中國儲能網(wǎng)訊：2018年補貼草案一經流出，新能源汽車全行業(yè)算盤翻飛：毛利還能有多少？哪里還能砍點成本？
如果能截獲這些打算盤的人的腦電波并加以破譯的話，他們第一個想的可能都是：電池能扛多少？
電池企業(yè)的臺詞大家都能想到：為什么每次退補都先砍我的價？
非電池企業(yè)的臺詞也容易統(tǒng)一：一輛電動車，半數(shù)成本在電池，不砍你砍誰？
自2009年以來，中國新能源汽車補貼政策8年調整7次。補貼金額如同吃甘蔗，一年砍一截吃，這次一砍40%，會砍到拿著甘蔗的手嗎？動力電池企業(yè)到底能扛多少？
調查：2018年降價20%左右
《電動汽車觀察家》喜歡做調查。這次我又做了一個小問卷，發(fā)給微信里的動力電池（電芯）企業(yè)的好友（中高層），最后有11個有效問卷返回。
關于動力電池的價格預測，有一家企業(yè)高層認為，明年價格只會降0-10%，近一半認為價格將降10-20%，三人認為降20-30%，還有兩人認為會降30%以上！
1. 您估計2018年車用動力電池價格將：[單選題]
總體而言，中位數(shù)在20%左右，電芯企業(yè)的預期和補貼退坡幅度比較接近。
領先者和攪局者
結構性的變化更需留意。主要看兩頭。一頭是CATL和比亞迪，他們的產能擴張更快，市場份額已經很大，可能會在2018年進一步擴大市場份額。價格也是他們的武器。
根據(jù)真鋰研究的數(shù)據(jù)，2017年前11個月，CATL累計裝機7.32GWh，市場份額30.72%，較前10個月又有微小提升。CATL的裝機量已經超過了去年全年。比亞迪以3.92GWh排名第二位，只是去年全年的54%左右，市場份額16.44%。二者合計市場份額47.16%，接近一半。
龍頭老大CATL的價格走勢尤其引人注目，根據(jù)該公司披露的IPO文件，近幾年該公司的動力電池價格下降很快。
CATL歷年產品價格走勢
資料來源：CATL招股書
即便以1.52元/wh價格計算，2017年CATL的價格同比下降26%。至于2018年，業(yè)內人士預期CATL的價格會比往年降幅更大，市場份額也會繼續(xù)擴大。
另一頭是一些新進入者。他們要從車企的既有電池供應商中搶食，降價也是必然選項。2017年年中，市場上出現(xiàn)1.3元、1.2元每瓦時價格，就是來自新進入者。而近期在一家知名乘用車量產項目的電芯報價中，一家名叫湖南金杯的企業(yè)，報出了1.1元/Wh，遠遠低于CATL、國軒、孚能等企業(yè)的報價。
第一梯隊和新進入者的發(fā)難，可能會讓第二梯隊、第三梯隊的電池企業(yè)特別難受，結果是所有人都需要打價格戰(zhàn)。在第二個問卷調查題目“動力電池價格下降的有利因素”一題中，幾乎所有被訪者都選擇了“降價搶市場”。
也有同樣多的人選擇了“生產規(guī)模擴大、規(guī)模效應體現(xiàn)?！憋@然規(guī)模大的企業(yè)有更強的議價能力，無論對于上游還是下游。強者愈強的馬太效應恐怕不可避免。
天風證券新能源與電力設備組首席分析師楊藻分析，2017年底 CATL產能將超過16GWh，IPO籌資新建項目建成后總產能將超過40GWh。
12月5日，比亞迪投資者關系活動記錄表指出，截止今年年底，比亞迪動力電池的總產能將達到16Gwh。其中10Gwh是磷酸鐵鋰電池，6Gwh是三元電池。明年在青海還會擴建一個擁有10Gwh三元電池產能的電池工廠。比亞迪已經對外表態(tài)，電池不再專供自己，也對其他車企開放。外界一直不知道比亞迪動力電池的價格，但靠譜的預測是，其成本早就在1元以下。比亞迪有機會做動力電池的價格殺手。現(xiàn)在的問題是，其他車企仍然對用同時車企的比亞迪的電池心存疑慮。
兩家的產能落實情況還需觀察，但總體而言所言不虛。國軒、力神等企業(yè)也在擴產能，市場份額將更加集中，2018年將有更多動力電池企業(yè)被擠出這個市場。
2. 您認為動力電池價格下降的有利因素是：[多選題]
在我此前的文章“光看上市公司財報還不夠，動力電池真的好賺錢嗎”中，國家科技成果轉化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金執(zhí)行事務合伙人兼總裁方建華建議，為了應對“兩頭擠”的情況，動力電池企業(yè)應該著力提升CPK值（注：CPK：Complex Process Capability index 的縮寫，是現(xiàn)代企業(yè)用于表示制程能力的指標。制程能力強才可能生產出質量、可靠性高的產品。）他說，松下動力電池良品率能達到99%，而國內廠家很少企業(yè)能達到95%，有的還低于90%?！疤岣邘讉€百分點，成本節(jié)約不是一點點，差別非常大?！?
