在上述中國光伏企業(yè)與歐盟委員會簽署的最終價格承諾中，設定的價格底線為每瓦0.56歐元，同時中國輸歐光伏產(chǎn)品每年總量不得超過7GW。也就是說，伴隨中歐光伏大戰(zhàn)結束的同時，近百家光伏企業(yè)終于能夠有機會分食到規(guī)模達7GW的歐盟市場配額“蛋糕”。
在中銀國際研究員劉波看來，盡管并沒有達到之前預期的談判目標，但是對于國內(nèi)光伏行業(yè)來說，仍然是一個很大的利好。
“我們認為，價格談判達成最終共識，最先受益的將是國內(nèi)一線光伏組件企業(yè)（如阿特斯、天合光能、英利等）。”劉波稱。
同時，對于二線光伏企業(yè)來說，也將贏得一定的喘息時間。隨著自身戰(zhàn)略結構的調(diào)整，包括億晶光電(600537,股吧)（600537.SH）、海潤光伏(600401,股吧)（600401.SH）等在內(nèi)的上市光伏企業(yè)有望加快走出業(yè)績谷底。
8月7日，光伏概念股盤中出現(xiàn)集體異動，全天逆勢飄紅，板塊漲幅位居滬深兩市第二位。
截至終盤，億晶光電強勢沖上漲停板，中環(huán)股份(002129,股吧)（002129.SZ）和隆基股份(601012,股吧)（601012.SH）全天漲幅也分別達7.06%和5.14%。此外，精功科技(002006,股吧)（002006.SZ）、拓日新能(002218,股吧)（002218.SZ）、新大新材(300080,股吧)（300080.SZ）等個股漲幅也超過3%以上。
龍頭企業(yè)受益
根據(jù)協(xié)議，包括無錫尚德、賽維LDK、英利、天合光能、晶科等在內(nèi)的94家承諾企業(yè)按照價格承諾協(xié)議要求，對歐盟出口硅片、電池、組件可免征反傾銷稅。而其他未承諾企業(yè)，對歐盟出口上述產(chǎn)品將被征收47.6%(非承諾的應訴企業(yè))或67.9%(非應訴企業(yè))的反傾銷稅。
本報記者獲悉，在價格承諾同時，還將實行配額制，具體由中國機電產(chǎn)品進出口商會牽頭進行，確定當年企業(yè)的出口數(shù)量，制定分配方案，提交全體價格承諾企業(yè)審議通過。
值得一提的是，在全部歐盟配額中，將承諾協(xié)議規(guī)定的年度出口數(shù)量的六成份額按照企業(yè)對歐盟出口光伏電池組件占我對歐出口光伏電池組件的份額進行分配。
其中，30%按照歐盟反傾銷調(diào)查期(2011年7月1日至2012年6月30日)的出口份額計算；30%按照2012年7月1日至2013年3月31日的出口份額計算。
此外，三成配額則作為鼓勵和重點支持份額分配給參加行業(yè)抗辯企業(yè)。而余下一成配額優(yōu)先用于扶持出口規(guī)模較小企業(yè)。即對分得年度份額不足2MW的企業(yè)補足到2MW；剩余部分用于支持自有品牌、科技含量高、財務狀況良好的光伏電池出口。
對此，平安證券分析師張海直言，歐洲雙反問題相對較好的解決方案，對具有優(yōu)勢銷售渠道和品牌價值的龍頭企業(yè)更為有利。此外，在行業(yè)整合中也將使各環(huán)節(jié)龍頭大企業(yè)從中受益。
劉波表示，在價格競爭優(yōu)勢并不明顯的情況下，只有高質(zhì)量的光伏產(chǎn)品在歐洲市場才會有一定的競爭優(yōu)勢，國內(nèi)一線企業(yè)的組件產(chǎn)品無論在轉換效率，還是產(chǎn)品質(zhì)量保障上，都比二三線企業(yè)更加具有優(yōu)勢，因此，前者受益相對較大。
“0.56歐元/瓦的承諾價格已與臺灣、韓國等地產(chǎn)品價格相當，國內(nèi)廠商在歐洲的價格優(yōu)勢有所削弱。”劉波稱。
