據(jù)央視新聞，中國電信和中國聯(lián)通日前公布“2020年5G新建工程無線主設(shè)備聯(lián)合集中采購”中標(biāo)結(jié)果，加上此前已揭曉的中國移動(dòng)5G設(shè)備集中采購，總額超過700億元的三大運(yùn)營商5G基站采購招標(biāo)全部完成。這意味著，中國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)正式進(jìn)入加速跑。
據(jù)了解，基站集中采購是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中投資最大的部分。中國電信、中國聯(lián)通在這次5G基站聯(lián)合采購中的資本開支超過300億元，中國移動(dòng)前不久完成的5G基站采購招標(biāo)金額達(dá)400多億元，這700多億元的采購總額占了三家運(yùn)營商今年5G資本開支總預(yù)算的超過40%。
新時(shí)代證券表示，設(shè)備不同導(dǎo)致單站價(jià)格不同，5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備價(jià)格維持高位，頭部廠家競(jìng)爭(zhēng)。優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)?？春?G建設(shè)無線的主設(shè)備廠商和基站建設(shè)廠商，受益標(biāo)的包括中興通訊、中國鐵塔等。
中泰證券認(rèn)為，一季度疫情驅(qū)動(dòng)線上經(jīng)濟(jì)繁榮，疊加高層密集出臺(tái)政策強(qiáng)調(diào)以5G與大數(shù)據(jù)中心相關(guān)的新基建，公募基金對(duì)科技板塊加倉較多，對(duì)于通信行業(yè)，具有較高確定性的5G板塊，如主設(shè)備商、運(yùn)營商以及5G應(yīng)用板塊，如5G手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、高清視頻等配置比較有所提升。隨著2020年運(yùn)營商5G招標(biāo)落地，重點(diǎn)公司有望迎來業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，5G產(chǎn)業(yè)鏈投資將從主題階段進(jìn)入業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，重點(diǎn)看好三個(gè)產(chǎn)業(yè)方向5G、手機(jī)與物聯(lián)網(wǎng)、云基礎(chǔ)設(shè)施?？春?G+云數(shù)據(jù)中心的新基建投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注
數(shù)據(jù)中心：光環(huán)新網(wǎng)、數(shù)據(jù)港、寶信軟件、萬國數(shù)據(jù)、城地股份、科華恒盛、奧飛數(shù)據(jù)等；
交換路由設(shè)備商：紫光股份、星網(wǎng)銳捷；光器件：中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、光迅科技、博創(chuàng)科技、劍橋科技；連接器：意華股份；
5G主設(shè)備商：中興通訊（無線+傳輸）、烽火通信（傳輸）；無線射頻：世嘉科技、飛榮達(dá)、科創(chuàng)新源、京信通信、通宇通訊；
手機(jī)與物聯(lián)網(wǎng)：聞泰科技、移遠(yuǎn)通信、廣和通、移為通信、和而泰、拓邦股份；光電纜：中天科技、亨通光電；
衛(wèi)星導(dǎo)航：華測(cè)導(dǎo)航、海格通信、北斗星通、中國衛(wèi)通等。
華創(chuàng)證券表示，2020年全球5G全面加速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈步入兌現(xiàn)期，機(jī)構(gòu)積極布局通信行業(yè)受益公司。具體來看：
5G基建：5G建設(shè)進(jìn)入兌現(xiàn)期：設(shè)備、光模塊公司受機(jī)構(gòu)青睞。今年5G產(chǎn)業(yè)進(jìn)入兌現(xiàn)期，5G基建產(chǎn)業(yè)鏈中直接受益的行業(yè)龍頭公司對(duì)機(jī)構(gòu)有很強(qiáng)的吸引力，其中中興通訊重倉占比超過五成；著眼二三季度建議繼續(xù)關(guān)注5G基建板塊中大概率受益的設(shè)備和上游元器件板塊的投資機(jī)會(huì)，特別是設(shè)備、光模塊、PCB行業(yè)龍頭的投資機(jī)會(huì)。
流量端：疫情導(dǎo)致的隔離情況帶動(dòng)云及流量相關(guān)基建產(chǎn)業(yè)發(fā)展，云&流量基建板塊中長(zhǎng)期邏輯得到強(qiáng)化。同時(shí)5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將帶動(dòng)流量端長(zhǎng)期發(fā)展，建議持續(xù)關(guān)注云&流量計(jì)算板塊的投資機(jī)會(huì)，特別是云計(jì)算、IDC、光通信行業(yè)龍頭的投資機(jī)會(huì)。
應(yīng)用端：下游應(yīng)用受5G推動(dòng)，發(fā)展?jié)摿薮?，?dāng)前時(shí)點(diǎn)建議關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)特別是車聯(lián)網(wǎng)板塊的投資機(jī)會(huì)。車聯(lián)網(wǎng)作為5G下游空間較大、確定性較明確的領(lǐng)域受到政府和產(chǎn)業(yè)界的高度重視，今年有望實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)商業(yè)化落地；物聯(lián)無線模組和物聯(lián)智能表計(jì)今年有望迎來大爆發(fā)，連接數(shù)的增長(zhǎng)和通信技術(shù)的進(jìn)步將帶動(dòng)行業(yè)持續(xù)向好。
