中國儲能網(wǎng)訊：2013年12月底，不安和質(zhì)疑彌漫著整個西班牙電力領(lǐng)域。
12月19日，西班牙電力市場拍賣管理機構(gòu)按照提前公布的時間表進行了自2007年16月以來的第25次電力拍賣。
12月20日，拍賣結(jié)束后的第二天，其“可導(dǎo)致來年第一季度家庭用電價格上漲11%”的拍賣結(jié)果被西班牙國家市場與競爭委員會（Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia，簡稱CNMC）拒絕承認。
這是第一次可能也是最后一次CNMC這樣做。在這之后，電力市場CESUR拍賣(Contratos de Energía para el Suministro de último Recurso )被取消，至今還未恢復(fù)。
對于電力市場CESUR拍賣的取消，西班牙電力市場運行機構(gòu)OMEL工作人員并不愿意多談，只是說：因為有另一種確定價格的方式取代了它。
2014年3月，24/2013法律和216/2014皇家法令通過了于當年4月1日起實行“小用戶志愿電價”（Precio Voluntario para el Peque?o Consumidor ，簡稱PVPC)電價的決定，徹底取代了實行4年的LRT電價。
電力市場CESUR拍賣的時間表至此停在了第24次拍賣上。
一年后，2015年11月30日，西班牙國內(nèi)最大的能源公司Iberdrola因涉嫌在2013年11月至12月操縱市場，被CNMC處以2500萬歐元的罰金。
這并不是第一次CNMC得出電力市場被操縱的結(jié)論。
什么是CESUR？什么是LTR和PVPC？
故事要從頭說起。
1997年11月，按照1996年歐盟第一能源法案的要求，西班牙國會通過了新電力法，正式開啟了國內(nèi)電力市場自由化進程，其終極目標是全面放開發(fā)電和售電市場，對輸配電市場繼續(xù)監(jiān)管。
為了建立全國的電力批發(fā)市場，1997年12月24日，伊比利亞能源市場交易運行機構(gòu)OMEL（the Operador del Mercado Ibérico de Energía, S.A. ）成立，作為一個獨立交易機構(gòu)，其主要任務(wù)是管理西班牙電力和天然氣交易市場的運行。2007年6月1日，伊比利亞電力市場MIBEL（Mercado Ibérico de la Electricidad) 建立，從此西葡兩國之間確定了OMIE管理現(xiàn)貨市場，OMIP（OMI-Polo Portugués, SGMR）管理衍生品市場的格局（見圖1）。OMIP SGPS與OMEL互持10%的股份，OMIE和OMIP的股份均由OMIP SGPS與OMEL各持一半。
第一場CESUR拍賣開始于2007年6月19日，共有來自西班牙和葡萄牙的25個參與者。
當時，政府試圖通過開展大規(guī)模采購拍賣的方式增加雙邊交易額從而更好管理電力需求。要求配電商必須通過CESUR拍賣，為接下來的3個月或6個月，依舊接受管制電價的用戶購買占其需求量30%—40%的電量。參與方為發(fā)電企業(yè)、獨立售電商、大用戶和其它代理商。前五場拍賣每季度進行一次，頭三個拍賣只提供季度合同，接下來兩場拍賣除了季度合同之外，還增加了半年合同。
拍賣以價格遞減拍賣方式進行，也就是說，拍賣商先確定了一個價格，出價者需要申報在每個價格他們可以出售多少電量。如果在某個價格上出售電量超過了需求電量，在接下來的拍賣輪中，價格將會下降直到供需達到平衡。如果季度合同和半年合同同時拍賣，直到?jīng)]有更多的出售電量后，拍賣才會結(jié)束。
拍賣一結(jié)束，買賣雙方按比例基礎(chǔ)簽署物理雙邊合同，確定了西葡兩國發(fā)電商的出售總量，以及配電商的固定份額的電量。這一份額是由政府規(guī)定的，例如，第四次拍賣后確定的份額是Endesa35%，Iberdrola35%，EDP12%，unio Fenosa11%（后unio Fenosa被Gas Natural收購，改名為Gas Natural Fenosa），Hidrocantábrico 4%（后被EDP收購，組成EDP Hidrocantábrico Energía公司）以及Viesgo占3%（此時Viesgo還屬于Enel所有）。