廣證恒生分析師姚瑋認為，在價格承諾協(xié)議實施后，沒有參加協(xié)議的企業(yè)需要向歐盟繳納47.6%的反傾銷稅，這部分企業(yè)將基本退出歐盟市場。而且，由于此份“價格承諾”的有效期將持續(xù)至2015年底，大廠商由于質(zhì)量、品牌和渠道優(yōu)勢，出口價格普遍高于均價，此前依靠低價策略競爭的小廠商將失去價格優(yōu)勢，而未參與價格承諾的小廠也將讓出更多份額。
行業(yè)探底回升
對于光伏板塊前景，張海則表示，由于供需關系改善導致的行業(yè)大周期反轉，光伏行業(yè)整體目前正處于見底回升階段。
東北證券(000686,股吧)分析師潘喜峰認為，歐洲雙反已基本解決。接下來，國內(nèi)政策細則也將陸續(xù)推出，優(yōu)質(zhì)企業(yè)盈利有望好轉。隨著行業(yè)淘汰整合不斷推進，目前供需正向逐步平衡發(fā)展，行業(yè)整體將逐步轉好。
興業(yè)證券(601377,股吧)分析師劉建剛稱，中國對歐盟的出口配額定為7GW，意味著中國仍能得到歐洲一半左右的市場。2012年，歐洲裝機容量為17GW，其中來自中國的組件約占10GW。相比去年的10GW，7GW的配額已經(jīng)保留了大部分市場，這一額度遠好于市場預期。
此外，由于意大利市場急劇萎縮，歐洲市場今年的裝機容量相比去年會有較大幅度的下滑，其預計今年歐洲的裝機容量將在13GW左右，7GW也已經(jīng)占到歐洲市場的一半以上。
今年上半年，歐洲安裝量為5.13GW，中國對歐洲的出貨量為4.3GW，下半年剩下的額度只有2.7GW。因此，這一配額如果在今年開始實施，下半年的海外市場情況會比上半年差。
“不過，分布式光伏大概率會在三季度即大力推廣，這將對沖掉海外市場縮水的負面影響。隨著國內(nèi)市場的充分打開，這部分市場份額的下降有望被國內(nèi)市場的新增份額所填平。”劉建剛表示。
此前，中國可再生能源學會已證實，國家能源局對于第一批分布式光伏示范區(qū)的補貼額已經(jīng)初步確定為0.42元/千瓦時，但未來分布式光伏的補貼還會根據(jù)分布式示范區(qū)的建設情況有所調(diào)整。
此外，光伏發(fā)電增值稅減半政策或即將出臺，目前征稅比例為17%，減半相當于每度電提高補貼0.04元左右水平，可以提高電站投資回報率，給行業(yè)帶來利好。
對此，東方日升(300118,股吧)（300118.SZ）證券部有關人士也稱，公司此前已成立歐盟反傾銷反補貼調(diào)查應對工作小組，并且參加了與歐盟之間的關于光伏產(chǎn)品的價格承諾談判。
“隨著國內(nèi)陸續(xù)出臺了一系列支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施，政策效應逐步顯現(xiàn)，公司在國內(nèi)市場開拓也取得了成效。”該人士表示。“今年年初，公司已與中節(jié)能簽訂了4.08億元人民幣的組件銷售合同，合同的訂立為公司逐步擺脫對海外市場的依賴奠定了基礎。”
新大新材（300080.SZ）內(nèi)部人士也認為，經(jīng)歷過這一輪優(yōu)勝劣汰的“洗牌”之后，光伏企業(yè)將會迎來健康發(fā)展的市場。
該人士稱，自從歐美雙反以來，中國政府加大了對光伏電站的補貼政策，光伏電站具備廣闊的發(fā)展前景，已成為業(yè)內(nèi)普遍共識。
截至目前，公司正在對光伏電站業(yè)務進行統(tǒng)一規(guī)劃和管理。屆時，將依托中國平煤神馬集團貨源、地域優(yōu)勢，重點開發(fā)建設分布式光伏電站項目，力爭將電站業(yè)務發(fā)展為公司重要的產(chǎn)業(yè)轉型支撐點和業(yè)績增長點。
而精功科技（002006.SZ）有關人士則表示，目前，光伏行業(yè)已處于底部，后續(xù)主要還是取決于國家光伏扶持政策的真正落實到位以及國內(nèi)應用市場的大規(guī)模啟動等。
