中國儲能網(wǎng)訊：作為央企中唯一一家以節(jié)能環(huán)保為主業(yè)的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，中國節(jié)能環(huán)保集團(tuán)有限公司（以下簡稱“中國節(jié)能”）所屬的行業(yè)自帶“綠色”光環(huán)，深耕產(chǎn)業(yè)板塊亦在政策上頗受青睞。日前，中國節(jié)能董事長劉大山受邀參加2017夏季達(dá)沃斯論壇，就綠色金融發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展和循環(huán)經(jīng)濟(jì)等幾個方面亦發(fā)表了自己的看法。
然而，由于環(huán)保行業(yè)一次性投入大，投資收益較為緩慢，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在資源的調(diào)配上發(fā)揮了重大作用。
據(jù)《中國經(jīng)營報(bào)》記者了解，中國節(jié)能在綠色金融上有諸多實(shí)踐，成立綠色基金就是其中之一，以此與商業(yè)銀行提供的短期貸款形成互補(bǔ)。在與地方政府合作以綠色產(chǎn)業(yè)PPP基金的方式支持地方環(huán)保項(xiàng)目的實(shí)施和落地方面，中國節(jié)能所管理的基金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到140億元，并計(jì)劃在5年時間超過千億元。
發(fā)揮紐帶功能
“財(cái)務(wù)公司可以說是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)綁定最緊密的金融機(jī)構(gòu)，能夠發(fā)揮最好的金融服務(wù)功能?！敝袊?jié)能財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理杜樂表示，在企業(yè)和銀行之間，財(cái)務(wù)公司是一條重要的紐帶。
據(jù)了解，中國節(jié)能目前擁有518家子公司，其中二級子公司27家，上市公司6家，業(yè)務(wù)分布在國內(nèi)30多個省市及境外60多個國家和地區(qū)，資產(chǎn)總額1531.14億元。作為唯一一家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的大型央企，中國節(jié)能在行業(yè)中規(guī)模和實(shí)力都不容置疑，其中城市固體廢棄物及農(nóng)林剩余物處理能力、工業(yè)節(jié)能和建筑節(jié)能實(shí)施規(guī)模、燒結(jié)煙氣脫硫領(lǐng)域市場份額，光伏發(fā)電總裝機(jī)規(guī)模均位列行業(yè)第一，水處理整體能力居全國前三，金屬治理和土壤修復(fù)等則居行業(yè)領(lǐng)先地位。
杜樂介紹，由于金融市場優(yōu)質(zhì)的信貸資源稀缺，中國節(jié)能財(cái)務(wù)公司肩負(fù)了牽頭集團(tuán)公司與商業(yè)銀行合作洽談的重任。目前，中國節(jié)能財(cái)務(wù)公司已經(jīng)與國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、浙商銀行等主要合作銀行建立了總對總的戰(zhàn)略合作關(guān)系，有效地拓展融資渠道，降低融資成本。
“目前通過財(cái)務(wù)公司牽頭銀團(tuán)貸款，帶動商業(yè)銀行信貸資金110億元，為公司相關(guān)風(fēng)電、水處理等項(xiàng)目都提供了資金上的保證。”他表示，財(cái)務(wù)公司在行業(yè)理解和項(xiàng)目的評價(jià)上相比商業(yè)銀行更準(zhǔn)確。在公司增信之后，商業(yè)銀行對集團(tuán)和子公司項(xiàng)目貸款會更有信心，能夠有效降低融資成本。
“財(cái)務(wù)公司通過內(nèi)部綠色信貸的投放引導(dǎo)集團(tuán)資金能夠集中于重點(diǎn)的綠色項(xiàng)目，并在貸款審評中重點(diǎn)評估企業(yè)和項(xiàng)目的環(huán)境效益和社會效益?！倍艠犯嬖V記者，財(cái)務(wù)公司在信貸投放上不單純考核商業(yè)利益，而是看重于孵化更好的技術(shù)，帶動產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級等方面。
杜樂認(rèn)為，財(cái)務(wù)公司沒有投資公司那樣逐利，企業(yè)在信貸上均是微利和薄利?！翱赡茉谫Y金支持上有限，但是財(cái)務(wù)公司還能提供保函、承兌匯票、設(shè)計(jì)融資方案等金融服務(wù)?！?