但是在我的調查中，只有兩個被調查者將“成品率提升”選為了動力電池價格下降的因素?，F(xiàn)在領先的企業(yè)更多還是在迅速擴張中，并沒有沉下心做生產、品控之意。
3 您認為動力電池價格下降的不利因素是：[多選題]
原材料價格難降
調查發(fā)現(xiàn)，沒有人認為動力電池上游價格下降會幫助電池降價。動力電池需求激增導致的供求矛盾，通過價格反映出來，已經有兩三年，但多數(shù)材料的產能仍沒有釋放。比如大家一致認為，鈷價很難下降。除了產業(yè)端的真實需求，投資者或者投機者的介入，也讓鈷價難以下降。
電池四大材料方面，占總成本近三成的正極材料價格走勢影響最大。近兩年，三元正極價格仍在高位，磷酸鐵鋰正極有一定下降。未來隨著高能量密度的要求，三元電池占比不會降，這意味著正極材料的價格還將維持。
申萬宏源的研究報告頁顯示，作為原材料的電解鈷價格從2016年以來就基本單邊上揚，近期雖有所回落，但還在40萬元/噸左右。近期的價格回落應該和年底許多動力電池企業(yè)減產和停產有關。2017年大局已定，廠家以消化庫存為主。2018年還需政策明朗，整車廠產品調整到位。
負極材料方面，根據(jù)鑫欏資訊的統(tǒng)計，自新能源汽車大規(guī)模推廣的2015年以來，只有2016年略微下降，進入2017以后就都在高位。
隔膜方面，平均價格從2016年的4.2元/平方米，下降到3.5元/平方米。
電解液方面，主要材料六氟磷酸鋰今年經歷了一輪暴跌，從年初40萬元/噸降到15萬/噸以下。電解液總均價從2016年的7萬元/噸降到5萬元左右。
綜上所述，動力電池原材料價格總體并未呈現(xiàn)下降趨勢，這讓動力電池價格下降的幅度不高。進入2017年，各動力電池企業(yè)毛利迅速下降，最重要原因就是價格下降而成本堅挺。（參見：“一篇文章告訴你：動力鋰電池材料哪些緊缺，哪些過?！保?
根據(jù)工信部等四部委聯(lián)合印發(fā)《促進汽車動力電池產業(yè)發(fā)展行動方案》，主管部門對動力電池2020年的目標是，新型鋰離子動力電池單體比能量超過300瓦時/公斤，系統(tǒng)比能量力爭達到260瓦時/公斤、成本降至1元/瓦時。
在2018年，我們就將在專用車或較為低端的A00級車型上，看到低于1元/瓦時電芯，系統(tǒng)價格也逼近1元/瓦時。但是技術參數(shù)的提升并不樂觀。系統(tǒng)比能量要達到260瓦時/公斤的要求，幾乎比網(wǎng)上流傳的2018年補貼的技術標準還要高一倍多。這可能是比價格更大的挑戰(zhàn)，而跨過這個門檻的企業(yè)，才能迎來真正的春天。