這個過程的成本被視為管制成本被納入到管制零售電價中。對于這初試水的前五次拍賣，基本上得到了“拍賣并沒有為買賣雙方帶來強大的市場競爭優(yōu)勢，反而加強了市場競爭程度，且還通過減少批發(fā)市場部件的浮動，改善了確定管制電價的整個過程?！盜ESE商學(xué)院“公共-私有領(lǐng)域研究中心”（Public-Private Sector Research Center）在其《西班牙天然氣和電力市場的競爭與監(jiān)管》報告中說。
2008年，西班牙天然氣市場引入了LRT（last-resort tariff）價格，2009年，電力市場也開始采用LRT。自2009年6月起，西班牙對居民電價實行了”雙軌制“，即通過自由選擇，居民可以在自由市場獲得供電服務(wù)，也可以繼續(xù)采用政府管制電價，即LRT電價。這也是一種保護電價，適用于每年用電量少于50MWh、容量小于10kw的居民用戶（基本覆蓋了所有家庭用戶）。
從第11次拍賣開始，OMEL 子公司OMEL MERCADOS（同時也是OMIE的一部分），承擔(dān)了管理CESUR拍賣的職責(zé)，結(jié)算、開發(fā)票、管理收付以及計算和管理拍得產(chǎn)品的擔(dān)保費用。其運作按照ITC/1601/2010 法令的規(guī)定進行。
從2009年6月開始，CESUR拍賣每季度一次，拍賣下一個季度合同。產(chǎn)品包括基本負荷和尖峰負荷。買方為提供LTR電價的五家電力企業(yè)，賣方為取得資質(zhì)的任何企業(yè)。參與方需要在網(wǎng)上拍賣系統(tǒng)注冊，并通過資格預(yù)審和資格審定兩個環(huán)節(jié)，這個過程由OMEL MERCADOS管理。拍賣按照“漏斗遞減”（reloj descendente ）方式進行，價格通過多輪競拍確定。對于結(jié)算結(jié)果，買賣雙方有三天可以反對的時間。CESUR拍出的價格如果低于某一天或某一個時段的現(xiàn)貨價格，發(fā)電商將會給配電商補齊差價；反之，發(fā)電商就要回收差價。支付時間為第二天，有10個小時的時間限制，如果逾期，將會有相應(yīng)的懲罰。
LRT電價由通道費（access fees,）零售利潤（retail margin ）以及預(yù)估能源成本（the estimated cost of energy ）三部分組成（見下圖3）。
其中，通道費部分無論自由電價還是LTR都受到管制，其由三部分構(gòu)成：輸配電網(wǎng)成本（cost of networks）、永久成本（permanent costs，包括外島補貼、系統(tǒng)運行成本、市場運行成本、國家能源承諾等）和可變成本和供電安全成本（costs of diversification and security of supply，包括核電暫緩、第二部分核燃料循環(huán)、市場可中斷系統(tǒng)、可再生能源補貼等）。零售利潤部分是跟據(jù)合同中的容量計算出的一項固定收益。而預(yù)估能源成本部分，則以每個季度一次的CESUR結(jié)果為參考（見圖4）。
而取代了LTR的PVPC與前者最大的不同就是在于，在電價結(jié)構(gòu)中的能源成本部分，用現(xiàn)貨市場上的反映出的每小時能源成本，代替了通過CESUR拍賣確定能源成本。故而，CESUR再無用武之地。
PVPC按小時計算能源價格，西班牙電網(wǎng)公司REE被要求每日下午8點15分公布接下來24小時的電價計劃，并在其網(wǎng)站上公布每小時電價。這項改革試圖從本質(zhì)上去除政府對電價的干預(yù)。
電力市場被操縱了嗎？誰來監(jiān)管？
在12月19日的CESUR得出61.83歐元/MWh、比前一個月高出26.5%的拍賣結(jié)果后，CNMC在20日凌晨4點召開會議，幾個小時后，CNMC主席José María Marín表示，這次拍賣在一個反常的環(huán)境下進行，價格被故意抬高。
結(jié)論是，拍賣結(jié)果作廢。
