分析人士表示，在歐美“雙反”和國際市場需求增速放緩的背景下，我國光伏企業(yè)曾一度因產(chǎn)能過剩產(chǎn)生極大困擾。而隨著近一段時間以來相關(guān)補貼政策的不斷出臺，不但體現(xiàn)了國家對發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的堅定決心，同時也使國內(nèi)光伏企業(yè)經(jīng)營狀況得到了顯著的改善。因此，預(yù)計光伏板塊的估值切換行情仍將持續(xù)，后市仍值得密切關(guān)注。
具體來看，昨日滬深兩市92只可交易的光伏概念股中，有88只均實現(xiàn)上漲。其中，特變電工(600089,股吧)、海潤光伏(600401,股吧)、中利科技(002309,股吧)、青島海爾(600690,股吧)、大族激光(002008,股吧)、東方日升(300118,股吧)等6只個股實現(xiàn)漲停。除此之外，航天機電(600151,股吧)（9.81%）、科華恒盛(002335,股吧)（8.80%）、隆基股份(601012,股吧)（8.11%）、新大新材(300080,股吧)（7.55%）、陽光電源(300274,股吧)（7.28%）等個股當日實現(xiàn)超過7%的漲幅。
從資金流向方面看，昨日光伏板塊合計實現(xiàn)大單資金凈流入119010.88萬元，其中，特變電工（45687.64萬元）、大族激光（21912.77萬元）、青島海爾（15775.88萬元）、錢江生化(600796,股吧)（11295.46萬元）、航天機電(10398.69萬元）等5只個股均實現(xiàn)大單資金凈流入超過億元，合計達105070.44萬元。
事實上，國務(wù)院正式印發(fā)《關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》后，國家已經(jīng)出臺了一系列政策增強分布式光伏發(fā)電應(yīng)用的信心。其中，包括《關(guān)于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，對分布式光伏發(fā)電給予0.42元/千瓦時的度電補貼；《關(guān)于調(diào)整可再生能源電價附加標準與環(huán)保電價有關(guān)事項的通知》，將可再生能源電價附加征收標準提高至1.5分/千瓦時，確保在2015年底前不會再出現(xiàn)補貼資金缺口問題；《關(guān)于分布式光伏發(fā)電實行按照電量補貼政策等有關(guān)問題的通知》，確保國家補貼資金及時、足額發(fā)放給項目單位。此外，還包括《光伏電站項目管理暫行辦法》、《分布式發(fā)電管理辦法》以及國家能源局會同國家開發(fā)銀行發(fā)布的《關(guān)于支持分布式光伏發(fā)電金融服務(wù)的意見》。
從三季報業(yè)績的角度來看，在板塊內(nèi)69家已披露三季報預(yù)告的涉及光伏產(chǎn)業(yè)公司中，有33家公司三季報業(yè)績預(yù)喜。其中，比亞迪(002594,股吧)（2184.00%）、中環(huán)股份(002129,股吧)（2140.00%）、珈偉股份(300317,股吧)（251.28%）、新大新材（231.13%）、方大集團(000055,股吧)（215.59%）、隆基股份（179.00%）、東方日升（164.62%）、旗濱集團(601636,股吧)（160.00%）、愛康科技(002610,股吧)（137.89%）、向日葵(300111,股吧)（126.34%）等10家公司均預(yù)計三季報業(yè)績將實現(xiàn)同比增長幅度超過100%。
對于光伏板塊，國信證券表示，近期國內(nèi)需求已經(jīng)隨著國內(nèi)光伏電價政策的推出，傳統(tǒng)旺季的到來開始轉(zhuǎn)強，而在需求的刺激下企業(yè)的開工率維持在較為良好的水平。產(chǎn)品價格的穩(wěn)定也將帶動企業(yè)毛利率和現(xiàn)金流的改善。因此，如果國內(nèi)四季度需求超預(yù)期，將有可能帶動產(chǎn)業(yè)進入良性循環(huán)，板塊大行情已經(jīng)來臨。
對光伏板塊維持“推薦”評級，行業(yè)正處于復(fù)蘇周期中，個股上重點關(guān)注受益國內(nèi)市場的陽光電源和單晶龍頭隆基股份，同時可關(guān)注多晶硅龍頭企業(yè)特變電工。
