中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在最新的白城“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目上，華能、中廣核等多家央企都連續(xù)投出了0.39元/千瓦時(shí)的低價(jià)標(biāo)，業(yè)界一片嘩然。央企的加入，讓本來火藥味很足的領(lǐng)跑者項(xiàng)目，再次硝煙彌漫。
領(lǐng)跑者的創(chuàng)紀(jì)錄低價(jià)，民企組件廠商還有活路么？
領(lǐng)跑者項(xiàng)目上央企的超低競(jìng)價(jià)，意味著今后組件價(jià)的廝殺將更加激烈，而這種現(xiàn)象可能不一定是突破常規(guī)，反而可能越來越多。
中國(guó)光伏電力投融資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎指出，“光伏電價(jià)降低后，會(huì)更吸引到大資金的進(jìn)入。”她提出這一看法的理由是，電價(jià)下降帶來的是現(xiàn)金流的改善。如果0.39的電價(jià)，補(bǔ)貼就不到2分錢了。項(xiàng)目的現(xiàn)金流可以說是月月結(jié)算95%，簡(jiǎn)直完美。對(duì)于大資金方來說，并不求太高的回報(bào)率，只希望穩(wěn)定。因?yàn)樗麄冊(cè)谇岸说娜谫Y成本很穩(wěn)定，那么在中間吃1－2個(gè)點(diǎn)就能接受，關(guān)鍵是靠上規(guī)模。所以在光伏通過降價(jià)提高現(xiàn)金流質(zhì)量之后，會(huì)吸引更多低成本的資金進(jìn)入的。
上述觀點(diǎn)如果完全成立的話，這樣一個(gè)邏輯是否就可能形成：低價(jià)質(zhì)優(yōu)的組件---贏得更多大央企訂單并競(jìng)標(biāo)更多的領(lǐng)跑者項(xiàng)目（或其他）---產(chǎn)品用得好---央企再購(gòu)買合作組件---下游有現(xiàn)金流和利潤(rùn)---大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)繼續(xù)。
組件企業(yè)需要更多類似央企、國(guó)企這樣的訂單。與此同時(shí)，它也會(huì)向上游尋求質(zhì)量更好、價(jià)格更低的材料，最終受益者就是硅廠、電池廠、電池組件設(shè)備廠、輔材等全產(chǎn)業(yè)鏈。
當(dāng)然，肯定也有人站出來，并不同意筆者的看法，還是認(rèn)為價(jià)格不要降太快為好，畢竟很多民企還不能像央企那么有底氣、有魄力、有低成本融資的能力，而且很多民企也要參與競(jìng)標(biāo)呀！
但有一個(gè)觀點(diǎn)是確定的：“誰能在更大范圍內(nèi)掌控成本，壓縮成本，誰就能成為贏家?！保▉碜圆┍娮C券分析師孫文勝）
說到成本和價(jià)格，又需回到上游原材料的話題了。近期，單多晶的價(jià)格也有了明顯的下滑，這對(duì)于組件和電池等下游，算是利好消息了。2月23日，單晶硅片價(jià)由4.8元/片調(diào)整到4.55元/片，4個(gè)月內(nèi)第五次降價(jià)，累計(jì)降低了20%。
而PVInfoLink的數(shù)據(jù)也顯示，晶硅片龍頭廠隆基降至每片4.55元，其余單晶硅片廠商也紛紛跟進(jìn)后，本周市場(chǎng)價(jià)格仍持穩(wěn)在國(guó)內(nèi)每片4.5-4.55元人民幣。多晶硅片也持續(xù)跌價(jià)，國(guó)內(nèi)價(jià)格來到3.6–3.75元。單多晶硅片價(jià)差達(dá)到0.7元/片。
孫文勝認(rèn)為，單晶金剛線切割技術(shù)效果比多晶更好，但差距已不明顯，全部采用金剛線切割的多晶硅片與單晶硅片競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)已恢復(fù)到2016年之前的水平，而當(dāng)時(shí)多晶市占率超過八成，性價(jià)比高，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。
“2017年單晶企業(yè)伴隨著政策紅利，搶占了市場(chǎng)，2018年或通過價(jià)格戰(zhàn)來?yè)屖袌?chǎng)”，有業(yè)內(nèi)專家分析，“需要注意的是，單晶企業(yè)的這種打法只有硅片、電池及組件一體化企業(yè)才能玩。當(dāng)前，單晶硅片價(jià)仍比多晶高出了0.7元/片，市場(chǎng)上交易不算特別多，單晶一體化企業(yè)讓出了硅片利潤(rùn)，通過低價(jià)銷售組件，以綜合低毛利來獲得訂單?！?
話說回來，單多晶產(chǎn)業(yè)的這輪變遷、領(lǐng)跑者出現(xiàn)又一輪超低價(jià)，可能意味著組件及上游產(chǎn)業(yè)會(huì)有如下變化：
第一，純粹的單晶組件或只做電池的公司，發(fā)展空間或?qū)⑹芟?。如能完成類似隆基股份這樣的一體化產(chǎn)業(yè)鏈之后再參與低價(jià)競(jìng)標(biāo)，或許會(huì)有優(yōu)勢(shì)。
第二，多晶硅片的優(yōu)勢(shì)將凸顯。作為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，多晶目前擁有70%的實(shí)際市場(chǎng)份額，且是70GW的大體量。每個(gè)環(huán)節(jié)上，都有成批的龍頭公司在做專業(yè)化的事情。上下游市場(chǎng)化一同協(xié)作，已是十分成熟的產(chǎn)業(yè)分工。
第三，另一類贏家可能屬于晶科、正泰、東方日升、陽(yáng)光電源、華為等公司。它們都已完成了前一輪的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，正抓緊把握分布式、儲(chǔ)能等環(huán)節(jié)并積極擴(kuò)大版圖。憑借多年的征戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，它們了解市場(chǎng)運(yùn)作方式，容易鞏固競(jìng)爭(zhēng)力。
“多晶的這幾次降價(jià)，屬于主動(dòng)行為，不是因?yàn)樾枨笙禄绊懙戒N售，而是它們注意到了客戶的電池及組件的價(jià)格下滑，給客戶讓出了一定利潤(rùn)空間、所以硅片廠調(diào)價(jià)后也有交易量。多晶的每次降價(jià)，也并不一定跟隨單晶步伐，幅度和時(shí)間都不同。前者的價(jià)格策略是，跟著電池組件客戶的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行有節(jié)奏的調(diào)整，這樣可確保客戶在整體淡季時(shí)以合理的低價(jià)接到單子、并有基本利潤(rùn)。”一位市場(chǎng)觀察者這樣評(píng)價(jià)。據(jù)了解，協(xié)鑫集團(tuán)的硅片廠在春節(jié)期間三班倒?jié)M負(fù)荷，多晶電池組件的客戶也保持基本負(fù)荷，比如阿特斯等這樣上馬了“多晶黑硅+PERC”的企業(yè)，企業(yè)負(fù)荷更達(dá)90%以上。
一位央企前高管也對(duì)筆者表示，未來央企會(huì)繼續(xù)搶單，不是為了壓倒誰，而是就自身情況如項(xiàng)目盈利、融資成本等綜合考量。因此，0.39元也不用大驚小怪。所以無論是上游還是下游，練好基本功是第一位的，這樣才能繼續(xù)在市場(chǎng)中取得優(yōu)勢(shì)地位。
