據日前媒體報道，廣東佛山市南海區(qū)2019年燃料電池公交車項目招標結果公示，云南五龍汽車中標，訂單含200輛氫燃料汽車和47輛純電動汽車、總銷售額達到4.26億元，再度刷新氫燃料客車“全球最大訂單”。
眾所周知，新能源汽車市場自6月產量峰值后，7月份以來呈現了一路走低的態(tài)勢，較之2018年燃料電池汽車產量水平來看，僅該項訂單就與上年前三季度249輛的整體水平持平。
從前10月產銷數據來看，1－10月，新能源汽車產銷分別完成98.3萬輛和94.7萬輛，比去年同期僅分別增長11.7％和10.1％，總體而言，未現高速增長。但拆分來看，燃料電池車的發(fā)展，似乎比人們預料中更快更猛一些，燃料電池汽車產銷比去年同期分別增長8.2倍和8.0倍，趨勢來看，亦呈高增長。
（圖片來源：中汽協(xié)）
與此同時，當前國家支持氫能產業(yè)發(fā)展趨勢明顯，政策不斷跟進。而隨著政策面預期持續(xù)向好，地區(qū)、企業(yè)層面，也頻現布局動作，消息不斷。
12月3日，工信部發(fā)布《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿），要求實現燃料電池汽車商業(yè)化應用，有序推進氫燃料供給體系建設。
同時，《意見稿》提出，2021年起，國家生態(tài)文明試驗區(qū)、大氣污染防治重點區(qū)域公共領域新增或更新用車全部使用新能源汽車。制定將新能源汽車研發(fā)投入納入國有企業(yè)考核體系的具體辦法。到2025年，新能源汽車新車銷量占比達到25%左右，智能網聯(lián)汽車新車銷量占比達到30%，高度自動駕駛智能網聯(lián)汽車實現限定區(qū)域和特定場景商業(yè)化應用。
地區(qū)推進層面，12月5日，SK能源與Hynet宣布將在韓國平澤市建設加氫基礎設施；佛山多地公布燃料電池汽車招標結果，飛馳汽車獲禪南、三水83輛合計1.59億氫車訂單，廈門金旅加之上文提及云南五龍共獲南海區(qū)386輛燃料電池公交訂單。
企業(yè)布局層面，12月3日，七一二所500kW級船用燃料電池系統(tǒng)發(fā)布；勞斯萊斯和梅賽德斯奔馳啟動氫能燃料電池項目；新奧股份研發(fā)6KW固體氧化物燃料電池實驗系統(tǒng)驗收成功；4日，巴拉德獲VanHool20臺85kW燃料電池模塊訂單；雄韜股份電堆自動化生產線投產，電堆年產能超過5000套；7日，億華通發(fā)布新一代燃料電池發(fā)動機，質量功率密度達到0.5kW/kg。
由此可觀，近日燃料電池產業(yè)鏈正密集布局中。同時，多機構分析指出，燃料電池行業(yè)是所有能源形式里面唯一可橫跨發(fā)電、儲能、交通三大領域的能源，未來市場達萬億元，氫燃料電池產業(yè)將成為下一個風口。
結合券商意見，資金實力雄厚、研發(fā)實力強勁，且汽車品類豐富的整車龍頭及產業(yè)鏈關鍵節(jié)點的零部件供應商或是有望優(yōu)先受益的，部分公司如下。
整車廠商
上汽集團（600104.SH）：作為國內整車龍頭，在市占率、銷量多個層面具有顯著優(yōu)勢。燃料電池汽車產業(yè)鏈布局方面，整車層面，上汽大通燃料電池輕客產品 FCV80 在無錫市率先實現商業(yè)化批量運營。零部件層面，公司成立上海捷氫科技有限公司，整合燃料電池領域技術人才等核心資源，同時上汽 300 型燃料電池長堆開發(fā)取得重要階段成果。
宇通客車（600066.SH）：國內最早研發(fā)燃料電池客車的企業(yè)之一，2009年，公司推出第一代燃料電池客車。2012 年，其組建了燃料電池與氫能技術研發(fā)團隊，專業(yè)從事燃料電池與氫能技術開發(fā)。截至2018 年底，公司已有 12 款燃料電池客車車型，形成了覆蓋多種燃料電池公交客車、公路客車的產品線。
核心零部件供應商
核心零部件產業(yè)鏈方面，以氫燃料電池為主，而從燃料電池成本結構可以看到，目前電堆所占的成本比較大。而結合氫燃料電池的成本結構，或可優(yōu)先布局電堆領域的催化劑、膜電極、儲氫系統(tǒng)、供氫系統(tǒng)、氫循環(huán)系統(tǒng)等核心細分領域。
濰柴動力（000338.SZ）：該公司于2018 年 11 月，通過其全資子公司認購Ballard Power Systems Inc19.9％的股份，成為加拿大巴拉德第一大股東。加拿大巴拉德主營業(yè)務為設計、開發(fā)、制造、銷售可應用于不同領域的質子交換膜燃料電池產品并提供相關服務，包括膜電極、燃料電堆、燃料電池模組、燃料電池系統(tǒng)和動力管理系統(tǒng)。
美錦能源（000723.SZ）：該公司目前擁有年產 660 萬噸(含托管)焦炭的產能，煉焦過程中焦爐煤氣富含 50%以上氫氣，可以降低成本制氫，在制氫和發(fā)展加氫站方面，擁有得天獨厚的條件。
另外，產品層面上，其持有國內最大的氫燃料汽車公司—佛山市飛馳汽車制造有限公司 51.2%股權，產業(yè)鏈方面，通過合作投資平臺控股國內首家實現質子交換膜燃料電池膜電極 MEA 規(guī)模化生產的企業(yè)——鴻基創(chuàng)能科技（廣州）有限公司，還增資了國內知名的燃料電池電堆生產商和國內全面的燃料電池系統(tǒng)供應商——廣東國鴻氫能科技有限公司，并在佛山和云浮兩地控股兩個從事加氫站建設和運營的公司。
雄韜股份(002733.SZ)：公司是全球知名的智慧儲能解決方案服務企業(yè)之一,主要從事化學電源、新能源儲能、動力電池、燃料電池的研發(fā)、生產和銷售業(yè)務。
目前，雄韜股份擁有國內首條氫燃料電池電堆自動化生產線，所有數據可記錄可追溯，自主研發(fā)的第一代氫燃料電池電堆單組額定功率可達180W，整堆額定功率覆蓋18-36KW，預計年產能將達5000套。