此外，中國節(jié)能財(cái)務(wù)公司對于信貸在減排二氧化碳、約標(biāo)煤等方面還設(shè)計(jì)了評價(jià)指標(biāo)。經(jīng)測算，中國節(jié)能財(cái)務(wù)公司的綠色貸款累計(jì)實(shí)現(xiàn)節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤809萬噸，減排二氧化碳1591萬噸，二氧化硫11萬噸、氮氧化物10萬噸。
與貸款互補(bǔ)互動
“由于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的一次性投入較大，僅僅依靠貸款并不能滿足項(xiàng)目的資金需求。所以，中國節(jié)能在綠色金融上有很多實(shí)踐嘗試，成立綠色基金就是其中之一?！倍艠繁硎尽?
據(jù)了解，由于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目一次性投入大，長期資金較多，綠色基金能夠與商業(yè)銀行提供的短期貸款形成互補(bǔ)。況且在綠色產(chǎn)業(yè)政策紅利之下，產(chǎn)業(yè)基金模式也能夠調(diào)動社會資本，更有效地利用起資源。
“商業(yè)銀行的貸款評價(jià)指標(biāo)是項(xiàng)目利潤、風(fēng)險(xiǎn)，而基金則更多關(guān)注項(xiàng)目前景、市場空間等?！倍艠氛J(rèn)為，財(cái)務(wù)公司會根據(jù)項(xiàng)目的需求，在項(xiàng)目合適時機(jī)對接商業(yè)銀行，與綠色基金形成互動。
據(jù)記者了解，中國節(jié)能目前正在國內(nèi)打造綠色產(chǎn)業(yè)基金的第一品牌，與世行、亞行均有產(chǎn)業(yè)基金的合作項(xiàng)目。如今，中國節(jié)能所管理的綠色產(chǎn)業(yè)基金的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了140億元，并計(jì)劃在5年內(nèi)突破1000億元規(guī)模。
杜樂同時還強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)公司對項(xiàng)目的了解程度更高，實(shí)際貸款標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格。財(cái)務(wù)公司成立三年多以來，信貸不良仍然為零，資本充足率、流動性比率等相關(guān)指標(biāo)也均符合監(jiān)管要求。
值得關(guān)注的是，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和項(xiàng)目落地上，中國節(jié)能財(cái)務(wù)公司如今還發(fā)揮著商業(yè)銀行不能取代的功能。由于商業(yè)銀行對于風(fēng)險(xiǎn)的敏感，部分優(yōu)質(zhì)綠色項(xiàng)目在前期是較難獲得信貸資金的，此刻財(cái)務(wù)公司的作用就能得到最大體現(xiàn)。
“項(xiàng)目處于前期時，不確定性較大，商業(yè)銀行缺少一些參考指標(biāo)，往往不愿意過早地介入。財(cái)務(wù)公司在這時只能調(diào)配資金做先期的投入，推進(jìn)項(xiàng)目。在項(xiàng)目較成熟的時候，再向商業(yè)銀行貸款置換出財(cái)務(wù)公司資金?！倍艠繁硎?，這種項(xiàng)目前期資金的投入很類似于過橋資金，但是作用上卻不能忽視。
據(jù)他所說，一些項(xiàng)目的信貸是需要財(cái)務(wù)公司來帶頭，這部分資金能夠起到撬動商業(yè)銀行貸款的作用?！安煌瑫r期的融資方式都不一樣，在項(xiàng)目成型并有穩(wěn)定的收益之后，項(xiàng)目還能夠做ABS資產(chǎn)證券化融資，這一類的融資就更標(biāo)準(zhǔn)化。”
“央企對于融資的利率價(jià)格也非常敏感。在上半年市場利率上行之后，財(cái)務(wù)公司在降低融資成本上的作用就更大了。”杜樂表示。
