高工產研鋰電研究所(GGII)調研數據顯示，2019年全球鈷酸鋰正極材料市場出貨量7.9萬噸，同比增長17.9%，帶動四氧化三鈷出貨量6.4萬噸，其中中國市場出貨量5.6萬噸，占全球市場比例87%。預計2025年，全球鈷酸鋰材料出貨量達到9.6萬噸，將帶動四氧化三鈷材料出貨量7.8萬噸。
2019年全球鈷酸鋰正極材料市場主要有以下特征：
1）穩(wěn)定的市場增長主要受3C終端市場帶動，2019年5G市場化建設加速一定程度上促進3C數碼產品需求量提升；
2）中國鈷酸鋰正極材料出貨量占比全球市場比例進一步提升；
3）全球鈷酸鋰正極材料產能進一步向中國集中，中國產能規(guī)模占比全球超過80%。
2015-2025年全球鈷酸鋰及四鈷出貨量預測（萬噸）
數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2020年3月
從鈷酸鋰材料出貨量市場競爭格局角度來看，全球鈷酸鋰市場TOP3企業(yè)市場占比超過50%，且均為中國企業(yè)，其中廈鎢新能源因具有穩(wěn)定優(yōu)質的客戶以及產銷渠道，位于市場領先位置。
2019年全球鈷酸鋰正極材料市場競爭格局（%）
數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2020年3月
從鈷酸鋰的前驅體四氧化三鈷出貨量市場競爭格局角度看，2019年全球四氧化三鈷市場CR3市場份額占比56.7%；從企業(yè)端出貨量市場占比來看，2019年全球四氧化三鈷市場出貨量前三的的企業(yè)為華友鈷業(yè)、格林美以及中偉新材料。
2019年全球鈷酸鋰用四氧化三鈷市場競爭格局（%）
備注：只統計用于鈷酸鋰的四鈷，且不包含代工量
數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2020年3月
數碼設備市場具有穩(wěn)定客戶源以及市場需求量，終端市場每年均呈穩(wěn)定的上升比例發(fā)展，進而帶動數碼電池市場每年以穩(wěn)定的比例增長。但數碼電池市場依然競爭激烈，頭部企業(yè)上下游供應鏈綁定度依然較高。未來鈷酸鋰正極材料及四氧化三鈷材料市場將呈以下方面特點：
（1）鈷酸鋰正極材料產能進一步集中：國外鈷酸鋰材料產能將進一步縮減，國內鈷酸鋰材料產能將進一步提升，未來中國鈷酸鋰正極材料產能占比有望超過90%；
（2）頭部數碼電池企業(yè)與材料企業(yè)綁定度將進一步加強：全球鈷酸鋰數碼電池企業(yè)生產基地主要集中在中國，國內數碼電池原材料具備更低的成本以及更完善的供應體系，未來中國數碼電池市場規(guī)模占比全球市場有望超過60%；
（3）頭部鈷酸鋰以及四氧化三鈷材料企業(yè)將進一步綁定大客戶資源，加強產品產銷渠道，同時加大對上游原材料布局，進一步加強自身閉環(huán)供應鏈的建設，進而加強核心競爭力；
（4）四氧化三鈷材料市場集中度有望進一步提升：隨著頭部前驅體材料企業(yè)產能逐漸釋放以及下游需求與綁定程度的加深，TOP3市場集中度將超過60%；
（5）隨著5G商用化加速，數碼電池對高能量密度要求進一步提升。高電壓、高壓實等性能的四氧化三鈷材料市場應用將進一步增多。
數據范圍說明：
*本報告數據更新至2020年3月。
