中心市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格幾種定價(jià)方式，不同價(jià)格彼此影響，并將從“混亂的過(guò)渡期價(jià)格”融合為“亞洲復(fù)式價(jià)格”。
對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的展望和期待
你們?cè)跁?shū)中談到未來(lái)5年，全球LNG市場(chǎng)將會(huì)是一個(gè)完全不同的世界，請(qǐng)您展望一下這個(gè)市場(chǎng)，對(duì)于中國(guó)未來(lái)LNG市場(chǎng)的發(fā)展你們又作何評(píng)價(jià)？
安妮-索菲·柯?tīng)柌褐袊?guó)市場(chǎng)正在經(jīng)歷大變革，并將大步向前沖。最重要的是，誰(shuí)將是這個(gè)變化市場(chǎng)中的新參與者，以及這些參與者如何在天然氣及LNG行業(yè)里找到自己的位置。
喬納森·斯特恩：未來(lái)中國(guó)LNG市場(chǎng)的發(fā)展有兩個(gè)方面值得關(guān)注：首先，要看中國(guó)政府就天然氣價(jià)格體制改革的速度有多快，包括放松監(jiān)管，允許油氣管網(wǎng)及LNG接收站向第三方開(kāi)放。其次，環(huán)境壓力能否有效促進(jìn)LNG市場(chǎng)發(fā)展。
你們認(rèn)為L(zhǎng)NG在交通領(lǐng)域的增長(zhǎng)前景如何？目前中國(guó)政府鼓勵(lì)發(fā)展電動(dòng)汽車，你們?nèi)绾慰创烊粴馄囋谥袊?guó)的發(fā)展前景？
喬納森·斯特恩：LNG在海運(yùn)、空運(yùn)等方面存在巨大潛力。預(yù)計(jì)2030年前后，交通燃料領(lǐng)域?qū)⒊蔀長(zhǎng)NG重要市場(chǎng)。從全球來(lái)看，海運(yùn)燃料市場(chǎng)的需求會(huì)強(qiáng)于陸路交通需求。一方面，LNG船具備更大的裝載規(guī)模（1艘渡輪≈1300輛公共汽車），而且其基礎(chǔ)設(shè)施一旦建立就無(wú)法撤銷，設(shè)施配備也相對(duì)更為容易。挪威在LNG海運(yùn)市場(chǎng)已經(jīng)有了一定發(fā)展。
中國(guó)卻是另外一番景象。中國(guó)有巨大的交通基礎(chǔ)設(shè)施，這是其他很多國(guó)家不具備的。但我們看到，電動(dòng)車在中國(guó)發(fā)展很快，電動(dòng)汽車具備太多的優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)小汽車不會(huì)大規(guī)模使用天然氣。然而，對(duì)于重型卡車、公交車以及大型船只，天然氣完全可以作為燃料動(dòng)力。我注意到，有些LNG接收站已經(jīng)投資建設(shè)了可以接駁船舶用于轉(zhuǎn)運(yùn)LNG的碼頭。
本文節(jié)選自《國(guó)際石油經(jīng)濟(jì)》2017年第2期文章《全球LNG市場(chǎng)將面臨大轉(zhuǎn)型——專訪<大重組：轉(zhuǎn)型中的LNG市場(chǎng)>作者安妮-索菲?柯?tīng)柌碳{森?斯特恩》，作者：戚永穎、王立敏、楊漢峰。
