中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：中電投融和融資租賃有限公司（下稱“融和租賃”）今日公告將于11月22日發(fā)行約24.84億元綠色資產(chǎn)ABN，其中優(yōu)先A級(jí)共3層，共計(jì)發(fā)行17.39億元，占比70%，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)皆為AAA；優(yōu)先B級(jí)發(fā)行約1.37億元，占比5.53%，評(píng)級(jí)為AA；次級(jí)發(fā)行約6.08億元，占比24.74%。此次ABN發(fā)行機(jī)構(gòu)為云南國(guó)際信托有限公司，主承銷商為中國(guó)光大銀行和中國(guó)銀行。
本期ABN所募集的資金全部投放于符合中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2015年版)》要求以及符合國(guó)家法規(guī)和政策要求的17個(gè)租賃項(xiàng)目，分為擬投放項(xiàng)目和新增擬投放項(xiàng)目。融和租賃承若，在本期資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)，募集資金全部用于綠色項(xiàng)目，若變更募集資金用途，保證變更后的募集資金符合法律法規(guī)和國(guó)家政策要求且用于綠色項(xiàng)目或償還綠色貸款。
本期ABN內(nèi)部增信除了優(yōu)先/次級(jí)的本息償付結(jié)構(gòu)，還設(shè)置了不同等級(jí)的信用觸發(fā)機(jī)制，包括：違約事件、加速清償事件和權(quán)力完善事件。
基礎(chǔ)資產(chǎn)地理分布較分散
集中電力行業(yè)
截至2017年4月1日，資產(chǎn)池的初始本金金額為25.60億元，未償本金金額為24.84億元。最大的單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)剩余未償租金占比為14.90%，最大的單個(gè)客戶剩余未償租金占比為14.90%，因此沒有個(gè)別大戶租賃資產(chǎn)占比較高的現(xiàn)象。
本期ABN資產(chǎn)池涉及18戶承租人和18筆入池資產(chǎn)，分布在8個(gè)省份和直轄市，地理分布較為分散。資產(chǎn)池中承租人大部分來自國(guó)電投集團(tuán)下屬發(fā)電企業(yè)，資產(chǎn)池所涉及電力行業(yè)占比96.78%，行業(yè)集中度較高，發(fā)電行業(yè)未來相關(guān)政策變化及宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r將對(duì)承租人的信用狀況產(chǎn)生較大的影響。本期信托計(jì)劃入池資產(chǎn)前五大承租人未償租金本金余額為13.13億元，占資產(chǎn)池未償本金余額的52.89%。大額承租人的信用狀況易影響到優(yōu)先級(jí)信托資產(chǎn)支持票據(jù)本息的按期償付。
