中國移動正式啟動5G二期招標 新基建有望推動5G投資超預期
三大運營商2020年5G二期招標有望提前。
3月6日，中國移動發(fā)布2020年5G二期無線網(wǎng)主設備集中采購公告，共涉及28個省、自治區(qū)、直轄市，總需求為232143站。中國移動已全面完成5G一期工程建設，在50個城市實現(xiàn)5G商用。此次啟動5G二期工程設備集采，旨在保證2020年底5G基站數(shù)達到30萬目標不變，確保2020年內在全國所有地級以上城市提供5G商用服務。
此前，在5G等新基建加快推進的背景下，業(yè)內預計三大運營商5G二期招標時間可能會在4月份啟動。
如今來看，隨著中國移動啟動5G二期招標，中國聯(lián)通和中國電信有望跟進。
近期，中央密集部署的“新基建”中，5G網(wǎng)絡成為被重點提及的領域。
新型基礎設施建設包括特高壓、新能源汽車充電樁、5G基站建設、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和城際高速鐵路和城市軌道交通等七大領域。而在2月22日，工信部已召開相關會議，指出要加快推進5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復工復產(chǎn)工作。
受此影響，新基建七大領域均受到資本市場強烈關注，而5G建設更是成為新基建的重中之重。
值得一提的是，前不久，三大運營商均表態(tài)，今年的5G基站目標不變。
近日，中國移動公開表示，2020年“建設30萬個5G基站”的目標不會變，今年將在全國地級以上城市建設5G網(wǎng)絡。
同時，中國電信和中國聯(lián)通力爭在2020年上半年完成47個地市、10萬基站的共同建設任務，力爭今年三季度完成全國25萬基站的既定目標，較原定計劃提前一個季度完成全年建設目標。
民生證券研究報告表示，隨著5G獨立組網(wǎng)測試進度加快和政策加碼，運營商5G投資規(guī)模有望擴大、建設進度有望加快，5G基站數(shù)量將達到4G水平，預計20/21年國內5G基站建設數(shù)量為80萬個、100萬個。
上游財經(jīng)專家顧問江瀚向《證券日報》記者表示，二期招標意味著5G進入了另一個關鍵性節(jié)點，對于市場的普及與發(fā)展具有現(xiàn)實意義。
在政策的強力催化作用下，5G建設和投資規(guī)模有望再超預期。
中國信通院還表示，隨著5G上升為我國重要戰(zhàn)略，全國各級政府積極響應，密集出臺行動計劃、實施方案、指導意見等政策文件，為5G發(fā)展營造了良好的政策環(huán)境，積極推進5G網(wǎng)絡建設、應用示范和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
截至2020年2月底，我國各省市區(qū)共出臺5G政策文件累計達200余個。一些5G發(fā)展較快的地區(qū)，政府出臺多項政策支持5G發(fā)展，如廣東、浙江兩省已出臺各級5G政策20余個。
政策加碼5G產(chǎn)業(yè)領銜“新基建” 四條主線掘金投資新機會
“目前以科技為代表的新型基建將在推動經(jīng)濟建設中發(fā)揮極為重要的作用，而5G網(wǎng)絡則是未來信息技術的核心支撐。在多種因素疊加之下，判斷2020年5G投資將加速?！笔茉L分析師向《證券日報》記者表示。
近日，5G概念股重上風口，領漲兩市，再度受到資金熱捧，成為各方關注的焦點。今年春節(jié)以來，會暢通訊期間累計漲幅達134.6%位居首位。佳力圖、沃特股份、英維克、嘉麟杰、興森科技和東方電熱等6只概念股期間累計漲幅也均超50%，分別為97.5%、70.75%、67.2%、62.17%、57.7%和51.3%。
5G概念股的出眾表現(xiàn)，主要是受到利好政策引領，近期，加快5G網(wǎng)絡建設的政策頻出。
在中共中央政治局常務委員會3月4日召開會議上，再次強調了“新基建”中加快5G網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心等新型基礎設施建設進度。2月22日，工信部召開加快推進5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復工產(chǎn)作電視電話會議，強調要加快5G商用步伐，推動信息通信業(yè)高質量發(fā)展。2月21國家高層在中共央政治局會議上強調，推動生物醫(yī)藥、醫(yī)療設備、5G網(wǎng)絡、工業(yè)互聯(lián)等加快發(fā)展。
對此，業(yè)內人士一致認為，在“新基建”包含的領域中，5G被認為是重中之重，5G產(chǎn)業(yè)鏈將會被迅速帶起，成為今年的重要投資主線。
中國信息通信研究院3月4日發(fā)布的預測信息表明，到2025年5G網(wǎng)絡建設投資累計將達到1.2萬億元。同時，“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”將推動工業(yè)企業(yè)開展內部網(wǎng)絡化、信息化改造，據(jù)估計僅網(wǎng)絡化改造未來5年的投資規(guī)模就有望達到5000億元。另外，5G網(wǎng)絡建設還將帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應用投資，預計到2025年將累計帶動超過3.5萬億元投資。
據(jù)中金公司預測，隨著5G標準的完善和獨立組網(wǎng)技術的成熟，5G建設將逐步提速，2020年全年建設基站數(shù)量或突破70萬，并且將在2021年和2022年保持明顯增長；同時，政府層面有望繼續(xù)出臺一系列支持5G建設的優(yōu)惠政策，包括資金支持、建設支持和用電支持。
隨著5G建設浪潮到來，相關產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績也逐步得到驗證。
《證券日報》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至3月6日收盤，5G行業(yè)中已有148家上市公司發(fā)布2019年業(yè)績預告，其中，有91家公司業(yè)績預喜，占比逾六成。值得關注的是，有38家公司2019年凈利潤有望實現(xiàn)翻番，其中，聞泰科技、鴻博股份、新易盛、會暢通訊、匯源通信、天澤信息等公司凈利潤預計同比增幅均超300%。
對此，光大證券表示，5G作為信息基建的中流砥柱，在2020年內有望建設提速，同時受政策影響，以及廣電的加入，國內電信業(yè)資本開支有超預期可能。產(chǎn)業(yè)鏈主設備商、光模塊等廠商受益顯著，但需警惕相關板塊動態(tài)估值較高的風險。
從具體投資策略看，東方證券表示，以云計算和5G為代表的新基建投資機遇將成為2020年的重要投資主線。5G板塊中，建議關注四條主線的投資機會。一是主設備子板塊：建議關注中興通訊、烽火通信；二是，天饋子板塊：建議關注通宇通訊、世嘉科技；三是，光模塊子板塊：建議關注中際旭創(chuàng)、華工科技、新易盛；四是，基站配套板塊：建議關注英維克。