這一輪漲價，在前兩天的現(xiàn)貨市場上已有端倪。在拍賣前一日，OMIE現(xiàn)貨交易市場中的平均價格為73.06歐/MWh，前一天為97.89歐/MWh。而到當天為止，其平均價格為42.42歐/MWh，第24次拍賣基本負荷價格為47.58/MWh。
此外，不止這一次拍賣，過去多次拍賣中都可以看到一個現(xiàn)象：在拍賣開始之前，場外交易OTC價格會有一個令人懷疑的上漲。毫無疑問，期貨市場價格和OTC價格對接下來的CESUR價格有很大的影響。
工業(yè)能源和旅游部長胡賽·索瑞亞針對這次拍賣援引了CNMC的措辭，并說了這樣一段話：“我們也不知道該由誰去負責(zé)，但反常事情就是發(fā)生了……看起來拍賣并沒有通過一種非常透明的方式在開展……我們對其操作過程表示懷疑?！?nbsp;暗指多家電力企業(yè)串謀，操控市場，哄抬電價。
對于這種說法，由西班牙電力工業(yè)聯(lián)合公司（Asociación Espa?ola de la Indaustria Eléctica,簡稱UNESA）拒絕承認。UNESA認為，拍賣結(jié)果非常清晰和極度透明，要求把參與者和當時情況全部公布出來，因為這種對五大電力企業(yè)在拍賣中行為不當?shù)陌凳緸樗麄儙砹嗣u和經(jīng)濟上的損失。“五大電力企業(yè)在拍賣中只有不到10%的出售量，大部分的操作是由金融機構(gòu)和外國電力交易者進行?！?nbsp;
“這次拍賣只是證明一件事——這次改革是失敗的。不關(guān)注造成電力赤字和電價改革的真問題，改革將把西班牙電力系統(tǒng)帶入一個不堪一擊境地之中。在這種情況下，電力用戶通過電費單為政府的政治錯誤買單，同時也沒有反應(yīng)電力供應(yīng)的成本?！盪NESA不僅認為自己十分委屈，還表示70%的漲幅全部都是政府的決策錯誤。
然而，接下來的事實表明，2014年第一個季度的成本增加幅度不到拍賣中所預(yù)估的一半。
盡管如此，2014年2月1日，西班牙共23個城市還是爆發(fā)了抗議電費上漲的示威。示威者抗議過去五年電價70%的漲幅，并打出了“銀行業(yè)在操縱電力市場”，“電力巨頭在掠奪西班牙”的口號。
電力巨頭是誰？為何能夠操縱電力市場？
五家電力企業(yè)處在風(fēng)浪的中心——Endesa、Iberdrola、Gas Natutal Fenosa、VIESGO（2015年6月，E.ON剝離和出售其在西班牙的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，新公司改名為VIESGO）和EDP Hidroeléctrica Energía （2013年，EDP收購了Hidroeléctrica）。他們頻頻被指責(zé)的重要的原因就是，他們在批發(fā)和零售市場擁有強大的市場力。
他們是UNESA的成員，不僅在發(fā)電市場上所占份額超過63%（2012年），在配電系統(tǒng)中五分天下（見下圖5），還是政府在售電領(lǐng)域確定的“推薦售電商”（Comercializadores de Referencia ，簡稱COR），為用戶提供受管制的LRT之外，也參與自由售電市場競爭，以97%的市場份額雄霸售電市場。2014年4月之后，取代LRT電價的PVPC電價也由這五家COR實行。
CESUR拍賣雖然取消了，但CNMC的調(diào)查并沒有停止。2015年11月30日，距離最后一場CESUR拍賣近兩年后，一張2500萬歐元的罰單寄到了Iberdrola手中。Iberdrola是如今西班牙最大的能源集團。
“這時非常嚴重的欺詐行為”，CNMC將Iberdrola操控電力市場價格的行為如此定性。
CNMC認為，Iberdrola通過使用“策略”，捂住杜羅河（Duero,）、錫爾河（Sil ）和塔霍河（Tajo）流域水電不發(fā)(CNMC發(fā)現(xiàn)，Iberdrola當時水庫的存量比過去幾年都要高，而當時他們卻以更低的價格發(fā)了更多的電)，反而增加CCGT發(fā)電量，一方面讓電力產(chǎn)能滿足不了市場需求，一方面通過CCGT發(fā)電抬高發(fā)電成本從而抬高電價。這導(dǎo)致電力拍賣價格大幅上漲，且?guī)砹撕髞鞢ESUR取消，電力定價體系因此改變這一連串事件。
