中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：摘要：群興玩具擬通過(guò)向時(shí)空電動(dòng)汽車(chē)、西藏壹米網(wǎng)絡(luò)等以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)其持有的浙江時(shí)空能源100%股權(quán)，標(biāo)的預(yù)估值29億元；同時(shí)擬募資不超10億元，用于年產(chǎn)3GWh電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池組建設(shè)項(xiàng)目和伊卡新能源電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池組研發(fā)中心項(xiàng)目。
【高工電動(dòng)車(chē)綜合報(bào)道】
轉(zhuǎn)型布局動(dòng)力電池的上市公司中，又多了一個(gè)做玩具的。
群興玩具(002575)4月1日公告，公司擬以29億元收購(gòu)浙江時(shí)空能源技術(shù)有限公司(下稱(chēng)“時(shí)空能源”)100%股權(quán)；同時(shí)擬募集配套資金不超過(guò)10億元，用于年產(chǎn)3GWh電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池組建設(shè)項(xiàng)目和伊卡新能源電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池組研發(fā)中心項(xiàng)目。
據(jù)悉，時(shí)空能源成立于2014年4月，專(zhuān)注于動(dòng)力電池系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，為新能源汽車(chē)制造廠(chǎng)商提供模塊化、高能量、高安全性的動(dòng)力電池系統(tǒng)產(chǎn)品。時(shí)空能源的主要電芯供應(yīng)商為德朗能及天津力神，主要客戶(hù)為東風(fēng)汽車(chē)。
數(shù)據(jù)顯示，其2015年至2016年?duì)I業(yè)收入分別為6.7億元、5.2億元，歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別為5437.05萬(wàn)元、7970.7萬(wàn)元。
公告顯示，群興玩具擬以11元/股價(jià)格，向時(shí)空電動(dòng)汽車(chē)股份有限公司、西藏壹米網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、上海趵虎投資管理中心(有限合伙)、劉亞琳等8名交易對(duì)手合計(jì)發(fā)行2.64億股，作價(jià)29億元購(gòu)買(mǎi)其持有的時(shí)空能源合計(jì)100%股權(quán)。
同時(shí)，擬采用詢(xún)價(jià)方式向不超過(guò)10名特定投資者發(fā)行不超過(guò)1.18億股，募集配套資金總額不超過(guò)10億元，在扣除支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和其他稅費(fèi)后，擬7億元用于年產(chǎn)3GWH(30億瓦時(shí))電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池組建設(shè)項(xiàng)目，2.65億元用于伊卡新能源電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池組研發(fā)中心項(xiàng)目。
時(shí)空汽車(chē)、壹米網(wǎng)絡(luò)承諾，時(shí)空能源在2017年至2019年期間的凈利潤(rùn)分別不低于2.02億元、3.01億元、4.02億元。
群星玩具主營(yíng)電子電動(dòng)玩具的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要包含童車(chē)、電腦學(xué)習(xí)機(jī)、電動(dòng)車(chē)、嬰童玩具和玩具手機(jī)等五大系列。受行業(yè)集中度低、資金技術(shù)門(mén)檻低、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)弱、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈、同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重等因素影響，其產(chǎn)品利潤(rùn)率極低，近3年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)一直呈下降趨勢(shì)。
公告顯示，群興玩具2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.51億元，同比下降21.50%；歸屬于上市公司凈利潤(rùn)1276.43萬(wàn)元，同比下降29.81%。基于此，公司堅(jiān)定并加快了“雙主業(yè)”戰(zhàn)略的實(shí)施步伐。
群興玩具表示，通過(guò)本次交易時(shí)空能源將會(huì)成為公司的全資子公司，公司將正式進(jìn)入具有廣闊市場(chǎng)前景的新能源汽車(chē)零部件行業(yè)，進(jìn)而開(kāi)啟布局戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和智能交通產(chǎn)業(yè)的大門(mén)，有利于構(gòu)建并實(shí)施公司“雙主業(yè)模式”的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型藍(lán)圖。
事實(shí)上，動(dòng)力電池系統(tǒng)PACK作為動(dòng)力電池系統(tǒng)生產(chǎn)、設(shè)計(jì)和應(yīng)用的關(guān)鍵步驟，是連接上游電芯生產(chǎn)與下游整車(chē)運(yùn)用的核心環(huán)節(jié)，越來(lái)越多的上市公司在轉(zhuǎn)型進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域時(shí)選擇以此作為突破口。
