根據(jù)中金公司的統(tǒng)計，發(fā)改委今年上半年共審批通過1263 個項目，除海外和以工代賑項目外有882 個，公用事業(yè)行業(yè)項目占比高達78.8%，信息服務占比11.3%。其中公用事業(yè)板塊中風電項目占比42.3%，水電項目占比28.8%。發(fā)改委今年已經(jīng)核準8.8GW 水電站，完成全年目標44%，相當于去年全年核準量的70%，獲批規(guī)模較2011 年明顯提速。
從概念行業(yè)分類來看，七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)相關(guān)項目高達829 個，占比94%，由于其中主要為風電和水電項目，因此新能源和節(jié)能環(huán)保項目占比最高，為79.4%，新一代信息技術(shù)占比11.45%，新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源汽車和新材料的總共占比只有3.17%。
從地域分類來看，經(jīng)濟較發(fā)達的四大直轄市及廣東省獲批項目較少，主要項目集中在適合清潔能源建設的四川、云南、內(nèi)蒙古和新疆等地，同時，能夠給經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)提供更多支持的河北和山東等地區(qū)獲批項目也較多。
中金公司報告認為，由于基建建設是政府對沖經(jīng)濟下滑的最快最直接工具，因此在經(jīng)濟尋底階段，清潔能源、節(jié)能環(huán)保、城市軌道交通、鐵路等投資有望先行或在以前的基礎上繼續(xù)加大力度。本輪投資若有望在未來明確啟動則可重點關(guān)注目前投資方向較為確定的水利和環(huán)保領(lǐng)域，以及相關(guān)的基建和工程機械行業(yè)。雖然本輪的投資力度達到上輪的可能性很小，但在穩(wěn)增長政策背景下，這些行業(yè)的固定資產(chǎn)投資繼續(xù)復蘇將為大概率事件，相關(guān)行業(yè)有望取得超額收益的機會。
