2020年1月23日，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》。2020年度新建光伏發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼預(yù)算總額度確定為15億元，其中補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)項(xiàng)目補(bǔ)貼為10億元，戶用補(bǔ)貼規(guī)模為5億元。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，目前共有18家A股和2家港股上市光伏企業(yè)。其中2019年剛剛從美股借殼回歸A股的晶澳科技引起了記者的注意。隨著2020新政策的發(fā)布，晶澳科技到底路在何方，能否擔(dān)當(dāng)?shù)闷鸹貧w時(shí)的業(yè)績(jī)承諾？
借殼天業(yè)通聯(lián)回A上市
回歸第一年超預(yù)期完成業(yè)績(jī)承諾
2018年7月23日，晶澳太陽(yáng)能實(shí)控人靳保芳和天業(yè)通聯(lián)簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，天業(yè)通聯(lián)以發(fā)行股份方式購(gòu)買晶澳太陽(yáng)能100%的股權(quán)。2019年1月21日，天業(yè)通聯(lián)公告表示，公司計(jì)劃置出全部資產(chǎn)與負(fù)債，估值為12.7億元；并向晶泰福、其昌電子等發(fā)行股份收購(gòu)晶澳太陽(yáng)能100%股權(quán)，預(yù)估值為75億元。
在經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)之后，并完成一系列交割程序，2019年12月13日，晶澳太陽(yáng)能正式回歸A股，被借殼的天業(yè)通聯(lián)正式更名為晶澳科技。
晶澳太陽(yáng)能借殼上市后，產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。2020年2月18日，晶澳科技表示，公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃，擬將義務(wù)項(xiàng)目調(diào)整為10GW高效電池和10GW高效組件及配套項(xiàng)目，建設(shè)年產(chǎn)10GW高效電池和10GW高效組件及配套設(shè)施，打造高度自動(dòng)化、信息化、智能化以電池與組件為一體的生產(chǎn)制造基地。
與此同時(shí)，晶澳科技擬對(duì)全資子公司寧晉三四車間進(jìn)行技術(shù)升級(jí)改造，以實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)3.6GW高效電池產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。
晶澳科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，投資建設(shè)本項(xiàng)目符合公司未來(lái)產(chǎn)能規(guī)劃的戰(zhàn)略需要，有利于公司進(jìn)一步提升光伏電池和組件產(chǎn)能，搶抓市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，不斷提高市場(chǎng)份額。同時(shí)，將使公司整體產(chǎn)業(yè)鏈更加匹配，有效減少外購(gòu)電池采購(gòu)量，提升一體化盈利能力。
此外，晶澳太陽(yáng)能從美國(guó)退市之后，將晶龍集團(tuán)光伏資產(chǎn)注入上市公司體系，完成垂直一體化布局，單晶硅片產(chǎn)能大幅提升。國(guó)泰證券分析師王磊表示，全產(chǎn)業(yè)鏈布局有利于發(fā)揮成本優(yōu)勢(shì)。從全產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，垂直一體化廠商的生產(chǎn)成本更低。
根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年底，晶澳太陽(yáng)能擁有電池片產(chǎn)能7.30GW，位列全球電池生產(chǎn)廠商第一位。組件方面，晶澳太陽(yáng)能自2012年以來(lái)光伏組件生產(chǎn)規(guī)模一直穩(wěn)居全球前十位，組件出貨量在2015-2018年連續(xù)排名全球前五位，其中2018、2019年蟬聯(lián)行業(yè)第二。截至2018年底，晶澳太陽(yáng)能擁有組件產(chǎn)能8.18GW。
值得一提的是，此前，晶澳科技原有股東承諾，公司在2019-2021年度實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)不低于6億元、6.5億元、7億元。1月22日，晶澳科技發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2019年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9.4億元-12.9億元，同比增長(zhǎng)30.71%-79.38%，最高超出業(yè)績(jī)承諾6億元。
2020年光伏行業(yè)回暖
海外市場(chǎng)開拓增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力
隨著2020年光伏補(bǔ)貼政策落地，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目總補(bǔ)貼為10億元，4月30日之前完成上報(bào)。國(guó)泰證券表示，2020年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)間較早，有助于推進(jìn)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目穩(wěn)定建設(shè)。
由于2019年國(guó)內(nèi)光伏政策發(fā)布較晚，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目在7月2日之后才落地。而項(xiàng)目前期工作較多，導(dǎo)致部分2019年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目將延期至2020年上半年完成并網(wǎng)。部分2019年項(xiàng)目或?qū)⒔Y(jié)轉(zhuǎn)至2020年，全年規(guī)模同比2019年有望改善。
王磊表示，2019年結(jié)轉(zhuǎn)+2020年競(jìng)價(jià)+戶用光伏+平價(jià)項(xiàng)目有望助力國(guó)內(nèi)需求復(fù)蘇。國(guó)內(nèi)復(fù)蘇的同時(shí)，海外光伏多點(diǎn)開花有望繼續(xù)增長(zhǎng)。在全球變暖、節(jié)能減排等顯示環(huán)境壓力下，各國(guó)政策也不斷推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，光伏裝機(jī)迅速增長(zhǎng)。
目前，全球光伏裝機(jī)國(guó)家和地區(qū)超過(guò)90個(gè)，GW級(jí)市場(chǎng)超過(guò)16個(gè)。伴隨著2020年部分國(guó)家迎來(lái)政策節(jié)點(diǎn)，國(guó)內(nèi)光伏出口高速增長(zhǎng)。截至2019年11月，國(guó)內(nèi)累計(jì)出口組件59.06GW，同比增長(zhǎng)69%，累計(jì)組件出口金額為153億美元，同比增長(zhǎng)38%。根據(jù)智新咨詢統(tǒng)計(jì)，2019年晶澳科技出口組件6.79GW，占比達(dá)到10.69%。
據(jù)了解，晶澳科技自成立以來(lái)一直積極布局海外市場(chǎng)，根據(jù)PVinfolink數(shù)據(jù)，晶澳科技2019年前十一月累計(jì)出口光伏組件6.4GW，位列第二，僅次于晶科出口的8.4GW，市占比10.3%。
“隨著產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2020年各個(gè)環(huán)節(jié)占全球產(chǎn)量的比重將繼續(xù)提升，且市場(chǎng)份額持續(xù)向龍頭企業(yè)集中。”一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)道。
