中國的主導地位是現(xiàn)狀，市場競爭也不可能在短期內(nèi)動搖中國制造商的地位。
澳大利亞可怕的森林大火可能成為推動全球應(yīng)對氣候變化的催化劑。如果是這樣的話，投資者應(yīng)該再次關(guān)注中國，尤其是主導太陽能設(shè)備銷售的中國企業(yè)。
全球至少80%的太陽能組件和電池板是由中國制造商生產(chǎn)的。美國的關(guān)稅只影響全球市場的10%，而且市場競爭也不可能在短期內(nèi)動搖中國制造商的地位。哥倫比亞大學全球能源政策中心(Center on Global Energy Policy)駐北京研究員凱文·圖(Kevin Tu)表示：“中國的主導地位是現(xiàn)狀。這些公司在從硅到成品面板的整個價值鏈中都表現(xiàn)出色?！?
這并不是說晶科能源控股(JKS)、信義光能(00968。香港)和大全新能源公司(DQ)等股票(在過去一直)走勢平穩(wěn)。與所有新興行業(yè)一樣，在2010年代全球太陽能裝機容量增長了10倍，生產(chǎn)商很難根據(jù)需求調(diào)整供應(yīng)并保持盈利。該行業(yè)在2018年的年中陷入危機，當時中國政府大幅削減了對太陽能的補貼。中國國內(nèi)安裝數(shù)量下降了15%以上，庫存下降了三分之一甚至更多。
中國的需求在2019年再次萎縮，然而世界其他國家的需求彌補了這一點。PV Infolink駐中國臺灣的首席分析師林可林(Corrine Lin)表示，2019年上半年，中國的太陽能組件出口額增長了90%，荷蘭和越南等國的訂單量都很大，2020年的情況應(yīng)該會更好。
羅斯資本合伙公司(Roth Capital Partners)清潔技術(shù)高級研究員菲利普·沈(Philip Shen)表示，如今推動市場的是經(jīng)濟，而不是短暫的政府政策。中國制造商把設(shè)備價格下調(diào)了四分之一，將太陽能推向與世界許多地方的化石燃料發(fā)電“并網(wǎng)”的關(guān)鍵基準。“我們正在進入一個太陽能的新時代，越來越多的需求是無補貼的。我們認為，未來幾年盈利質(zhì)量將穩(wěn)步提高。”他說。
在2019年底的(市場需求)反彈之后，為這個即將到來的新時代挑選股票并非易事。管理著Guinness Atkinson替代能源基金的威爾·賴利(Will Riley)對移動設(shè)備生產(chǎn)商的商品化持謹慎態(tài)度，他正在尋找那些在市場上占據(jù)一席之地的公司。
其中包括：太陽能玻璃的主要生產(chǎn)商信義光能、“成本最低的多晶硅制造商之一”大全新能源公司。目前，他已經(jīng)放棄了最大的組件供應(yīng)商晶科能源，因為該公司成本太高，而且在過去兩個月里，該公司股價已經(jīng)上漲了一半。
一家落后于同行的公司是加拿大的太陽能公司Canadian Solar(CSIQ)，該公司將以中國為中心的組件生產(chǎn)與三十多個實際的太陽能項目結(jié)合在一起，這些項目大多位于北美。該公司股價在過去一年僅僅上漲了33%。分析師表示，通過出售項目和向股東返還現(xiàn)金，該公司可以提高業(yè)績。
中國制造商對太陽能設(shè)備的近乎壟斷地位，說明了理清中國對世界其它地區(qū)的好壞影響的復雜性。高額的政府補貼無疑使中國制造商在這個行業(yè)站穩(wěn)了腳跟。據(jù)PV Infolink的林可林介紹，就在2017年，美國和歐洲的競爭對手還是這一領(lǐng)域的佼佼者。然而，中國民營企業(yè)的聰明才智和經(jīng)濟實力，使得太陽能產(chǎn)業(yè)的價格競爭提前到來。哥倫比亞大學研究員凱文·圖預(yù)計該行業(yè)最終會出現(xiàn)政治反彈?！斑@是不可持續(xù)的，我們可能會看到經(jīng)合組織的(也就是富裕西方的)一些國家報復?！彼硎?。
目前，這里有一些有趣的投資前景。
（文章來源：巴倫周刊）