僅去年，就先后有東方精工收購(gòu)普萊德、露笑科技收購(gòu)上海正昀等多起兼并購(gòu)案例。
GGII分析認(rèn)為，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上電芯廠(chǎng)商與模組廠(chǎng)商專(zhuān)業(yè)化分工趨勢(shì)在日漸清晰，未來(lái)五年，專(zhuān)業(yè)第三方PACK企業(yè)所占電池系統(tǒng)PACK市場(chǎng)比重將達(dá)40%以上。
專(zhuān)業(yè)從事BMS生產(chǎn)和PACK的企業(yè)貼近下游整車(chē)廠(chǎng)商，對(duì)動(dòng)力電池系統(tǒng)定制化需求的理解能力較強(qiáng)，同時(shí)，經(jīng)過(guò)前期技術(shù)積累，部分掌握大量成熟定制化技術(shù)的公司將在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。GGII指出，未來(lái)幾年，隨著專(zhuān)業(yè)化分工和對(duì)技術(shù)要求的提高，掌握大量定制化技術(shù)的專(zhuān)業(yè)第三方PACK服務(wù)公司將極具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
起底時(shí)空能源背后的時(shí)空汽車(chē)
作為時(shí)空能源的控股公司，時(shí)空汽車(chē)創(chuàng)辦于2013年9月，是一家創(chuàng)新型清潔能源汽車(chē)公司。其核心為自有高密度電池技術(shù)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋純動(dòng)汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈。去年6月，時(shí)空汽車(chē)完成股改，整體變更為股份有限公司。
目前時(shí)空汽車(chē)已向市場(chǎng)提供多種純電汽車(chē)產(chǎn)品，旗下目前擁有四大業(yè)務(wù)板塊：整車(chē)研發(fā)、電池制造、能量補(bǔ)充和市場(chǎng)推廣?，F(xiàn)與東風(fēng)、眾泰、金龍等車(chē)企建立合作，產(chǎn)品涵蓋乘用車(chē)、商務(wù)車(chē)和物流車(chē)等多個(gè)領(lǐng)域。
數(shù)據(jù)顯示，時(shí)空汽車(chē)2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.56億元，凈利潤(rùn)1.59億元，2015年?duì)I收14.4億元，凈利潤(rùn)1.26億元。
事實(shí)上，早于2016年，時(shí)空汽車(chē)就曾打算將旗下動(dòng)力電池PACK業(yè)務(wù)剝離出來(lái)，
2016年5月31日晚，鴻特精密(300176.SZ)發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬采用非公開(kāi)發(fā)行股票的方式購(gòu)買(mǎi)浙江時(shí)空電動(dòng)汽車(chē)有限公司等相關(guān)交易對(duì)方所持有的從事高能量動(dòng)力電池組業(yè)務(wù)相關(guān)公司股權(quán)，并配套募集資金。
本次交易完成后，主要交易對(duì)方及其一致行動(dòng)人預(yù)計(jì)將持有本公司5%以上股份，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第10.1.6條的規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
更早前的2016年1月，佛塑科技(000973.SZ)在投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司擬與浙江時(shí)空等合作方共同投資建設(shè)動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目。
一方面是剝離動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，另一方面，時(shí)空電動(dòng)還在積極尋求商業(yè)模式上突圍，近年來(lái)不斷尋求與產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)企業(yè)展開(kāi)合作。
2015年，時(shí)空汽車(chē)與滴滴打車(chē)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，打算共同在全國(guó)推廣新能源汽車(chē)創(chuàng)新出行，并已在杭州開(kāi)始實(shí)踐。
2016年5月，東風(fēng)汽車(chē)(600006)發(fā)布公告稱(chēng)，公司將向浙江時(shí)空電動(dòng)汽車(chē)有限公司(SKIO)銷(xiāo)售“東風(fēng)俊風(fēng)”ER30電動(dòng)車(chē)車(chē)型，包括30KWH和45KWH兩類(lèi)車(chē)型。ER30電動(dòng)車(chē)系是公司和SKIO聯(lián)合開(kāi)發(fā)的車(chē)型，由公司生產(chǎn)并組裝的、新型開(kāi)發(fā)的電動(dòng)汽車(chē)，將采用SKIO指定供應(yīng)商提供的電機(jī)、電控、動(dòng)力電池、整車(chē)控制器及其他相關(guān)專(zhuān)用件，SKIO擁有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。
汽車(chē)行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”主要體現(xiàn)在應(yīng)用端和制造端。制造端更需要新商業(yè)模式的建立。時(shí)空電動(dòng)從自有電池技術(shù)出發(fā)，已經(jīng)完成電動(dòng)汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，在整車(chē)制造領(lǐng)域則與東風(fēng)等廠(chǎng)商合作。這種運(yùn)營(yíng)商定制、傳統(tǒng)車(chē)企負(fù)責(zé)制造的商業(yè)模式，被業(yè)界稱(chēng)為“電動(dòng)汽車(chē)的小米模式”。