CNMC綜合考慮了電價漲幅和受影響時間（3周），計算出了Iberdrola可能的獲利，開出了2500萬歐元的罰款。不過，很多人表示，這個數(shù)字對能源集團能起到的震懾作用微乎其微。
這已經(jīng)是Iberdrola第三次收到千萬級別的罰款。
早在2009年，它和其它五家企業(yè)就共同收到了來自市場監(jiān)管機構(gòu)的審查和罰單。國家證券市場委員會（Comisión Nacional del Mercado de Valores, 簡稱CNMV。）經(jīng)過審查，判定電力巨頭互相勾結(jié)，暗中約定電價，破壞市場競爭。為此，CNMV開出了Endesa電力被罰2600萬歐元，Iberdrola電力2160萬歐元，E.ON140萬歐元，Gas Natural880萬歐元，Hidroeléctrica180萬歐元和Unesa90萬歐元，共計6100萬歐元的大罰單。
六家公司開始了上訴。六年后，也就是2015年4月，馬德里國家法院對這一處罰作出了裁決——CNMV的審查無效。西班牙最高法院支持了這個判定，宣布取消六家公司應(yīng)付的6100萬歐元的罰款。
所以，到底什么樣的行為會被監(jiān)管機構(gòu)視為“操縱市場”？
首先來看看CESUR的監(jiān)管框架是怎么樣的——
根據(jù)TC/1601/2010 法令，CESUR的監(jiān)管機構(gòu)為國家能源委員會（Comisión Nacional de Energía,簡稱CNE。2013年，CNMC承擔(dān)了其職能）。在每一次拍賣之后，CNE要將拍賣情況報給國家工業(yè)、能源與旅游部下的國家能源處（la Secretaría de Estado de Energía ）。
因為場外交易市場和OMIP管理的期貨市場包含在《西班牙證券市場法（Law 24/1988 ）》框架之下，所以CNMC對其進行監(jiān)管。2011年4月，《可持續(xù)經(jīng)濟法》對《西班牙證券市場法》進行了修訂，規(guī)定CNMV和MIBEL監(jiān)管理事會成員機構(gòu)進行市場信息互通。2011年5月17日，MIBEL監(jiān)管理事會成員機構(gòu)簽訂了一份多邊諒解備忘錄，致力于在MIBEL市場監(jiān)管上共同合作。
2012年6月3日，CNE又和CNMV針對對期貨市場、CESUR拍賣監(jiān)督框架達成了一項合作協(xié)議。這項協(xié)議確定了兩個機構(gòu)數(shù)據(jù)和信息互通、對電力批發(fā)市場和CESUR拍賣監(jiān)管和審查的權(quán)利。CNE對每場CESUR都要進行監(jiān)督并提交報告。
另外，在法律層面，西班牙電力法中有明確的關(guān)于電力市場操控的表述，但是CNMC主要還是依據(jù)REMIT來判定操縱市場的行為。REMIT，Wholesale Energy Integrity and Transparency ，是歐盟能源監(jiān)管合作協(xié)會（Agency for the Cooperation of Energy Regulators,簡稱ACER)的一個條例。其表示所有操縱市場的行為都必須被嚴懲。在它第13章中，對”操縱“進行了規(guī)定：操縱電力批發(fā)市場，即人為致使電價并非出于市場供需而不合理上漲的行為，包括產(chǎn)量、儲備、運輸總量和需求。
對于Ibedrola操縱電力市場案，CNMC就是根據(jù)西班牙電力法和REMIT對Ibedrola的行為進行了判定。
“我們不知道誰該為此負責(zé)?！蔽靼嘌拦I(yè)能源和旅游部部長索瑞亞意有所指。“電力用戶通過電費單為政府的政治錯誤買單?！盪NESA說。CESUR被取消，很難預(yù)料其是否會有重見天日的一天。而LTR的替代者PVPC，據(jù)多家售電商透露，也很不能令人滿意。最關(guān)鍵的一點是，在降價這個挑戰(zhàn)項上，很多人發(fā)現(xiàn)PVPC還沒有自由零售市場電價做得好。
